Evolução do mercado: Borracha natural e suas obras (CN 40) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código combinado (CN) 40 — Borracha e suas obras — no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta posição abrange uma vasta gama de produtos, desde matérias-primas (borracha natural e sintética), passando por pneumáticos novos e recauchutados, até artigos vulcanizados diversos, vestuário de proteção, tubos, correias e desperdícios de borracha (Definições e âmbito do produto).

A UE dispõe de uma base industrial robusta neste setor: o valor da produção doméstica passou de 31 000 milhões de euros em 2015 para 55 915 milhões de euros em 2025, um crescimento de 80,5 %. No entanto, como se demonstrará neste relatório, o comércio externo da borracha na UE passou por transformações profundas ao longo da década, marcadas por uma inversão da balança comercial, uma reconfiguração radical das parcerias geográficas e dinâmicas setoriais intensas — incluindo choques pontuais como a pandemia de COVID-19 e as sanções à Rússia.

1. A inversão da balança comercial: do excedente ao défice estrutural

A dinâmica mais marcante do período é a deterioração acentuada do saldo comercial da UE em produtos de borracha. Se em 2015 a UE apresentava um ligeiro excedente comercial de 864 milhões de euros, em 2025 converteu-se num défice de 2 377 milhões de euros — uma variação de −375 % (Evolução do comércio).

O crescimento assimétrico de importações e exportações

A raiz desta inversão reside no crescimento significativamente mais acelerado das importações face às exportações:

As importações cresceram mais do dobro em termos de valor (+40,7 % vs +20,3 %) e a um ritmo superior também em volume (+14,1 % vs +8,2 %). Adicionalmente, os preços de importação subiram mais acentuadamente (+23,3 %) do que os de exportação (+11,1 %), refletindo pressões inflacionárias nas cadeias de abastecimento internacionais.

A deterioração do saldo comercial

O saldo comercial atingiu o seu ponto mais deficitário em torno de 2022, com −4 241 milhões de euros, antes de recuperar parcialmente para −2 377 milhões em 2025. No entanto, o máximo histórico do período situou-se em apenas +982 milhões de euros, evidenciando que o excedente prévio era já frágil.

A crescente abertura comercial da UE na borracha

Indicadores de integração comercial confirmam que a economia da borracha da UE se tornou muito mais exposta ao comércio internacional ao longo da década:

A propensão para exportar registou o crescimento mais expressivo (+75,9 %), sinalizando que a indústria europeia da borracha apostou crescentemente nos mercados externos. A dependência líquida de importações permaneceu ligeiramente negativa (−0,5 %), o que, paradoxalmente com o défice na balança comercial, reflete o peso significativo da produção doméstica da UE — cujo valor atingiu 55 915 milhões de euros em 2025 (Produção).

2. Reconfiguração geopolítica das rotas de abastecimento e destino

O período 2015–2025 foi marcado por profundas alterações na geografia do comércio da borracha da UE, impulsionadas por fatores como o Brexit, as sanções à Rússia e a crescente preponderância da Ásia como fornecedor.

A consolidação da China como principal fornecedor

A China reforçou de forma espetacular a sua posição como principal fornecedor extra-UE de borracha e suas obras:

A quota da China nas importações totais da UE passou de cerca de 16 % em 2015 para aproximadamente 26 % em 2025 — uma concentração que, apesar de refletir a competitividade chinesa, representa um risco de dependência. A Tailândia e a Turquia também consolidaram posições, com crescimentos de +68 % e +74 % respetivamente (Principais parceiros de importação).

O colapso das trocas com a Rússia e a reconfiguração pós-Brexit

Dois parceiros registaram quedas dramáticas nas suas relações comerciais com a UE:

• Rússia: as importações desceram de 952 M€ para 9,4 M€ (−99,0 %) e as exportações de 807 M€ para 98 M€ (−87,9 %). Este colapso, concentrado após 2022, reflete inequivocamente as sanções impostas no contexto do conflito na Ucrânia. A volatilidade das trocas com a Rússia era já elevada antes das sanções, com um coeficiente de variação de 0,54 nas importações e 0,65 nas exportações — o mais alto de todos os parceiros analisados (Volatilidade).

• Reino Unido: as importações da UE vindas do Reino Unido caíram de 2 370 M€ para 1 100 M€ (−53,6 %), enquanto as exportações da UE para o Reino Unido desceram de 3 213 M€ para 2 872 M€ (−10,6 %). A assimetria do impacto — muito maior nas importações — sugere que o Brexit provocou uma reorientação das cadeias logísticas, com o Reino Unido a perder relevância como plataforma de reexportação para a UE.

No lado das exportações, os Estados Unidos consolidaram-se como principal destino (de 2 995 M€ para 3 985 M€, +33,0 %), seguidos por uma forte ascensão de destinos como a Turquia (+63,3 %), a Índia (+66,2 %) e Marrocos (+101,8 %) (Principais parceiros de exportação).

