Évolution du marché : Tôles laminées à chaud (CN 7208) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 7208 couvre les produits laminés plats, en fer ou en aciers non alliés, d'une largeur ≥ 600 mm, simplement laminés à chaud, non plaqués ni revêtus. Il s'agit d'un produit de base stratégique pour l'industrie européenne — construction, automobile, énergie, shipbuilding — dont la chaîne de valeur s'étend du laminage primaire aux transformations en aval. Le code est un heading regroupant quatorze sous-positions, allant des tôles enroulées décapées aux produits non enroulés de forte épaisseur.

La période 2015–2025 a été marquée par une série de chocs majeurs : la crise des capacités mondiales et les mesures commerciales défensives (sauvegardes de l'UE), la pandémie de Covid-19, la flambée des prix énergétiques post-2021, et surtout l'invasion russe de l'Ukraine en février 2022, qui a provoqué l'effondrement quasi total des flux en provenance de Russie et a profondément reconfiguré la géographie commerciale de la filière sidérurgique européenne.

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'UE-27 pour la position 7208 sur la fenêtre 2015–2025, en s'appuyant exclusivement sur les données communautaires disponibles. Il s'articule autour de trois dynamiques principales : le basculement structurel de l'UE vers un rôle d'importateur net, la recomposition géographique des partenaires commerciaux, et les tensions sur les prix et la volatilité du marché.

I. Une dépendance importatrice en nette accélération

Le constat le plus saillant de la période est le creusement considérable du déficit commercial de l'UE en tôles laminées à chaud. En dix ans, l'Union est passée d'un déficit contenu à un déficit massif, en raison de la contraction simultanée des exportations et de la croissance des importations.

L'effondrement des exportations européennes

Les exportations de l'UE vers le reste du monde ont connu un déclin marqué tant en volume qu'en valeur :

La contraction des volumes est très nette : l'UE a perdu près de trois millions de tonnes d'exportations en dix ans. Le prix moyen à l'exportation a fortement augmenté (+58,4 %), passant de 491 €/t à 778 €/t, mais cette hausse de prix n'a pas compensé l'érosion des quantités. En valeur, les recettes d'exportation ont reculé de près d'un milliard d'euros.

Parmi les principaux marchés de destination, les évolutions sont très contrastées :

Les exportations vers la Turquie ont chuté de 69 %, celles vers les États-Unis de 83 %, et la Roumanie — anciennement un débouché important — a vu ses livraisons s'effondrer de 94 % (de 247 M€ à 14 M€). Seul le Royaume-Uni a nettement progressé (+131 %), bénéficiant vraisemblablement de la reconfiguration des flux post-Brexit. Cette concentration croissante est confirmée par l'indice HHI des exportations, qui passe de 1 105 à 1 769 (+60 %), signalant une dépendance accrue vis-à-vis d'un nombre réduit de destinations.

En termes de propension à exporter, celle-ci est passée de 19,4 % à 10,8 % (−44 %), indiquant que la production européenne s'oriente de moins en moins vers les marchés extérieurs.

La croissance soutenue des importations

Dans le même temps, les importations de l'UE ont nettement progressé :

Le volume importé a augmenté de 2,2 millions de tonnes, tandis que la valeur a presque doublé sous l'effet combiné de la hausse des quantités et de la flambée des prix. Le taux de dépendance nette aux importations a doublé, passant de 10,2 % à 20,7 % (+102,5 %). Cette détérioration est d'autant plus significative que la production communautaire a elle-même reculé de 38,5 Mt à 32,7 Mt (−15 % en volume, −17 % en valeur), l'UE produisant moins tout en important davantage.

Le déficit commercial s'est ainsi creusé de −1,4 Md€ en 2015 à −4,9 Md€ en 2025, un détérioration de 260 %.

