Évolution du marché : Lingots d'acier (CN 7206) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne pour le code douanier 7206, qui couvre le fer et les aciers non alliés en lingots ou autres formes primaires (à l'exclusion des déchets lingotés, des produits de coulée continue et du fer du n° 7203). Sur la période 2015–2025, le marché européen de ce produit semi-finier stratégique a connu des transformations profondes : un déficit commercial qui s'est creusé de manière significative, une recomposition radicale des partenaires d'approvisionnement, et une hausse structurelle des prix qui traduit à la fois des tensions sur les coûts de production et des réorganisations géopolitiques majeures. L'analyse s'appuie sur les données de vue d'ensemble du commerce, de spécialisation et concentration et de volatilité et chocs du Trade Dashboard.

1. Un déficit commercial structurellement creusé par l'effondrement des exportations

1.1. Les exportations de l'UE se sont effondrées en volume et en valeur

Entre 2015 et 2025, les exportations de lingots d'acier non allié de l'UE vers le reste du monde ont subi un déclin brutal. En volume, elles sont passées de 55 122 tonnes à seulement 10 996 tonnes, soit une chute de 80,1 %. En valeur, le recul atteint 50,3 %, passant de 31,2 M€ à 15,5 M€. L'écart entre ces deux pourcentages s'explique par la hausse spectaculaire des prix à l'exportation, qui ont presque triplé (+149 %), passant de 565 €/t à 1 408 €/t. Les données disponibles sur les volumes et valeurs du commerce confirment cette tendance sans discontinuité.

1.2. Les destinations historiques ont quasiment disparu

L'effondrement des exportations s'explique en grande partie par la disparition des principaux partenaires de destination. La Macédoine du Nord, qui absorbait 14,9 M€ d'exportations en 2015, n'a plus importé que 19 € de lingots d'acier de l'UE en 2025. Le Royaume-Uni, deuxième client avec 8,3 M€ en 2015, est tombé à 966 K€ (−88,4 %). La Suisse a connu un déclin comparable, passant de 2,0 M€ à 277 K€ (−85,8 %). Seuls quelques marchés ont résisté ou progressé, notamment la Turquie (+344,5 %), les États-Unis (+230,8 %) et la Tunisie (+5 935 %, passant de 29 K€ à 1,7 M€), mais ces hausses n'ont pas compensé les pertes massives sur les marchés traditionnels. Les détails par partenaire sont disponibles sur la vue par pays – partenaires.

1.3. Un déficit commercial qui se creuse inexorablement

Le solde commercial de l'UE pour ce produit est passé de −85,9 M€ en 2015 à −161,6 M€ en 2025, soit une détérioration de 88 %. Ce creusement résulte de la combinaison d'une baisse des exportations et d'une hausse des importations (+51,2 % en valeur). Le déficit maximum a été atteint en 2022 (−210,8 M€), avant de se stabiliser légèrement autour de −160 M€ en 2025. L'UE est structurellement déficitaire sur ce segment, avec un besoin d'approvisionnement extérieur qui s'est maintenu en volume (autour de 280 000–330 000 t/an sur la dernière période) malgré les fluctuations.

2. Une reconfiguration géopolitique majeure des sources d'approvisionnement

2.1. L'Inde est devenue le fournisseur dominant de l'UE

Le changement le plus spectaculaire de la période concerne l'ascension de l'Inde comme premier fournisseur de lingots d'acier de l'UE. En 2015, les importations en provenance d'Inde étaient marginales (31 K€). En 2025, elles atteignent 163,3 M€, soit une progression de plus de 520 000 %. L'Inde représente désormais la quasi-totalité des importations de l'UE sur ce segment, concentrant à elle seule une part prépondérante du marché. Cette évolution est reflétée dans l'indice de concentration HHI des importations, qui est passé de 1 326 (marché relativement dispersé) à 8 401 en 2025 (marché très concentré), soit une hausse de 533,7 %. Les données de concentration HHI confirment cette polarisation extrême.

2.2. Les fournisseurs traditionnels ont presque tous disparu

En parallèle de la montée en puissance de l'Inde, les fournisseurs historiques ont connu un déclin massif :

Les données de concentration par pays montrent que la Russie, la Norvège, le Brésil et l'Afrique du Sud, qui représentaient collectivement plus de 60 M€ d'importations en 2015, n'en totalisent plus que 4,2 M€ en 2025. La quasi-disparition des importations depuis le Brésil et l'Afrique du Sud (−100 %) suggère un arrêt complet des flux, possiblement lié à des décisions commerciales ou à des sanctions. La baisse des importations depuis la Russie (−80,8 %) s'inscrit dans le contexte des sanctions européennes liées au conflit en Ukraine. La Norvège, pourtant membre de l'Espace économique européen, a également vu ses livraisons s'effondrer.

