Évolution du marché : bobines laminées à chaud (CN 720839) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne, avec le reste du monde, pour le code douanier 720839 — les produits laminés plats en fer ou aciers non alliés, d'une largeur ≥ 600 mm, simplement laminés à chaud, non plaqués ni revêtus, d'une épaisseur inférieure à 3 mm (Vue d'ensemble du produit). Il s'agit d'un produit de base essentiel pour l'industrie automobile, la construction et la fabrication métallique.

Sur la période 2015–2025, trois dynamiques majeures structurent le commerce extérieur de l'UE sur ce segment : un déclin prononcé de la production et des exportations européennes, une reconfiguration profonde des partenaires d'approvisionnement sous l'effet de chocs géopolitiques, et une vulnérabilité croissante face aux chocs de prix et à la dépendance extérieure.

1. L'érosion de la capacité industrielle et exportatrice européenne

1.1. Une production en repli marqué

La production européenne de bobines laminées à chaud (code Prodcom 24.10.31.10) a connu une contraction significative sur la période. En volume, elle est passée de 25,8 millions de tonnes en 2015 à 19,9 millions de tonnes en 2025, soit une baisse de 23,0 %. En valeur, le recul est plus modéré (–5,5 %), passant de 13,3 milliards d'euros à 12,6 milliards d'euros, ce qui reflète la hausse des prix de vente moyens (Volumes de production).

Ce déclin traduit les restructurations industrielles du secteur sidérurgique européen, marquées par des fermetures d'aciéries, la transition vers l'arc électrique et les contraintes environnementales croissantes.

1.2. Un effondrement des exportations hors UE

Les exportations de l'UE vers le reste du monde se sont effondrées de manière spectaculaire. En volume, elles ont chuté de 989 000 tonnes à 314 000 tonnes (–68,2 %), tandis qu'en valeur, elles sont passées de 368 à 202 millions d'euros (–45,1 %). L'écart entre ces deux taux s'explique par la hausse des prix à l'exportation, passés de 373 à 644 EUR/t (+72,8 %) (Échanges commerciaux).

La propension à exporter (exportations rapportées à la production) est passée de 12,9 % à 7,5 % (–42,2 %), ce qui constitue l'indicateur le plus saillant de cette dynamique (Propension à exporter).

Plusieurs États membres autrefois exportateurs significatifs ont quasi disparu des flux sortants :

Seuls les Pays-Bas (+59,0 %, à 91,2 M EUR) et la France (+28,5 %, à 81,0 M EUR) ont maintenu ou renforcé leur position à l'exportation (Principaux exportateurs de l'UE).

1.3. Un déficit commercial qui se creuse

Le solde commercial de l'UE sur ce produit s'est nettement détérioré, passant de –751 millions d'euros en 2015 à –1 599 millions d'euros en 2025 (–112,9 %). Le creux historique a été atteint à un niveau de –2 351 M EUR. L'indice de dépendance aux importations nettes est ainsi passé de 16,9 % à 26,0 % (+53,8 %), avec un point bas exceptionnel de –1,1 % — moment où l'UE a brièvement approché l'équilibre (Dépendance aux importations).

2. La reconfiguration géopolitique des partenaires commerciaux

2.1. L'effacement de la Russie et l'ascension de nouveaux fournisseurs

L'évolution la plus spectaculaire concerne la Fédération de Russie : premier fournisseur de l'UE en 2015 avec 306 millions d'euros, elle ne représente plus que 565 000 euros en 2025, soit une chute de 99,8 %. Ce quasi-effacement, lié aux sanctions européennes adoptées après 2022, a provoqué un rééquilibrage majeur des sources d'approvisionnement (Principaux partenaires d'importation).

Plusieurs pays ont pris le relais :

L'Ukraine est devenue le premier fournisseur de l'UE, malgré le conflit armé en cours depuis février 2022. La Turquie a doublé ses ventes vers l'UE, tandis que des fournisseurs asiatiques — Corée du Sud, Japon, Taïwan et Inde — ont massivement accru leur présence, illustrant une diversification géographique et un désenclavement des chaînes d'approvisionnement sidérurgiques européennes.

2.2. Une concentration des importations plus faible mais plus diversifiée

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur est passé de 1 559 à 1 097 (–29,6 %), confirmant une diversification significative des sources d'approvisionnement. Un HHI en dessous de 1 500 est généralement considéré comme reflétant un marché modérément concentré (Concentration des échanges).