Une production intérieure en repli

La production de tôles laminées à chaud dans l'UE a suivi une trajectoire déclinante :

Ce recul reflète les difficultés structurelles de la sidérurgie européenne : coûts énergétiques élevés, contraintes environnementales, et concurrence internationale. Le volume de production est passé de 38,5 Mt à 32,7 Mt, un effacement de près de 6 Mt. Les principaux États membres exportateurs ont tous vu leurs ventes à l'exportation se contracter : l'Allemagne (−42 %), l'Italie (−52 %), la Belgique (−19 %), la Roumanie (−94 %). Seuls les Pays-Bas ont légèrement progressé (+12 %). En parallèle, les importations vers l'Italie (+65 %), l'Espagne (+106 %) et la Belgique (+160 %) ont fortement augmenté, confirmant le glissement du bilan commercial.

II. La reconfiguration géographique des approvisionnements

Le second phénomène majeur de la période est la profonde transformation de la carte des fournisseurs de l'UE, principalement sous l'effet de la guerre en Ukraine et des sanctions contre la Russie.

L'effondrement des flux russes et la montée de la Turquie

La Russie était en 2015 le premier fournisseur de l'UE en tôles laminées à chaud, avec des importations de 710 M€. En 2025, ces importations sont réduites à 574 € — un effondrement quasi total (−100 %). Les sanctions commerciales imposées après février 2022 ont provoqué la disparition de ce flux, créant un vide de près de 1,7 Md€ (le pic de 2018) qui a dû être comblé par d'autres sources.

La Turquie est devenue le premier fournisseur de l'UE, avec une progression spectaculaire : de 196 M€ en 2015 à 1 154 M€ en 2025 (+490 %). La Turquie a ainsi capté une part significative du marché laissé vacant par la Russie, avec un pic à 1 500 M€ en 2022. C'est aujourd'hui le premier partenaire d'importation de l'UE pour cette position.

La diversification vers l'Asie et les Balkans

Plusieurs partenaires asiatiques ont connu une forte montée en puissance :

La Corée du Sud, l'Inde et Taïwan ont multiplié leurs livraisons à l'UE par 3 à 7, tirant parti à la fois de la demande européenne et de l'affaiblissement des concurrents traditionnels. La Serbie, candidat à l'adhésion à l'UE, a presque doublé ses exportations vers le marché communautaire, bénéficiant de sa proximité géographique et de son intégration progressive au marché unique.

L'Ukraine a maintenu un flux relativement stable en valeur (+4 %), mais ce chiffre masque une forte volatilité liée au conflit : les importations ont d'abord chuté avant de se redresser partiellement.

Ces recompositions se reflètent dans l'indice de concentration des importations (HHI), qui a diminué de 1 254 à 1 029 (−18 %), signe d'une diversification géographique des approvisionnements. L'UE s'est ainsi moins exposée au risque de dépendance d'un fournisseur unique, mais s'est tournée vers des sources plus lointaines et potentiellement plus volatiles.

La spécialisation intra-UE : des asymétries persistantes

Au sein de l'Union, la spécialisation à l'exportation reste très inégale. En 2025, les pays les plus spécialisés (RSCA positif) sont la Slovaquie (0,49), la Belgique (0,41), la Finlande (0,39), le Danemark (0,26) et l'Autriche (0,25). À l'inverse, l'Ireland, Malte, la Hongrie, la Grèce et la Croatie présentent un RSCA fortement négatif, indiquant une quasi-absence de production ou d'exportation dans ce segment. Ces asymétries reflètent la concentration géographique de l'outil sidérurgique européen autour de quelques pôles (Benelux, Europe centrale, Scandinavie).

III. Une volatilité des prix sans précédent

La troisième dynamique clé est la forte tension sur les prix, qui a culminé en 2021–2022 avant de refluer partiellement.

Un cycle de prix en dents de scie

Les prix moyens, tant à l'importation qu'à l'exportation, ont connu une trajectoire erratique :

Les prix ont culminé en 2022 (entre 935 et 946 €/t à l'importation, et jusqu'à 988 €/t à l'exportation), avant de refluer significativement en 2024–2025. En 2025, les prix restent néanmoins bien au-dessus de leurs niveaux de 2015–2019.