2.3. L'Italie concentre désormais la quasi-totalité des importations au sein de l'UE

Du côté des États membres importateurs, l'Italie est passée de 2,7 M€ d'importations en 2015 à 166,5 M€ en 2025 (+6 144 %), représentant l'écrasante majorité des achats extérieurs de l'UE. À l'inverse, le Danemark (de 33,9 M€ à 21 K€, −99,9 %), les Pays-Bas (de 29,5 M€ à 730 K€, −97,5 %) et l'Allemagne (de 21,3 M€ à 2,7 M€, −87,3 %) ont drastiquement réduit leurs importations. La France, en revanche, a légèrement augmenté ses achats (de 539 K€ à 6,6 M€, +1 125 %). Cette concentration géographique des importations au sein de l'UE sur l'Italie reflète probablement la spécialisation sidérurgique de certaines régions italiennes (Lombardie, Emilie-Romagne) qui transforment ces lingots en produits finis.

3. Des prix en hausse structurelle et une production européenne en repli

3.1. Les prix ont considérablement augmenté sur toute la chaîne

La hausse des prix constitue une dynamique transversale à l'ensemble de la période. Côté importations, le prix moyen est passé de 388 €/t en 2015 à 627 €/t en 2025 (+61,8 %), avec un pic à 840 €/t en 2022. Côté exportations, la hausse est encore plus marquée : de 565 €/t à 1 408 €/t (+149 %). Côté production intérieure, le prix a doublé, passant de 2,7 Mds€ à 5,6 Mds€ (+102,9 %) pour un volume en baisse de 10 Mds kg à 8,3 Mds kg (−17,2 %). Cette divergence entre volumes en baisse et valeurs en hausse traduit un renchérissement significatif des coûts de production (matières premières, énergie) et un effet prix positif pour les producteurs européens survivants. Les données de production par volume illustrent cette trajectoire.

3.2. L'analyse par sous-produit révèle une asymétrie structurelle

La ventilation par sous-produit fait apparaître une asymétrie notable. Le code 720690 (loupes brutes et autres formes brutes) domine très largement les importations (281 611 t en 2025, soit 99,8 % du volume importé), tandis que le code 720610 (lingots bruts) ne représente plus que 599 t. Côté exportations, la répartition est plus équilibrée, avec 7 738 t pour le 720690 et 3 258 t pour le 720610, mais les prix divergent fortement : 1 572 €/t pour le 720690 contre 1 018 €/t pour le 720610. Ce différentiel de prix suggère que l'UE exporte principalement des produits à plus forte valeur ajoutée, tandis qu'elle importe massivement des formes primaires brutes, probablement pour alimenter ses laminoirs et aciéries de seconde transformation.

3.3. Des chocs de prix ponctuels signalent une vulnérabilité accrue

L'analyse des chocs d'approvisionnement révèle trois événements significatifs :

• Brésil (2017) : un choc de prix à l'importation d'une ampleur exceptionnelle (+2 561 %), avec un degré d'anormalité de 120,6, correspondant probablement à la disparition quasi-totale des importations depuis ce pays.
• Venezuela (2017) : un choc de prix à l'importation de +356 %, coïncidant avec la crise économique et politique vénézuélienne.
• Turquie (2023) : un choc de prix à l'exportation de +91 %, reflétant possiblement les tensions économiques turques et la dévaluation de la livre.

La volatilité mesurée par le coefficient de variation confirme l'instabilité de certains flux : les importations depuis l'Inde (CV = 1,38), l'Ukraine (CV = 1,73), la Serbie (CV = 2,24) et la Turquie (CV = 2,54) présentent les niveaux de volatilité les plus élevés. Côté exportations, la Norvège (CV = 1,59), le Brésil (CV = 1,29) et la Turquie (CV = 1,20) sont les destinations les plus volatiles. Ces niveaux de volatilité, disponibles sur les barres de volatilité, témoignent d'une dépendance accrue de l'UE à des fournisseurs dont les flux sont intrinsèquement instables.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des lingots d'acier non alliés (CN 7206) a subi une triple transformation. Premièrement, l'UE est passée d'un modèle d'approvisionnement diversifié (Russie, Norvège, Brésil, Afrique du Sud, Inde) à une dépendance quasi-exclusive vis-à-vis de l'Inde, qui concentre désormais près de la totalité des importations en valeur. Cette concentration extrême (HHI passé de 1 326 à 8 401) constitue un risque stratégique majeur. Deuxièmement, les exportations européennes se sont effondrées de 80 % en volume, signe d'une perte de compétitivité ou d'une réorientation de la production intérieure vers des produits à plus forte valeur ajoutée. Troisièmement, la hausse généralisée des prix (+62 % à l'importation, +149 % à l'exportation) traduit à la fois le renchérissement des coûts de production et la raréfaction de l'offre concurrente. Le déficit commercial, passé de −86 M€ à −162 Mès, illustre la vulnérabilité structurelle de l'UE sur ce segment stratégique de la chaîne de valeur sidérurgique.