Évolution du marché : Fonte fer acier (CN 72) — 2015–2025

Introduction

Le marché de l'Union européenne pour les produits de fonte, fer et acier (position CN 72) a connu des transformations significatives entre 2015 et 2025. Cette période a été marquée par une série de chocs économiques et géopolitiques qui ont redessiné les flux commerciaux. L'analyse des données révèle une trajectoire marquée par une forte croissance des valeurs d'échange, une augmentation de la dépendance aux importations et une réorientation des partenaires commerciaux. Ce rapport décrit et interprète les dynamiques observées dans les échanges de l'UE avec le reste du monde.

1. Divergence des trajectoires entre importations et exportations

Les échanges de l'UE en produits sidérurgiques ont évolué de manière asymétrique, avec une dynamique des importations nettement plus vigoureuse que celle des exportations, tant en valeur qu'en volume.

1.1. Une croissance des importations plus forte et plus volatile

La valeur des importations de l'UE a nettement progressé, passant de 28,0 milliards d'EUR en 2015 à 39,0 milliards d'EUR en 2025, soit une hausse de 39,3%. Cette augmentation a été particulièrement marquée à partir de 2021, année où la valeur a culminé à 58,3 milliards d'EUR, avant de se stabiliser à des niveaux supérieurs à la période pré-pandémique. En volume, les importations ont suivi une trajectoire plus modérée (+7,1% sur la période), passant de 50,4 à 54,0 millions de tonnes, avec un point bas à 42,9 millions de tonnes en 2020. Cette différence entre la forte hausse de la valeur et la hausse modérée du volume s'explique par une augmentation générale des prix (+30,0% sur la période), dont le pic en 2022 (1 138 EUR/t) coïncide avec les tensions sur les marchés des matières premières.

1.2. Des exportations en repli relatif en volume et une dépendance accrue

Contrairement aux importations, les exportations de l'UE ont connu une croissance modeste en valeur (+5,4%, pour atteindre 28,0 milliards d'EUR en 2025), mais un recul prononcé en volume de 14,9% (de 39,5 à 33,6 millions de tonnes). Les prix à l'exportation ont fortement augmenté (+23,8%), masquant partiellement ce déclin physique. Cette évolution, combinée à la croissance des importations, a conduit à une détérioration marquée de la balance commerciale. Le déficit commercial est passé de -1,5 milliard d'EUR en 2015 à -11,1 milliards d'EUR en 2025, avec un creux historique de -18,7 milliards d'EUR en 2022. Par conséquent, le taux de dépendance aux importations nettes a bondi de 1,1% à 5,3%, signalant une vulnérabilité accrue du marché intérieur.

2. Réalignement géopolitique des partenaires et chocs sur les prix

La période 2015-2025 a été marquée par une reconfiguration profonde des sources d'approvisionnement et des débouchés, sous l'effet de chocs géopolitiques et de la volatilité des marchés.

2.1. Recul des fournisseurs traditionnels et montée de nouveaux acteurs

La structure des importations de l'UE a subi un choc majeur. La Russie, premier fournisseur en 2015 (4,1 milliards d'EUR), a vu ses exportations vers l'UE chuter de 46,3% pour atteindre 2,2 milliards d'EUR en 2025, reflétant l'impact des sanctions. De manière concomitante, plusieurs partenaires ont fortement accru leurs parts :

La Turquie s'est ainsi imposée comme un partenaire clé, avec un volume échangé très variable (coefficient de variation de 35%). Du côté des exportations, l'UE a principalement renforcé ses liens avec la Turquie (+41,7%) et les États-Unis (+15,8%), tandis que le commerce avec l'Algérie s'est effondré (-86,6%).

2.2. Pic de volatilité et chocs de prix en 2021

L'année 2021 se distingue nettement dans les données, avec la détection de plusieurs chocs de prix significatifs. Ces événements coïncident avec la reprise post-pandémique mondiale et les perturbations des chaînes d'approvisionnement :

• Importations depuis la Turquie : Hausse de prix anormale de 53,2% en 2021.
• Exportations vers l'Égypte : Augmentation anormale de 29,8% des prix à l'exportation en 2021, avec une "anormalité" mesurée à 48,5.
• Exportations vers l'Inde : Hausse anormale de 53,0% des prix à l'exportation en 2021.

Ces chocs reflètent une période de forte tension sur le marché mondial de l'acier, affectant à la fois les coûts d'approvisionnement et les prix de vente de l'UE.

3. Croissance industrielle intérieure et spécialisation des échanges

Malgré la dépendance croissante aux importations, le secteur sidérurgique de l'UE a connu une expansion notable de sa production, avec une spécialisation qui se renforce dans certains segments à haute valeur ajoutée.

3.1. Une production intérieure en forte expansion

Les données sur la production indiquent une croissance remarquable des capacités et des valeurs au sein de l'UE. La production en volume a plus que doublé (+115,5%), passant de 96,7 à 208,3 millions de tonnes. Plus frappante encore, la valeur de la production a bondi de 270,2%, passant de 45,9 à 170,1 milliards d'EUR (graphique des volumes de production). Cette divergence entre volumes et valeurs suggère un déplacement de la production nationale vers des produits à plus forte valeur ajoutée, un mouvement qui accompagne la hausse des prix observée sur les importations.

3.2. Profils de spécialisation au sein de l'UE et structure des segments produits

La spécialisation des États membres est hétérogène. Des pays comme la Finlande (RSCA de 0,55) et l'Autriche (RSCA de 0,31) démontrent un avantage comparatif marqué pour ce secteur, tandis que des pays comme l'Irlande (RSCA de -0,93) s'en éloignent. La structure des échanges par produit confirme une division du travail à l'intérieur de l'UE :

• À l'import, l'UE se approvisionne principalement en produits semi-finis (7207 : demi-produits) et en produits laminés plats (7208, 7210), qui représentent les entrées majeures pour l'industrie manufacturière.
• À l'export, l'UE domine dans les déchets de fer et d'acier (7204), premier poste d'exportation en volume (15,8 millions de tonnes en 2025), ce qui reflète un rôle important de recyclage et de réexportation de la ferraille.

Cette structure, alliée à la hausse de la production nationale à haute valeur ajoutée, indique une intégration dans des chaînes de valeur complexes, où l'UE importe des produits intermédiaires pour les transformer et réexporter.

Conclusion

Le marché de l'UE pour le secteur de la fonte, fer et acier a connu une décennie de transformation profonde (2015-2025). Trois tendances majeures se dessinent : premièrement, une dépendance accrue aux importations, matérialisée par un déficit commercial doublé et un taux de dépendance nette multiplié par cinq. Deuxièmement, une réorientation géopolitique des flux, avec l'effondrement des échanges avec la Russie et la montée en puissance de partenaires comme la Turquie, l'Inde et la Corée du Sud, sous l'effet des sanctions et de la volatilité des marchés. Troisièmement, une résilience et une adaptation de l'appareil productif européen, qui a connu une forte croissance de sa production, s'orientant probablement vers des segments à plus haute valeur ajoutée, tout en jouant un rôle central dans le recyclage et la réexportation des déchets métalliques. Le choc des prix de 2021 a agi comme un révélateur de ces tensions structurelles, accentuant la vulnérabilité du secteur tout en accélérant sa réorganisation.