2.3. Le Royaume-Uni, pivot unique des exportations européennes

Côté exportations, le mouvement est inverse : le HHI est passé de 1 489 à 4 630 (+211,0 %), indiquant une concentration extrême. Cette concentration s'explique par l'essor massif des ventes vers le Royaume-Uni, passé de 18 à 131 millions d'euros (+611,2 %), devenant de facto le seul débouché significatif de l'UE sur ce segment.

Tous les autres partenaires d'exportation ont décliné, à des degrés divers :

Cette dépendance au marché britannique, qui représente désormais à lui seul la majorité des exportations de l'UE, constitue un risque stratégique notable. Les accords commerciaux post-Brexit et la dynamique du marché britannique conditionnent désormais directement la vitalité des exportations européennes de ce produit.

2.4. Une spécialisation géographique au sein de l'UE

Les indicateurs de spécialisation révèlent une répartition inégale de la production intra-européenne. En 2025, la Belgique (RSCA de 0,55, RCA de 3,49), la Slovaquie (RSCA de 0,50, RCA de 2,96) et le Portugal (RSCA de 0,28) se distinguent comme les pays les plus spécialisés dans ce segment, tandis que des pays comme la Lituanie, le Danemark ou la Croatie en sont quasiment absents (Spécialisation des États membres).

L'Italie demeure le premier importateur intra-UE avec 846 millions d'euros en 2025 (+54,6 %), suivie de l'Espagne (315 M EUR, +114,4 %) et de la Pologne (207 M EUR, +99,9 %). Ces trois pays concentrent l'essentiel de la demande européenne de bobines laminées à chaud en provenance de pays tiers (Principaux importateurs de l'UE).

3. Hausse des prix, chocs exogènes et vulnérabilité accrue

3.1. Une trajectoire haussière des prix, entrecoupée de pics violents

Les prix unitaires à l'importation comme à l'exportation ont suivi une trajectoire haussière sur la période, avec des pics marqués :

Le maximum historique des prix à l'importation (873 EUR/t) et la forte hausse des prix à l'exportation (jusqu'à 806 EUR/t) coïncident avec la crise des prix des matières premières de 2021–2022, liée aux perturbations post-COVID et au déclenchement du conflit russo-ukrainien.

3.2. Des chocs de prix détectés sur plusieurs partenaires

L'analyse de volatilité met en évidence des chocs de prix significatifs en 2021, année de forte tension sur les marchés sidérurgiques mondiaux (Événements de choc) :

Ces chocs, d'une amplitude inhabituelle (scores d'anomalie supérieurs à 17), reflètent la désorganisation globale des marchés acier en 2021, lorsque la reprise économique post-confinement a provoqué un déséquilibre offre-demande à l'échelle mondiale.

Les coefficients de variation les plus élevés sur la période complète concernent le Japon (CV de 1,01 pour les importations) et la Chine (CV de 3,30 pour les exportations), confirmant la forte instabilité de ces flux (Indicateurs de volatilité).

3.3. Une intensité commerciale stable mais une autonomie en recul

L'intensité commerciale (rapport du commerce extérieur au PIB sectoriel) est restée remarquablement stable autour de 35 % (+1,3 % sur la période). En revanche, l'érosion de la propension à exporter a été le phénomène dominant : les indicateurs de salience attribuent un poids de 84,7 % à la propension exportatrice contre 16,2 % à l'intensité commerciale (Indicateurs de vulnérabilité).

Autrement dit, l'UE continue de commercer autant relativement à la taille de son marché, mais elle le fait de plus en plus en tant qu'importatrice nette, perdant sa capacité à rivaliser sur les marchés tiers.

Conclusion

La période 2015–2025 marque une transformation profonde du commerce européen de bobines laminées à chaud. L'Union européenne est passée d'un acteur encore compétitif à l'exportation à un marché structurellement déficitaire, dont la dépendance aux importations nettes atteint désormais 26 % de sa consommation apparente.

Trois facteurs expliquent cette évolution : la contraction de la production domestique (–23 % en volume), le réalignement géopolitique des fournisseurs — avec l'effacement de la Russie et la montée en puissance de la Turquie, de l'Ukraine et de fournisseurs asiatiques — et la concentration croissante des exportations sur le seul marché britannique.

Si la diversification des sources d'importation constitue un facteur positif en termes de résilience (HHI en baisse), la concentration extrême des exportations (HHI en forte hausse) et l'augmentation de la dépendance extérieure représentent des vulnérabilités stratégiques. Les chocs de prix observés en 2021-2022 ont par ailleurs démontré la sensibilité du marché européen aux tensions mondiales sur l'acier. À l'heure des débats sur la taxe carbone aux frontières (CBAM) et la décarbonation de la sidérurgie, ces tendances soulèvent des questions fondamentales sur la souveraineté industrielle de l'Union dans ce segment essentiel.