Evolução do mercado: Talco (CN 2526) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no que respeita ao código pautal 2526, que abrange a esteatite natural (mesmo desbastada ou simplesmente cortada à serra ou por outro meio, em blocos ou placas de forma quadrada ou retangular) e o talco. O período em análise estende-se de 2015 a 2025, abrangendo onze anos completos de dados anuais. O produto desdobra-se em duas subcategorias: CN 252610 (não triturados nem em pó) e CN 252620 (triturados ou em pó). A análise incide sobre o comércio da UE com países terceiros e combina uma descrição quantitativa das tendências com uma interpretação das dinâmicas estruturais observáveis.

1. Valorização acelerada das exportações e divergência entre volume e valor

A primeira grande dinâmica do período 2015–2025 é a divergência clara entre a evolução dos volumes transacionados e a evolução dos valores. Tanto nas exportações como nas importações, as quantidades diminuíram significativamente, mas os valores em euros cresceram de forma robusta — sinal de uma valorização generalizada dos preços do talco no comércio internacional da UE.

A. Exportações: crescimento do valor de 18,2 % apesar da queda de 4,3 % nos volumes

As exportações da UE de talco para países terceiros registaram a seguinte evolução entre 2015 e 2025:

O ano de 2019 representou um ponto de viragem: foi o ano de pico tanto em valor (95,1 milhões EUR) como em volume (211 381 toneladas). A partir de 2020, os volumes caíram de forma acentuada, atingindo em 2025 o mínimo do período (147 094 toneladas). Contudo, o preço médio de exportação subiu de 427 EUR/t em 2015 para 527 EUR/t em 2025, atingindo o máximo histórico de 595 EUR/t em 2022 — o que compensou parcialmente a perda de volume. Este aumento de preços reflete tanto a inflação nas cadeias de abastecimento globais como a crescente procura de talco de elevada qualidade e pureza, em particular para aplicações industriais de maior valor acrescentado (cosméticos, farmacêutica, materiais avançados).

B. Importações: queda mais acentuada nos volumes (−15,4 %) e subida mais forte dos preços (+33,7 %)

As importações da UE seguiram uma trajetória semelhante, mas com amplitude superior:

O ano de 2022 destaca-se como um ano de pico nas importações, com 311 318 toneladas e 102,3 milhões EUR em valor — possivelmente impulsionado por um efeito de reabastecimento pós-pandemia e por antecipações de subida de preços. A partir de 2023, verificou-se uma redução acentuada tanto em volume como em valor, com as importações de 2025 a atingirem o mínimo do período (179 050 toneladas).

C. O segmento de pó (CN 252620) domina a estrutura do comércio

A segmentação por subcategoria pautal revela uma clara predominância do talco triturado ou em pó (CN 252620):

Nas exportações, a dominância do segmento em pó é quase absoluta: em 2025, 146 193 toneladas do CN 252620 contra apenas 900 toneladas do CN 252610. Isto sugere que a UE desempenha sobretudo um papel de transformador e reexportador de talco processado, importando matéria-prima em bruto ou parcialmente processada e exportando-o sobretudo na forma de pó — de maior valor acrescentado.

2. Reconfiguração geográfica das parcerias comerciais e redução da concentração

A segunda dinâmica fundamental do período é a diversificação geográfica do comércio da UE com países terceiros, tanto do lado das importações como das exportações. Esta diversificação é corroborada pela redução significativa do índice de concentração Herfindahl-Hirschman (HHI).

A. Importações: ascensão da Austrália e da Índia, declínio da China

Os principais fornecedores extra-UE de talco sofreram reordenações significativas:

O Paquistão manteve-se como principal fornecedor ao longo de todo o período, com uma quota relativamente estável. Contudo, as variações mais impressionantes registaram-se nos restantes parceiros: a Austrália cresceu 296,8 % e a Índia 191,8 % no valor das exportações para a UE, tornando-se em 2025 o segundo e terceiro maiores fornecedores. Em contraste, a China perdeu quase metade do seu valor de exportação para a UE (−48,3 %), passando de segundo para quarto fornecedor. Esta reconfiguração pode refletir tanto políticas comerciais mais restritivas em relação à China como uma aposta europeia na diversificação de fornecedores estratégicos para minerais críticos.

B. Exportações: crescimento em mercados asiáticos e sul-americanos

No que respeita às exportações da UE para países terceiros:

O Reino Unido permaneceu como principal destino, apesar de uma queda de 17,4 % no valor — tendência que se enquadra no contexto do Brexit e do reajustamento das relações comerciais UE-Reino Unido. Os crescimentos mais expressivos verificaram-se no Brasil (+198,3 %) e no Japão (+129,6 %), sugerindo uma procura crescente de talco europeu de elevada qualidade nestes mercados. A China e os Estados Unidos também reforçaram a sua posição como destinos de exportação.

C. Queda acentuada da concentração: HHI em mínimos históricos

A evolução do índice HHI confirma a tendência de diversificação:

O HHI das importações caiu de 2 682 para 1 842 — uma redução de 31,3 % — indicando que a base fornecedora da UE se tornou significativamente mais diversificada. Do lado das exportações, a redução foi de 22,7 %, de 991 para 766. Em ambos os casos, a concentração atingiu o mínimo do período em 2025, sugerindo que a diversificação é uma tendência estrutural e não meramente conjuntural.

