Evolução do mercado: borracha não vulcanizada (CN 4006) — 2015–2025

Introdução

A posição aduaneira CN 4006 abrange barras, tubos, perfis e outras formas de borracha não vulcanizada (incluindo borracha misturada), bem como artigos da mesma matéria — excluindo chapas, folhas e tiras com cortes meramente rectangulares. Trata-se de um produto intermédio essencial para a indústria transformadora da borracha, com aplicações que vão desde a recauchutagem de pneus até componentes técnicos para os sectores automóvel e industrial.

Ao longo da década 2015–2025, o comércio externo da UE neste produto registou uma contracção acentuada dos volumes transaccionados, compensada parcialmente por uma subida significativa dos preços unitários. O painel geral de comércio revela uma balança comercial estruturalmente positiva — a UE manteve-se exportadora líquida em todo o período —, mas a intensidade das mudanças estruturais, geográficas e produtivas torna este um mercado particularmente interessante de analisar.

1. Aparência estagnação, realidade transformação: volumes em queda, preços em alta

A dinâmica mais marcante do período é o decrescimento simultâneo dos volumes de importação e exportação, acompanhado de uma escalada consistente dos preços unitários. Este padrão sugere uma reestruturação profunda do mercado, mais do que uma simples flutuação cíclica.

1.1 As exportações mantiveram o valor apesar da perda de volume

As exportações da UE para países terceiros passaram de 15 653 toneladas (2015) para 10 974 toneladas (2025), uma queda de 29,9 %. Contudo, o valor das exportações desceu apenas 10,0 % — de 61,6 milhões EUR para 55,4 milhões EUR — graças a uma subida de 28,1 % no preço médio, que passou de 3 933 EUR/t para 5 037 EUR/t. O ponto máximo do período foi atingido em 2018, tanto em volume (19 344 t) como em valor (78,8 milhões EUR), ano em que se registou um forte dinamismo comercial global.

Fonte: Painel geral de comércio

1.2 As importações sofreram uma contracção ainda mais pronunciada

Do lado das importações, a retracção foi mais acentuada. Os volumes caíram 51,2 % — de 11 739 t para 5 723 t —, uma das quedas mais significativas de todo o período analisado. O valor recuou 18,4 %, de 34,7 milhões EUR para 28,3 milhões EUR. O preço médio de importação subiu 67,1 % (de 2 955 EUR/t para 4 937 EUR/t), reflectindo tanto o aumento dos custos de produção global como uma possível alteração do mix de produtos importados para gama mais elevada. O pico de importações em valor ocorreu em 2020 (45,4 milhões EUR), provavelmente impulsionado por compras antecipadas no contexto da pandemia.

Fonte: Painel geral de comércio

1.3 A balança comercial positiva revela resiliência estrutural

Apesar das contracções em ambos os flancos, a UE manteve uma balança comercial positiva ao longo de todo o período, com excedentes que oscilaram entre 21,1 milhões EUR (mínimo) e 38,8 milhões EUR (máximo em 2018), fechando 2025 com 27,1 milhões EUR — praticamente em linha com o início do período (+0,8 %). A dependência líquida de importações manteve-se negativa ao longo de toda a década (de −5,9 % para −5,4 %), confirmando o estatuto da UE como exportador líquido estável. A intensidade comercial subiu de 12,5 % para 16,4 % (+31,3 %) e a propensão exportadora de 9,3 % para 11,2 % (+21,4 %), sugerindo que a indústria europeia, apesar de produzir menos, se tornou progressivamente mais dependente dos mercados externos tanto como fonte de abastecimento como como destino de vendas.

2. Reorientação geográfica: o Brexit, a China e a ascensão de novos parceiros

Uma das transformações mais visíveis na década foi a reconfiguração dos parceiros comerciais da UE. Os fluxos tradicionais com o Reino Unido sofreram quedas drásticas, enquanto a China consolidou a sua posição como fornecedor e novos parceiros como a Sérvia e a Bielorrússia ganharam relevância.