Des chocs de prix détectés sur plusieurs partenaires

L'analyse de volatilité a identifié plusieurs chocs de prix significatifs :

L'année 2021 apparaît comme un point de rupture majeur, avec des hausses de prix anormales sur plusieurs corridors commerciaux. Ce pic s'explique par la convergence de plusieurs facteurs : la reprise post-Covid, la pénurie mondiale de conteneurs, la hausse des coûts de l'énergie, et l'anticipation de restrictions d'approvisionnement.

Des volatilités partenaires très inégales

Les coefficients de variation révèlent des niveaux de volatilité très différents selon les partenaires :

Imports — volatilité la plus élevée :

Exports — volatilité la plus élevée :

La volatilité des exportations vers le Brésil (CV = 1,03) et l'Inde (CV = 0,89) est remarquable, tandis que les flux vers le Royaume-Uni (CV = 0,17) ou la Suisse (CV = 0,21) apparaissent beaucoup plus stables. Côté importations, les flux depuis l'Indonésie et le Japon, bien que de volume modeste, sont extrêmement volatils, ce qui limite leur fiabilité comme sources d'approvisionnement alternatives.

Les sous-produits les plus affectés

Au niveau des sous-positions tarifaires, les produits les plus importés en volume sont les tôles enroulées d'épaisseur < 3 mm (720839 : 3,4 Mt), suivies des tôles de 3 à 4,75 mm (720838 : 2,6 Mt) et des tôles non enroulées > 10 mm (720851 : 1,8 Mt). Les prix de ces segments ont tous fortement augmenté entre 2015 et 2022 avant de refluer, avec des amplitudes pouvant dépasser le double entre le creux de 2015–2016 et le pic de 2022. Par exemple, le prix du 720851 à l'importation est passé de 401 €/t (2016) à 1 131 €/t (2022) avant de revenir à 654 €/t en 2025 — un cycle d'une violence remarquable.

À l'exportation, le segment 720851 (tôles non enroulées > 10 mm) reste le plus important en valeur (677 M€ en 2025, contre 1 045 M€ en 2015), mais tous les segments ont connu des baisses de volumes significatives, certains perdant plus de la moitié de leur volume d'exportation.

Conclusion

La période 2015–2025 marque un tournant structurel pour le marché européen des tôles laminées à chaud. L'Union européenne est passée d'une position relativement équilibrée — avec un taux de dépendance aux importations de 10 % et une propension à exporter de 19 % — à une situation de dépendance nette nettement accrue (21 % de dépendance, 11 % de propension à exporter), tandis que sa production intérieure reculait de 15 %.

Trois facteurs expliquent cette évolution : la perte de compétitivité de la sidérurgie européenne face à des coûts énergétiques et réglementaires croissants ; la destruction des flux commerciaux traditionnels avec la Russie, compensée par une diversification vers la Turquie, l'Asie et les Balkans ; et une volatilité des prix exceptionnelle qui a culminé en 2021–2022 sous l'effet de chocs multiples (post-Covid, guerre en Ukraine, hausse de l'énergie).

L'UE a réussi à diversifier ses sources d'approvisionnement — l'indice HHI des importations a baissé de 18 % — mais cette diversification s'est faite au prix d'une plus grande exposition à des fournisseurs lointains et volatils. Simultanément, la concentration des exportations a augmenté de 60 %, signe d'une base exportatrice européennne qui se rétrécit autour de quelques marchés (notamment le Royaume-Uni).

À l'horizon 2025, le marché se caractérise par des prix toujours supérieurs à leur niveau d'avant-crise mais en repli par rapport au pic de 2022, une demande importatrice maintenue à un niveau élevé, et une capacité de production européenne en érosion. Les enjeux pour la décennie à venir portent sur la compétitivité de la sidérurgie communautaire dans un contexte de transition énergétique et de tensions géopolitiques persistantes.