O aumento da concentração geográfica das importações

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) confirma uma tendência de concentração crescente no lado das importações:

Enquanto as exportações da UE se tornaram ligeiramente mais diversificadas (HHI −7,4 %), as importações concentraram-se significativamente (HHI +30,2 %), impulsionadas pela ascensão chinesa (Concentração HHI). Em volume, a concentração das importações foi ainda mais acentuada (HHI de 778 para 1 155, +48,5 %). Esta assimetria entre a crescente concentração das importações e a diversificação das exportações configura um cenário de vulnerabilidade no abastecimento.

3. Dinâmicas setoriais: pneumáticos, luvas pandémicas e a ascensão da borracha reciclada

A posição CN 40 abrange uma multiplicidade de subprodutos com trajetórias muito distintas. Os pneumáticos dominam estruturalmente o comércio, mas episódios pontuais — como a pandemia de COVID-19 — e tendências emergentes — como a exportação de desperdícios de borracha — merecem análise aprofundada.

O domínio estrutural dos pneumáticos (CN 4011) no comércio

Os pneumáticos novos de borracha (CN 4011) representam o segmento mais volumoso do comércio, respondendo por cerca de 46 % do valor das importações e 40 % do valor das exportações da UE em 2025. Contudo, as trajetórias de importação e exportação divergiram:

Os dados revelam uma clara polarização do mercado: a UE importou mais pneumáticos (+41,7 % em tonelagem), sobretudo de gama média (preço médio de 42 €/unidade), enquanto reduziu o volume exportado (−17,6 % em tonelagem), mas subiu significativamente o preço unitário (+42,4 %, para 96 €/unidade). O preço unitário de exportação é mais do dobro do preço de importação, evidenciando que a indústria europeia de pneumáticos se concentra no segmento premium, enquanto a procura interna é crescentemente satisfeita por importações de menor custo.

O segundo maior segmento de exportação são os artigos de borracha vulcanizada não especificados (CN 4016), que cresceram de 3 753 M€ para 5 162 M€ (+37,6 %), consolidando-se como um pilar de valor acrescentado da indústria europeia (Comparação por produto).

O choque pandémico nos artigos de vestuário de borracha (CN 4015)

O segmento CN 4015 — que inclui luvas, mitenes e outros acessórios de vestuário em borracha vulcanizada — sofreu um choque sem precedentes durante a pandemia de COVID-19, visível em todas as variáveis:

O valor das importações quadruplicou entre 2015 e 2021, impulsionado por uma explosão dos preços (+163 % em relação a 2015) e por um aumento de 65 % nas quantidades importadas, refletindo a procura global desenfreada de equipamento de proteção individual. O preço médio por tonelada atingiu quase 12 000 €/t em 2021, mais do dobro do nível pré-pandémico. A partir de 2022, os preços e volumes normalizaram progressivamente, regressando em 2025 a patamares próximos dos de 2015 (4 587 €/t vs 4 519 €/t). Este episódio ilustra a vulnerabilidade do abastecimento europeu de artigos de proteção a choques de procura global.

O crescimento exponencial das exportações de desperdícios de borracha (CN 4004)

Uma das tendências mais marcantes do período é o crescimento explosivo das exportações de desperdícios, resíduos e aparas de borracha não endurecida (CN 4004):

As quantidades exportadas mais do que quadruplicaram ao longo da década, passando de 299 mil toneladas para 1,27 milhões de toneladas, refletindo a crescente procura internacional por matéria-prima reciclada. Paradoxalmente, os preços por tonelada desceram 30 %, sugerindo que o aumento do volume tenha sido impulsionado por eficiências na recolha e processamento, bem como por regulamentações ambientais que incentivam a exportação de resíduos para reciclagem. Este segmento, ainda marginal em termos de valor (0,3 % das exportações totais), é aquele que apresenta o maior ritmo de crescimento do período.

Conclusão

O período 2015–2025 foi transformador para o comércio da UE em borracha e suas obras. Três dinâmicas estruturais dominaram a década:

1. A inversão da balança comercial: a UE transitou de uma posição ligeiramente excedentária (+864 M€ em 2015) para um défice acentuado (−2 377 M€ em 2025), impulsionado por um crescimento das importações (+40,7 %) significativamente superior ao das exportações (+20,3 %), apesar de uma base industrial doméstica robusta (produção +80,5 % em valor).

2. A reconfiguração geopolítica: a China consolidou-se como fornecedor dominante (127 % de crescimento), enquanto as trocas com a Rússia colapsaram (−99 % nas importações, −88 % nas exportações) devido às sanções, e o Reino Unido perdeu relevância após o Brexit (−54 % nas importações). A concentração geográfica das importações agravou-se (HHI +30 %), criando vulnerabilidades no abastecimento.

3. A divergência setorial: a indústria europeia de pneumáticos especializou-se no segmento premium (preço de exportação mais do dobro do de importação), o choque pandémico demonstrou a fragilidade do abastecimento de equipamento de proteção, e as exportações de desperdícios de borracha cresceram exponencialmente (+324 % em volume), sinalizando a emergência de uma economia circular da borracha.

Em síntese, a UE permanece como uma potência industrial na borracha, mas a sua crescente dependência de importações asiáticas, a concentração do abastecimento e a perda de parceiros tradicionais impõem desestruturas estratégicas que exigirão respostas em termos de diversificação, inovação e política industrial.