2.1 O Reino Unido perdeu centralidade em ambos os sentidos

O Reino Unido, que em 2015 era o principal destino das exportações da UE (14,2 milhões EUR, 23 % do total) e o segundo maior fornecedor de importações (7,6 milhões EUR), viu o seu papel reduzido dramaticamente. As exportações para o Reino Unido caíram 64,1 %, para 5,1 milhões EUR em 2025, enquanto as importações britânicas recuaram 57,9 %, para 3,2 milhões EUR. Esta evolução é consistente com a saída do Reino Unido da UE em 2020 e a introdução de barreiras alfandegárias e regulamentares que tornaram o comércio bilateral mais custoso e menos fluido.

2.2 A China consolidou-se como principal fornecedor extra-UE

Em contraste com o Reino Unido, a China registou um crescimento exponencial nas exportações para a UE: de 2,6 milhões EUR em 2015 para 9,8 milhões EUR em 2025 (+276,7 %), tendo atingido um pico de 20,1 milhões EUR. A China tornou-se assim o maior fornecedor extra-UE de borracha não vulcanizada, ultrapassando os Estados Unidos e o Reino Unido. Paradoxalmente, as exportações da UE para a China recuaram 35,0 % (de 3,3 milhões EUR para 2,2 milhões EUR), o que aponta para um crescente desequilíbrio comercial bilateral neste produto.

2.3 Novos parceiros ganharam protagonismo

Do lado das exportações, destaca-se o crescimento da Sérvia (+256,1 %, de 1,9 milhões EUR para 6,8 milhões EUR), que em 2025 se tornou o segundo maior destino das exportações da UE, atrás apenas da Turquia. A Turquia, por sua vez, consolidou a sua posição como principal parceiro exportador da UE, crescendo 61,8 % para 9,9 milhões EUR. Do lado das importações, a Bielorrússia registou um crescimento percentual extraordinário (+14 791 %), embora em valores absolutos ainda modestos (de 16 mil EUR para 2,4 milhões EUR), enquanto a Turquia cresceu 33,7 % nas importações para a UE.

2.4 A concentração das importações aumentou ligeiramente

O índice HHI de concentração das importações em valor subiu de 1 646 para 1 748 (+6,2 %), reflectindo a crescente dependência de fornecedores como a China. O índice de concentração das exportações manteve-se significativamente mais baixo (de 902 para 918, +1,8 %), indicando que o mercado exportador da UE é mais diversificado. Em volume, a concentração das exportações subiu mais acentuadamente (+55,6 %), sugerindo uma concentração em poucos mercados de destino para grandes volumes.

Fonte: Concentração HHI

No plano interno, os principais Estados-Membros importadores em 2025 foram a Alemanha (6,6 milhões EUR, +35,8 %), os Países Baixos (5,2 milhões EUR, −35,6 %) e a Bélgica (3,8 milhões EUR, −7,7 %). Do lado das exportações, a Alemanha registou um crescimento notável de 168,7 %, passando de 10,2 milhões EUR para 27,3 milhões EUR, consolidando-se como o principal exportador da UE — em contraste com a Itália (−48,1 %) e a França (−86,9 %), que registaram quedas acentuadas.

3. Queda da produção europeia e o colapso do segmento de perfis para recauchutagem

A terceira dinâmica fundamental é a contracção da produção europeia de borracha não vulcanizada e, em particular, o desaparecimento quase total do subproduto 400610 (perfis para recauchutagem) nas exportações da UE.

