Evolução do mercado: Boratos naturais (CN 2528) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código aduaneiro 2528 — Boratos naturais e seus concentrados ao longo do período 2015–2025. Este produto abrange os boratos naturais e seus concentrados (calcinados ou não), excluindo boratos extraídos de salmouras naturais, e o ácido bórico natural com teor máximo de 85 % de H₃BO₃. