Evolução do mercado: Artigos de couro e viagem (CN 42) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor dos artigos de couro e viagem, abrangido pela posição combinada (CN) 42, entre 2015 e 2025. Esta posição inclui obras de couro, artigos de correeiro ou seleiro, artigos de viagem, bolsas e artigos semelhantes, e obras de tripa — num universo que vai das malas e carteiras ao vestuário de couro e acessórios técnicos.

O período em análise foi marcado por transformações profundas: um crescimento excecional do valor das exportações da UE, uma reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais, a pandemia de COVID-19 como ponto de rutura e uma crescente diferenciação entre o comércio intra e extraeuropeu em termos de valor unitário. Os dados revelam que a UE consolidou a sua posição como exportador líquido de produtos de couro de elevado valor acrescentado, ao mesmo tempo que as importações — dominadas por volumes massivos mas de baixo preço médio — cresceram de forma mais moderada.

A grande divergência: exportações de alto valor versus importações de baixo custo

O valor das exportações da UE quase duplicou, enquanto os volumes diminuíram

Entre 2015 e 2025, o valor das exportações da UE para países terceiros cresceu 71,8%, passando de 11,3 mil milhões de euros para 19,5 mil milhões de euros — atingindo mesmo um máximo de 21,4 mil milhões em 2022. Em contraste, as exportações em volume (peso líquido em toneladas) diminuíram 9,4%, passando de 118 000 toneladas para 106 931 toneladas. Esta combinação — crescimento do valor com queda do volume — resultou num aumento de 89,6% do preço médio de exportação, que passou de 96 155 €/t para 182 322 €/t.

As importações cresceram em volume, mas mantiveram preços estáveis e baixos

As importações da UE de países terceiros apresentaram uma dinâmica oposta: cresceram 13,6% em volume (de 807 227 para 916 988 toneladas) e apenas 11,0% em valor (de 10,5 para 11,7 mil milhões de euros). O preço médio de importação permaneceu estável em torno dos 12 740 €/t — uma redução marginal de 2,2% — revelando que a UE continua a importar sobretudo produtos de couro de baixo valor unitário.

A ratio entre preços de exportação e importação atingiu mais de 14:1

O diferencial de preço entre exportações e importações é o dado mais marcante do período. Em 2015, o preço médio de exportação era já 7,4 vezes superior ao de importação; em 2025, essa ratio atingiu 14,3 vezes. Isto reflete a especialização da UE em artigos de couro de luxo e médio-alto gama (bolsas de marcas, vestuário de designers, malas premium), enquanto importa sobretudo produtos de grande consumo fabricados em massa no Sudeste Asiático.

O superávite comercial explodiu: de 826 milhões para 7,8 mil milhões de euros

O saldo comercial da UE neste setor transformou-se radicalmente. Em 2015, a UE registava um superávite modesto de 826 milhões de euros. Em 2025, esse excedente atingiu 7,8 mil milhões de euros — um aumento de 846%. O indicador de dependência líquida de importações passou de +14,3% (importador líquido ligeiro em termos de valor) para −326%, confirmando uma posição de exportador líquido consolidado — uma transformação sem precedentes na dinâmica comercial do setor.

Reestruturação geográfica: a ascensão da Ásia e o recuo dos parceiros europeus

A China consolidou-se como fornecedor dominante, mas com crescimento moderado

A China permaneceu ao longo de todo o período como o principal fornecedor de artigos de couro à UE, com importações a crescerem de 5,7 mil milhões de euros em 2015 para 6,5 mil milhões em 2025 (+15,3%). No entanto, o crescimento mais espetacular verificou-se nos restantes fornecedores asiáticos. O Vietão cresceu 49,5% (de 638 milhões para 954 milhões de euros), a Indonésia cresceu 210,3% (de 103 milhões para 319 milhões) e o Camboja registou um crescimento exponencial de 922,7% (de 24 milhões para 249 milhões de euros) — sinal de uma diversificação das cadeias de abastecimento da UE no Sudeste Asiático.

O Brexit e o retraimento dos parceiros europeus tradicionais

O Reino Unido registou a maior quebra entre os fornecedores: as importações da UE provenientes do Reino Unido caíram 57,4%, de 589 milhões para 251 milhões de euros — uma evolução consistente com as barreiras comerciais introduzidas pelo Brexit. A Suíça também registou uma quebra significativa nas exportações da UE (-39,8%), enquanto as exportações para o Reino Unido diminuíram 12,2%.