D. Volatilidade por parceiro: elevada heterogeneidade

A análise de volatilidade (coeficiente de variação) revela diferenças marcantes entre parceiros:

Importações — Coeficiente de variação (CV):

O Paquistão apresenta o fornecimento mais estável (CV = 0,16), reforçando o seu papel como fornecedor estrutural. Em contraste, o Afeganistão (CV = 1,44) e o Canadá (CV = 0,75) apresentam elevada volatilidade, refletindo intermitências no fornecimento.

Exportações — Coeficiente de variação (CV):

O Reino Unido e a Suíça são os mercados de destino mais estáveis, enquanto o Japão (CV = 0,49) apresenta flutuações mais acentuadas.

3. Redução da dependência externa e consolidação da vantagem competitiva europeia

A terceira dinâmica estrutural do período é a melhoria consistente dos indicadores de autonomia e vulnerabilidade da UE no comércio de talco, acompanhada de uma produção interna que, embora tenha perdido em volume, ganhou em valor.

A. Dependência líquida das importações em forte queda

O índice de dependência líquida das importações desceu de forma significativa:

A queda de 37,6 % para 24,5 % traduz uma redução de 13,1 pontos percentuais na dependência externa. A UE passou de uma posição claramente deficitária para uma posição de maior equilíbrio, impulsionada por um saldo comercial que evoluiu de 12,1 milhões EUR em 2015 para 16,9 milhões EUR em 2025 (+40,4 %), com o máximo de 24,2 milhões EUR registado em 2022.

B. Produção interna: perda de volume mas ganho de valor

Os dados de produção PRODCOM da UE revelam uma evolução contrastante:

A produção física diminuiu 14,7 %, passando de 13,6 mil milhões de kg para 11,6 mil milhões de kg. No entanto, o valor da produção aumentou 10,2 %, de 1,20 mil milhões EUR para 1,32 mil milhões EUR — reflectindo uma subida do preço unitário de produção e, possivelmente, uma migração para produtos de maior valor acrescentado. Esta evolução é coerente com a especialização europeia no segmento de pó de elevada qualidade.

C. Intensidade comercial e propensão exportadora em ligeiro recuo

O índice de intensidade comercial e a propensão exportadora apresentaram uma ligeira mas persistente descida:

A intensidade comercial caiu de 57,9 % para 48,2 %, sugerindo que o mercado europeu de talco se tornou ligeiramente mais "autocentrado", com uma maior percentagem da produção a ser consumida internamente. A propensão exportadora desceu de 22,9 % para 20,7 %, indicando que, embora as exportações tenham crescido em valor, cresceram a um ritmo inferior ao da produção total.

D. Especialização regional: Áustria e França lideram

A análise de especialização (RSCA) revela uma distribuição geográfica desigual da vantagem competitiva da UE no talco:

A Áustria apresenta o RCA mais elevado (5,63), reflectindo uma concentração acentuada da produção e exportação de talco em relação ao seu peso comercial geral. A França, com um RCA de 3,33 e a maior quota na produção (26,1 %), é o maior produtor individual da UE. Os Países Baixos, apesar de um RCA mais moderado (1,54), detêm a maior quota no total do comércio da UE (14,5 %), provavelmente como hub logístico.

E. Choques de preço identificados: 2020 e 2022

A análise de choques detectou três eventos significativos:

O choque de 2020 nas exportações para os EUA (anormalidade de 50,1, com subida de preço de 47,4 %) coincide com o início da pandemia COVID-19 e as disrupções logísticas que se lhe seguiram, quando os custos de transporte dispararam. O choque de 2022 nas exportações para o Reino Unido (anormalidade de 24,4, +28,4 %) e para a Arábia Saudita (+55,1 %) é consistente com o choque energético e inflacionista subsequente à invasão da Ucrânia, que afetou os custos de produção e transporte.

Conclusão

Ao longo do período 2015–2025, o mercado europeu do talco (CN 2526) foi marcado por três grandes dinâmicas interligadas:

1. Valorização do comércio apesar da contração dos volumes — tanto as exportações como as importações registaram quedas significativas de volume (−4,3 % e −15,4 %, respetivamente), mas os preços médios subiram de forma consistente (+23,5 % nas exportações, +33,7 % nas importações), impulsionando os valores totais. O segmento de talco em pó (CN 252620) constitui a esmagadora maioria do comércio, e a UE opera como transformador líquido de elevado valor acrescentado.

2. Diversificação geográfica das parcerias — a base fornecedora diversificou-se significativamente, com a ascensão da Austrália e da Índia e o declínio relativo da China. Do lado das exportações, mercados como o Brasil e o Japão ganharam importância crescente. O HHI das importações caiu 31,3 %, refletindo uma menor concentração do risco de fornecimento.

3. Ganhos de autonomia estratégica — a dependência líquida das importações desceu de 37,6 % para 24,5 %, o saldo comercial reforçou-se para 16,9 milhões EUR, e a produção interna, embora menor em volume, ganhou em valor (+10,2 %). A especialização produtiva da UE é liderada pela Áustria e pela França, que detêm vantagens competitivas comparativas claras.

O ano de 2022 emerge como um ponto de inflexão, com picos de volume e valor nas importações, preços máximos de exportação e choques de preço nos principais mercados — consistentes com o contexto geopolítico e energético da época. A partir de 2023, observa-se uma normalização com volumes em recuo mas preços ainda historicamente elevados, sugerindo que o mercado europeu do talco entrou numa nova fase de equilíbrio, com menores volumes mas maior valorização.