Evolução do mercado: Produtos de moagem e amidos (CN 11) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio exterior da União Europeia (UE) para a posição pautal CN 11 — que abrange produtos da indústria de moagem, malte, amidos, féculas, inulina e glúten de trigo — no período entre 2015 e 2025. A análise baseia-se exclusivamente nos dados fornecidos, focando em dinâmicas de comércio, parceiros-chave, estrutura de mercado e volatilidade. O setor demonstra uma clara posição de exportação líquida da UE, com crescimento impulsionado mais por preços do que por volumes, num contexto de crescente integração no mercado global e alguns choques de oferta recentes.

1. Crescimento liderado por preços e superávit comercial robusto

O setor de produtos de moagem e amidos consolidou a posição da UE como exportador líquido significativo. O valor das exportações cresceu de forma expressiva, embora os volumes tenham permanecido relativamente estáveis, o que aponta para um aumento generalizado dos preços de exportação.

1.1. Dinâmica de exportações: valor em alta, volumes estáveis

Entre 2015 e 2025, o valor total das exportações da UE para países terceiros cresceu 42,0%, atingindo 3.997 milhões de euros. No entanto, o crescimento do valor não foi acompanhado por uma expansão proporcional dos volumes exportados, que registaram uma ligeira contração de -1,8%, passando de 5.448 mil toneladas para 5.349 mil toneladas. O preço médio de exportação aumentou em 44,6%, o que explica integralmente a valorização total, refletindo tanto a inflação como uma eventual mudança para produtos de maior valor acrescentado.

1.2. Aumento consistente do superávit comercial

O saldo comercial (valor das exportações menos valor das importações) mantém-se estruturalmente positivo e em crescimento. Subiu de 2.475 milhões de euros em 2015 para 3.467 milhões de euros em 2025, uma variação de +40,1%. Este superávit confirma a competitividade da indústria europeia no setor. A sua tendência de crescimento, apesar do aumento das importações, sublinha a robustez das exportações.

1.3. Importações aceleram, impulsionadas por preços e procura

O valor das importações registou um crescimento ainda mais acentuado (+56,3%), passando de 339 milhões para 530 milhões de euros. Os volumes importados também aumentaram significativamente (+34,8%). Tal como nas exportações, o preço médio de importação subiu (+15,9%), mas em menor grau, sugerindo que a procura interna crescente e possíveis constrangimentos na oferta europeia para certos produtos foram os principais impulsionadores.

2. Parceiros comerciais: integração e volatilidade assimétrica

O mapa dos parceiros comerciais da UE para este setor mostra uma elevada concentração nas exportações e uma diversificação crescente nas importações, com diferentes níveis de volatilidade.

2.1. Dependência do Reino Unido e crescimento em mercados emergentes

O Reino Unido é, de longe, o principal parceiro para a UE, tanto como destino de exportações como origem de importações. No entanto, o seu peso relativo está a diminuir.

• Exportações: O Reino Unido é o destino de 12,4% das exportações totais da UE em 2025, com um crescimento de valor de 47,1% no período. Outros destinos tradicionais como EUA e Japão também cresceram.
• Importações: O Reino Unido origina 38,2% das importações da UE, mas crescimentos mais dinâmicos (+185,6%) são observados em parceiros como a Sérvia (+273,5%) e a Ucrânia. A Tailândia e a Moldávia também ganharam relevância.

2.2. Concentração das importações a baixar, exportações mantêm-se diversificadas

O índice de concentração (HHI) revela uma evolução inversa para os dois fluxos:

• Importações (HHI Valor): A concentração reduziu-se drasticamente (-42,3%), de 3008 para 1736, indicando uma diversificação da base de aprovisionamento da UE, reduzindo potenciais vulnerabilidades.
• Exportações (HHI Valor): A concentração manteve-se baixa e ligeiramente aumentou (+8,5%), de 402 para 436, sugerindo que as exportações se mantêm amplamente distribuídas por múltiplos mercados, um sinal de robustez.

