Evolução do mercado: Borracha vulcanizada (CN 4008) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) no âmbito do código aduaneiro 4008 — Chapas, folhas, tiras, varetas e perfis, de borracha vulcanizada não endurecida — no período compreendido entre 2015 e 2025.

Este setor abrange uma vasta gama de produtos de borracha vulcanizada, tanto alveolar (célula fechada ou aberta) como não alveolar, destinados a múltiplas aplicações industriais, automóveis, construção e bens de consumo. A análise baseia-se exclusivamente nos dados fornecidos e incide sobre três dinâmicas centrais que caracterizaram a evolução do mercado na última década:

1. A crescente desassociação entre volume exportado e valor exportado, evidenciando uma aposta europeia em produtos de maior valor acrescentado;
2. Uma profunda reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais, impulsionada pelo Brexit, sanções à Rússia e o avanço de fornecedores asiáticos;
3. A consolidação da posição de exportador líquido, com uma propensão exportadora que mais do que duplicou ao longo do período.

1. A diplomacia dos preços: exportar menos toneladas por mais euros

1.1. O paradoxo das exportações europeias

A principal tendência que emerge dos dados é uma clara inversão entre a evolução do volume e do valor das exportações. Entre 2015 e 2025, as exportações da UE em valor aumentaram de 757,1 milhões de euros para 960,7 milhões de euros (+26,9 %), enquanto o volume exportado diminuiu de 155 350 toneladas para 130 447 toneladas (−16,0 %).

Esta evolução traduz um aumento do preço médio de exportação de +51,1 %, atingindo 7 364 €/t em 2025. A UE deixou assim de competir em quantidade para competir em valor, concentrando-se em produtos técnicos de maior especificação, como varetas e perfis não alveolares (CN 400829), cujo preço de exportação atingiu 10 314 €/t em 2025 — praticamente o dobro do preço de 2015 (6 688 €/t).

1.2. A produção interna: menos volume, mais valor acrescentado

A mesma lógica se verifica na produção europeia, cujos dados Prodcom estão disponíveis. A produção em volume caiu de 493 608 toneladas para 443 689 toneladas (−10,1 %), mas o seu valor subiu de 1 875 milhões de euros para 2 394 milhões de euros (+27,7 %). Este movimento sugere uma reestruturação produtiva orientada para segmentos de maior margem.

1.3. Importações: crescimento em volume e estabilidade de preços

Em contraste, as importações apresentam uma dinâmica oposta: cresceram em volume de 86 991 para 118 507 toneladas (+36,2 %), mas o preço médio de importação baixou ligeiramente, de 3 618 €/t para 3 409 €/t (−5,8 %). Isto sugere que a UE está a complementar a sua produção interna com importações de produtos de gama média e baixa, provenientes sobretudo de mercados com custos de produção mais competitivos.

1.4. A composição por segmento: dominância das chapas e folhas não alveolares

A distribuição por subproduto revela que as chapas, folhas e tiras de borracha não alveolar (CN 400821) dominam tanto as importações como as exportações, representando cerca de 65–70 % do volume total em ambos os sentidos. Contudo, o segmento das varetas e perfis (CN 400829 e CN 400819) registou as maiores subidas de preço, reforçando a narrativa de valor acrescentado crescente.

2. Uma nova geografia comercial: parceiros perdidos e parceiros ganhos

2.1. O colapso das exportações para a Rússia

A reconfiguração mais dramática do período prende-se com a Rússia. As exportações para a Federação Russa caíram de 45,6 milhões de euros em 2015 para 5,5 milhões de euros em 2025 (−87,9 %). A Rússia passou de 6.º maior destino das exportações europeias a um parceiro marginal. Esta queda, acentuada a partir de 2022, reflete claramente as sanções impostas no contexto do conflito na Ucrâna. Adicionalmente, as exportações para a Rússia apresentam o maior coeficiente de variação dos fluxos exportadores (CV = 0,59), confirmando a instabilidade extrema deste destino.

2.2. A China e os EUA como novos polos de crescimento

A perda da Rússia foi mais do que compensada por ganhos significativos noutros mercados. A China tornou-se o 4.º maior destino das exportações europeias, com um crescimento de +86,3 % (de 64 para 120 milhões de euros). Os EUA, por sua vez, consolidaram a posição de maior destino extra-UE, atingindo 173,4 milhões de euros em 2025 (+57,7 %).

2.3. O impacto do Brexit no comércio bilateral

O Reino Unido, apesar de se manter como principal destino das exportações europeias (110,2 milhões de euros), registou uma ligeira contração (−7,4 %). Mais significativo é o seu peso nas importações: o Reino Unido passou de 62,2 milhões para 33,1 milhões de euros (−46,8 %), caindo do 2.º ao 5.º maior fornecedor. Esta redução acentuada — num contexto em que as importações totais da UE cresceram 28,4 % — sugere que o Brexit reconfigurou profundamente as cadeias de abastecimento.