3.1 A produção europeia contraiu-se significativamente

A produção europeia de borracha não vulcanizada passou de 180 118 toneladas em 2015 para 110 000 toneladas em 2025, uma queda de 38,9 % em volume. Em valor, a retracção foi mais moderada — de 598 milhões EUR para 540 milhões EUR (−9,8 %) — o que reflecte uma valorização dos preços de produção internos. O mínimo de produção registou-se num ponto intermédio (101 356 t), sugerindo que houve alguma recuperação parcial em anos recentes, embora longe dos níveis de 2015. A Itália e a França são os Estados-Membros com maior especialização revelada (RSCA de 0,46 e 0,41, respectivamente), seguidas da Áustria, Portugal e Espanha.

Fonte: Volumes de produção

3.2 O subproduto 400610 (perfis para recauchutagem) praticamente desapareceu das exportações

A análise por segmento revela uma disparidade impressionante. O subproduto 400610 — perfis para recauchutagem de pneus ("camel-back strips") — registou um colapso nas exportações: de 6 094 toneladas em 2015 para apenas 555 toneladas em 2025, uma queda de 90,9 %. Em valor, a retracção foi ainda mais pronunciada: de 19,9 milhões EUR para 1,6 milhões EUR (−92,2 %). A queda mais acentuada ocorreu entre 2022 (2 902 t) e 2023 (921 t), com uma redução de 68 % num único ano.

Fonte: Segmentação por produto

Este colapso está provavelmente relacionado com o declínio estrutural da recauchutagem de pneus na Europa, impulsionado pela melhoria da durabilidade dos pneus novos, pela redução dos custos e pela crescente concorrência de fornecedores asiáticos. Do lado das importações, o 400610 também recuou (de 930 t para 275 t, −70,4 %), embora o preço médio de importação deste subproduto tenha disparado de 2 760 EUR/t para 8 966 EUR/t (+224,9 %), indicando uma especialização residual em nichos de alto valor.

3.3 Choques de preço e volatilidade pontual marcaram determinados parceiros

A análise de volatilidade identificou níveis de variabilidade significativos em determinados parceiros comerciais. As importações da Ucrânia apresentaram o maior coeficiente de variação (CV = 1,41), reflexo da instabilidade associada ao conflito armado iniciado em 2022. As exportações para a Bielorrússia registaram CV de 1,26, igualmente voláteis. Os principais choques de preço detetados incluem:

Fonte: Choques de abastecimento

O choque no Reino Unido e nos Estados Unidos em 2018 — ambos associados a subidas de preço superiores a 46 % — coincide com o ano de pico das exportações da UE, sugerindo que o ano de 2018 foi um período de tensão nos mercados globais de borracha, possivelmente ligado à escalada de tensões comerciais (guerra comercial EUA-China) e à volatilidade nos preços das matérias-primas. O choque em Marrocos em 2019, embora de anomalia superior (13,8), teve um impacto mais limitado dada a menor participação no valor total.

Conclusão

O mercado europeu de borracha não vulcanizada (CN 4006) experimentou, entre 2015 e 2025, uma transformação estrutural profunda, caracterizada por três dinâmicas interligadas: a contracção dos volumes transaccionados compensada pela subida dos preços; a reorientação geográfica dos fluxos comerciais, com o Reino Unido a perder centralidade e a China e a Sérvia a ganharem relevância; e o declínio acentuado da produção europeia, em particular no segmento de perfis para recauchutagem.

A UE manteve-se exportadora líquida ao longo de todo o período, com uma balança comercial estruturalmente positiva e estável (cerca de 27 milhões EUR em 2025). No entanto, a intensificação da dependência externa (intensidade comercial de 16,4 % em 2025, face a 12,5 % em 2015) e a concentração crescente das importações em poucos fornecedores — sobretudo a China — configuram vulnerabilidades que importa monitorizar. A especialização da Itália e da França neste produto oferece alguma resiliência europeia, mas a queda da produção geral (-38,9 %) e o virtual desaparecimento do segmento de recauchutagem nas exportações europeias sinalizam uma indústria em reestruturação, que migra progressivamente para produtos de maior valor acrescentado e enfrenta uma concorrência global crescente.