2.3. Volatilidade elevada e choques de preço em mercados específicos

Alguns parceiros comerciais apresentam elevada volatilidade, medida pelo coeficiente de variação (CV). Do lado das importações, destaca-se a Noruega (CV 0,91) e a Ucrânia (CV 0,76). Nas exportações, Angola (CV 0,67) e o Brasil (CV 0,36) são os mais voláteis. Em 2022, foram detetados choques de preço relevantes, como o das exportações para o Brasil (+36,0% no preço) e Guatemala (+58,9%), coincidindo com a crise energética e alimentar global pós-pandemia e início do conflito na Ucrânia.

3. Estrutura produtiva e desempenho por segmento de produto

A produção industrial da UE no setor cresceu em valor muito mais do que em volume, apontando para uma deslocação para produtos de maior valor ou para o impacto inflacionário. A análise por sub-produto revela dinâmicas muito distintas.

3.1. Produção europeia valoriza-se fortemente

Os dados de produção mostram um crescimento real no setor:

• Volume produzido: Aumento de 48,3 mil milhões de kg (2015) para 54,9 mil milhões de kg (2025), uma variação de +13,7%.
• Valor produzido: O crescimento foi de +92,0%, atingindo 25,3 mil milhões de euros. Esta disparidade (valor cresce 7x mais rápido que o volume) reflete um aumento substancial dos preços de produção e/ou uma valorização do mix de produtos.

3.2. Peso dos subprodutos no comércio: maltes e amidos lideram

A decomposição do comércio por subproduto revela a importância de diferentes categorias. No comércio total (exportações + importações), os maltes (CN 1107) e os amidos e féculas (CN 1108) dominam em valor.

O malte é o produto de exportação dominante, com crescimento robusto. As farinhas de batata (CN 1105) e o glúten de trigo (CN 1109) destacam-se pelo crescimento mais elevado nas exportações. Do lado das importações, o crescimento é liderado pelo malte e pelos amidos e féculas.

3.3. Especialização produtiva e dinâmicas por Estado-Membro

Em 2025, a especialização produtiva na UE varia fortemente. Países Bálticos e Bélgica (Letónia, Luxemburgo, Lituânia) apresentam os maiores índices de vantagem comparativa revelada (RCA > 1), indicando uma especialização exportadora neste setor. Em contraste, países como Irlanda, Chipre e Malta mostram desvantagem comparativa. No que respeita ao valor das exportações, Alemanha, Bélgica e França são os maiores exportadores absolutos, enquanto Dinamarca, Itália e Polónia registaram os crescimentos mais expressivos no período (+148,7%, +182,1% e +145,7%, respetivamente).

Conclusão

O mercado dos produtos de moagem e amidos (CN 11) na UE, entre 2015 e 2025, caracterizou-se por um crescimento robusto, mas desequilibrado. O setor consolidou a sua posição de exportador líquido, com o superávit comercial a crescer 40%, sustentado por uma valorização dos preços mais do que pelo aumento de volumes. As importações aceleraram, impulsionadas por uma procura interna resiliente e uma crescente integração com fornecedores do Leste Europeu e Ásia, o que diversificou e tornou a base de abastecimento menos concentrada.

O Reino Unido mantém-se como parceiro comercial vital, mas o seu peso relativo está a reduzir. A volatilidade nos fluxos com parceiros como Ucrânia, Angola e Brasil, e os choques de preço de 2022, salientam os riscos de dependência de mercados instáveis. A indústria europeia respondeu com um forte aumento do valor da sua produção (acima de 90%), sugerindo uma transição para produtos de maior valor acrescentado ou o impacto da inflação. Produtos como o malte, os amidos e a farinha de batata foram os motores do comércio, com segmentos nicho a apresentar os crescimentos mais dinâmicos. Em suma, o setor demonstrou resiliência e capacidade de adaptação, navegando entre choques externos e uma procura global em constante evolução.