Evolução do mercado: Gesso (CN 2520) — 2015–2025

Introdução

O código aduaneiro CN 2520 abrange a gipsite, a anidrite e o gesso (mesmo corado ou adicionado de pequenas quantidades de aceleradores ou retardadores), dividindo-se em dois subprodutos: 252010 (gipsite e anidrite) e 252020 (gesso). Entre 2015 e 2025, a União Europeia registrou uma expansão acentuada do seu comércio externo neste sector, com as exportações a crescerem em valor 64,4 % (de 126 para 207 milhões de euros) e as importações a duplicarem (de 27,5 para 56,2 milhões de euros, +104,5 %). A produção interna da UE acompanhou este dinamismo, quase triplicando em volume, de 9,7 mil milhões de kg para 24 mil milhões de kg. Este relatório analisa as principais dinâmicas que moldaram a evolução do mercado europeu de gesso ao longo desta década.

1. Expansão acelerada do comércio com saldo cada vez mais favorável

Volumes exportados quase duplicaram, impulsionados pela gipsite e anidrite

A UE consolidou-se como exportador líquido de gesso ao longo do período. As exportações em volume cresceram 88,0 %, passando de 5,3 para 10,0 milhões de toneladas. Este crescimento foi quase inteiramente conduzido pelo subproduto 252010 (gipsite e anidrite), cujas exportações passaram de 4,7 para 9,7 milhões de toneladas. Em contraste, as exportações de gesso (252020) diminuíram de 612 para 366 mil toneladas, uma redução de 40 %, sugerindo uma reorientação do mix exportador europeu para a matéria-prima em estado bruto.

Importações cresceram ainda mais em percentagem, mas permanecem marginais

Em termos relativos, as importações cresceram de forma mais acentuada: o volume subiu 256,6 % (de 302 mil para 1,08 milhões de toneladas) e o valor 104,5 %. No entanto, em contexto, as importações representam apenas uma fração do mercado — a depender para isso dos fornecedores externos cobriu 13,7 % do consumo aparente em 2025, contra 4,1 % em 2015 (confiança líquida nas importações). O crescimento das importações concentrou-se na gipsite e anidrite (252010), cujo volume saltou de 193 mil para 859 mil toneladas, enquanto o gesso importado se manteve relativamente estável em torno de 200–290 mil toneladas.

O superavit comercial alargou-se, reflectindo competitividade crescente

O saldo da balança comercial melhorou 53,2 %, passando de 98,4 para 150,8 milhões de euros. Contribuiu para este resultado a intensificação da propensão exportadora, que cresceu de 7,9 % para 18,1 % (+129,6 %), e da intensidade comercial, que duplicou de 11,4 % para 22,7 %.

2. Reconfiguração geográfica: o fortalecimento das rotas euro-atlânticas e a emergência do Mediterrâneo

O Reino Unido consolidou-se como principal parceiro de importação e exportação

O Reino Unido desempenha um papel central no comércio de gesso da UE em ambos os sentidos. Nas exportações, passou de 21,3 para 51,0 milhões de euros (+139,4 %), tornando-se o maior destino das exportações europeias]. Do lado das importações, o Reino Unido representou 34,6 % do valor total importado em 2018 (quando registou um choque de preços de +79,4 %), e as suas exportações para a UE cresceram 66,2 % em valor total no período. O Brexit não visível interrompeu este fluxo; pelo contrário, parece ter consolidado a dependência mútua num produto de baixo valor unitário e transporte predominantemente rodoviário/marítimo de curta distância.

Mercados da América do Norte ganharam peso: o caso emblemático do Canadá

Os Estados Unidos passaram de 10,9 para 30,9 milhões de euros em exportações (+182,8 %), tornando-se o segundo maior destino. Mas o crescimento mais espetacular registou-se no Canadá, onde as exportações da UE dispararam de 0,5 para 10,2 milhões de euros (+1 864 %), reflectindo possivelmente a abertura de novos canais comerciais de longa distância e uma procura crescente no setor da construção norte-americana.

Importações do Mediterrâneo e dos Balcãs: crescimento exponencial de fornecedores periféricos

O Marrocos emergiu como o fornecedor com maior crescimento das importações europeias, passando de 2,9 para 17,3 milhões de euros (+486,5 %). A Tunísia partiu de valores residuais (6 mil euros em 2015) para 1,8 milhões de euros em 2025 — um crescimento de 29 741 %. A Macedónia do Norte (+556,4 %) e a Bósnia-Herzegovina (+40,5 %) reforçaram igualmente a sua presença. Estes dados sugerem que a UE está progressivamente a diversificar as suas fontes de aprovisionamento de gipsite e anidrite junto de países com proximidade geográfica e custos de transporte reduzidos, o que contribui para a queda abrupta do preço médio de importação (de 90,96 para 52,15 €/t, −42,7 %).