Os Estados Unidos e a China tornaram-se os principais motores de crescimento das exportações

Do lado das exportações, a transformação mais marcante foi a consolidação dos Estados Unidos como principal destino: as exportações da UE para os EUA cresceram 111,7%, de 1,7 mil milhões para 3,5 mil milhões de euros. A China tornou-se no segundo grande motor de crescimento, com um aumento de 448,6% (de 549 milhões para 3,0 mil milhões de euros) — refletindo a procura crescente de produtos de luxo europeus no mercado chinês. O Japão (+122,3%) e a Turquia (+132,4%) completam os mercados de destino com crescimento mais expressivo.

A concentração das importações agravou-se ligeiramente

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor subiu de 3 164 para 3 382 (+6,9%) — confirmando que a concentração geográfica do lado das importações se manteve elevada e ligeiramente crescente. Do lado das exportações, o HHI manteve-se num nível muito mais baixo (de 928 para 981), refletindo uma maior diversificação dos mercados de destino.

O domínio absoluto do segmento 4202 e a transformação da produção europeia

O segmento 4202 (malas, bolsas e artigos semelhantes) representa mais de 80% do comércio

Dentro da posição CN 42, o subcapítulo 4202 — que inclui malas, maletas, bolsas, carteiras, mochilas e artigos semelhantes — domina de forma avassaladora. Em 2025, as importações de 4202 totalizaram 9,5 mil milhões de euros, representando 81,5% do total das importações do setor. Do lado das exportações, o domínio é ainda mais pronunciado: 17,2 mil milhões de euros, ou 88,4% do total — confirmando que a bolsa de viagem e os acessórios de moda são o coração económico deste setor.

A produção europeia duplicou em valor, mas encolheu em volume

A produção da UE de artigos de couro (abrangendo os códigos PRODCOM associados) registou uma evolução paradoxal: o número de pares produzidos diminuiu 17,6% (de 183 milhões para 151 milhões), mas o valor da produção duplicou (+101,3%), passando de 6,0 mil milhões para 12,1 mil milhões de euros — um sinal claro de deslocação da produção europeia para segmentos de maior valor acrescentado.

Itália e França lideram a especialização europeia em artigos de couro

Os dados de especialização revelam que, em 2025, a Itália apresentava o maior índice RCA (Vantagem Comparativa Revelada) da UE neste setor, com 2,82, seguida pela França (2,15) e Espanha (1,38) — refletindo a tradição centenária destes países na indústria do couro de luxo. A França foi simultaneamente o maior exportador da UE (9,8 mil milhões de euros em 2025, +136,6% face a 2015), e a Itália o segundo (6,5 mil milhões, +32,9%). Do lado menos especializado, a Irlanda (RCA de 0,06) e o Luxemburgo (RCA de 0,13) apresentam uma presença praticamente residual neste setor.

A volatilidade do Reino Unido e um choque de preço no Vietão

O coeficiente de variação das importações do Reino Unido atingiu 0,70 — o mais elevado entre todos os principais parceiros, refletindo a instabilidade introduzida pelo Brexit nas relações comerciais. No plano dos choques pontuais, destaca-se o evento registado nas importações do Vietão em 2022: uma subida anómala de 27% nos preços (abnormalidade de 8,3), com uma quota de 12,6% no valor das importações — possivelmente associada a perturbações nas cadeias de abastecimento pós-COVID e à subida dos custos logísticos.

Conclusão

A análise do comércio externo da UE em artigos de couro (CN 42) entre 2015 e 2025 revela um setor em profunda transformação. A UE consolidou-se como exportador líquido de produtos de elevado valor acrescentado, com um superávite comercial que passou de 826 milhões para 7,8 mil milhões de euros. Esta evolução foi impulsionada por uma estratégia de subida na cadeia de valor: produzir menos volume, mas a preços significativamente mais altos, enquanto importa grandes quantidades de produtos de baixo custo sobretudo da China e do Sudeste Asiático.

A reconfiguração geográfica é igualmente notável. O Brexit reduziu drasticamente o peso do Reino Unido como parceiro comercial, enquanto os Estados Unidos e a China se tornaram os principais motores de crescimento das exportações europeias. Do lado das importações, o Camboja, a Indonésia e o Vietão emergem como fornecedores cada vez mais relevantes, refletindo uma diversificação das cadeias de abastecimento para lá da China.

O setor continua, contudo, exposto a riscos: a elevada concentração das importações (HHI de 3 382), a dependência de um único segmento de produto (4202, que representa mais de 80% do comércio) e a volatilidade associada a eventuais perturbações logísticas ou geopolíticas constituem vulnerabilidades que importa monitorizar. A capacidade da UE para manter esta posição de vantagem dependerá da sua habilidade em continuar a diferenciar os seus produtos pela qualidade, pelo design e pelo valor de marca — fatores que justificam a ratio de 14:1 entre os preços de exportação e importação.