2.4. A ascensão da Índia e da Turquia como fornecedores

Do lado das importações, a evolução mais notável é a da Índia, cujas vendas para a UE cresceram de 11,2 para 34,5 milhões de euros (+209,3 %), com o maior coeficiente de variação entre os principais fornecedores (CV = 0,42). A Turquia seguiu uma trajetória semelhante (+65,9 %), passando de 36,6 para 60,7 milhões de euros. China (+70,4 %) e Suíça (+63,6 %) registaram também crescimentos robustos.

2.5. Um mercado de exportações estável mas com concentração crescente

O índice de concentração HHI das exportações por valor apresenta valores baixos (de 730 em 2015 para 791 em 2025), indicando um mercado de exportação diversificado. Todavia, a ligeira subida (+8,3 %) sugere uma crescente concentração nos principais parceiros, nomeadamente nos EUA e na China. No caso das importações, o HHI baixou de 1 488 para 1 378 (−7,4 %), indicando uma diversificação das fontes de abastecimento.

3. Da autonomia estratégica à vulnerabilidade selectiva

3.1. A UE é cada vez mais exportadora líquida

O índice de dependência líquida de importações aprofundou-se de −7,2 % para −28,2 % ao longo do período. Valores negativos indicam que a UE é exportadora líquida, e o aprofundamento desta negatividade confirma que a posição externa da UE se fortaleceu consideravelmente. O défice comercial (exportações menos importações) passou de 442,4 milhões para 556,7 milhões de euros (+25,9 %).

3.2. Uma indústria cada vez mais orientada para os mercados externos

A propensão exportadora — a razão entre exportações e produção — mais do que duplicou, passando de 18,1 % para 38,7 %. Em paralelo, a intensidade comercial (comércio total relativamente à produção) subiu de 26,4 % para 47,4 %, indicando que quase metade da atividade do setor está agora ligada ao comércio externo.

3.3. A especialização produtiva: os líderes europeus

Os dados de especialização de 2025 mostram que a Roménia é o Estado-Membro mais especializado neste setor (RCA = 2,24), seguida do Luxemburgo (1,90) e da Chequia (1,86). No extremo oposto, Chipre e Malta apresentam valores de RCA próximos de zero, indicando ausência quase total de especialização produtiva.

3.4. A Alemanha como epicentro do setor

A Alemanha domina claramente as exportações europeias de borracha vulcanizada, representando 426,4 milhões de euros em 2025 — ou seja, 44,4 % do total exportado pela UE. A Itália (97,3 milhões), a França (116,8 milhões) e a Suécia (75,3 milhões) completam o quadro. A França (+103,8 %) e a Suécia (+356,6 %) registaram os crescimentos mais espetaculares ao longo do período.

3.5. Vulnerabilidades selectivas: dependência de fornecedores asiáticos

Apesar da posição externa forte, a UE apresenta vulnerabilidades selectivas. A China, a Índia e a Turquia — os fornecedores que mais cresceram — representam agora uma fatia significativa das importações. O elevado coeficiente de variação das importações provenientes do Canadá (CV = 0,73) e do Japão (CV = 0,73), e das exportações para o Marrocos (CV = 0,62) e a Rússia (CV = 0,59), sinaliza uma volatilidade que pode constituir risco em cenários de disrupção das cadeias de abastecimento.

Conclusão

A última década assistiu a uma transformação estrutural do setor da borracha vulcanizada na União Europeia. A UE consolidou-se como exportadora líquida crescentemente especializada, orientada para produtos de alto valor acrescentado, enquanto delegou a produção de bens de gama mais baixa a fornecedores externos, sobretudo asiáticos.

Três tendências dominam o período: (i) a estratégia de «exportar valor, não volume», com preços médios de exportação a subirem 51 %; (ii) uma reconfiguração geográfica profunda, marcada pelo colapso do comércio com a Rússia, a erosão da posição do Reino Unido e a ascensão de novos parceiros como a Índia e a China; e (iii) um fortalecimento da autonomia comercial, reflectido na duplicação da propensão exportadora.

Contudo, este aparente sucesso não está isento de riscos. A crescente dependência de fornecedores asiáticos, a elevada volatilidade de certos fluxos e a concentração geográfica das exportações (com a Alemanha a representar quase metade do total europeu) constituem vulnerabilidades que justificam uma monitorização atenta. A capacidade da UE para manter esta trajetória dependerá da sua aptidão em inovar ao nível dos materiais de alto desempenho e em diversificar os mercados de destino.