Espanha e os Países Baixos como hubs logísticos intra-UE

No interior da UE, a Espanha dominou claramente as exportações, passando de 48,1 para 108,1 milhões de euros (+124,5 %), reflexo de uma vantagem estrutural em recursos e de uma vantagem comparativa revelada (RCA) de 2,62. A Alemanha, o segundo maior exportador (47,7 M €), apresentou um crescimento mais moderado (+38,7 %). Nos Países Baixos, tanto as exportações (+557,3 %) como as importações (+424,2 %) registaram aumentos muito significativos, reforçando o papel de Roterdão como hub de redistribuição para mercados extra-europeus. Portugal registou a maior taxa de crescimento nas importações entre os Estados-Membros (+652,7 %), passando de 0,9 para 7,1 milhões de euros.

3. Dois segmentos, duas histórias: divergência entre gipsite bruta e gesso transformado

A gipsite e anidrite (252010) tornaram-se o motor do comércio em volume

Do lado das exportações, o volume de gipsite e anidrite cresceu 104,7 % (de 4,7 para 9,7 milhões de toneladas), representando 96,4 % do volume total exportado em 2025. O preço de exportação manteve-se notavelmente estável em torno de 11–13 €/t. Do lado das importações, o volume de gipsite quadruplicou (de 193 mil para 859 mil toneladas), a preços entre 30 e 36 €/t — significativamente mais elevados do que os preços de exportação, o que sugere que a UE importa gipsite de maior qualidade ou processada para usos industriais específicos.

O gesso (252020) apresenta uma trajetória oposta: menos volume, mas mais valor

Apesar da queda de 40 % no volume exportado de gesso (de 612 mil para 366 mil toneladas), o preço de exportação duplicou: de 106 para 212 €/t. Isto sugere uma subida na cadeia de valor — a UE exporta menos gesso, mas exporta gesso de maior valor acrescentado. Do lado das importações de gesso, o preço caiu significativamente (de 189 para 117 €/t, −38 %), acompanhado de um volume relativamente estável, indicando que os fornecedores externos passaram a oferecer gesso a preços mais competitivos.

Choques de preços pontuais em rotas de importação sinalizam vulnerabilidades específicas

A análise de eventos de choque revelou três episódios relevantes. Em 2022, as importações da Turquia registaram uma anomalia de preços extrema (abnormalidade de 3 654,2), com um aumento de +323,1 % no preço unitário, coincidindo com a crise energética global. Este choque representou 17,9 % do valor total importado nesse ano. Em 2023, a Bósnia-Herzegovina apresentou um choque de preço de +185,5 % (abnormalidade de 251,7). Estes episódios, ainda que pontuais, ilustram a volatilidade inerente a algumas rotas de importação, com coeficientes de variação particularmente elevados para a Ucrânia (1,93), a Tailândia (1,50) e a Tunísia (1,18). A direção das exportações é significativamente mais estável, com os parceiros mais voláteis — Brasil e Canadá — a apresentarem CVs de 0,78 e 0,60, respetivamente.

Conclusão

O mercado europeu do gesso (CN 2520) atravessou uma década de transformação profunda entre 2015 e 2025. A UE reforçou a sua condição de exportador líquido, com o superavit a atingir 150,8 milhões de euros, sustentado por uma produção interna que praticamente triplicou em volume. Contudo, esta expansão não foi uniforme: as exportações cresceram essencialmente à custa da gipsite e anidrite em estado quase bruto (252010), enquanto o gesso (252020) viu o seu volume exportado diminuir, compensado por uma duplicação do preço médio que sugere uma transição para produtos de maior valor acrescentado.

Geograficamente, observa-se uma consolidação das rotas euro-atlânticas (Reino Unido, Estados Unidos, Canadá) e a emergência de fornecedores do Mediterrâneo e dos Balcãs (Marrocos, Tunísia, Macedónia do Norte), o que diversifica a base de aprovisionamento mas introduz fontes de volatilidade pontual. A concentração das exportações aumentou moderadamente (HHI +44,7 %), reflectindo a dominância crescente da Espanha e de alguns parceiros extra-europeus. No conjunto, a UE apresenta uma posição de autonomia confortável neste sector, com confiança líquida nas importações negativa e em aprofundamento, embora a crescente integração comercial — evidenciada pela duplicação da intensidade comercial — sugira uma dependência recíproca cada vez maior com parceiros terceiros.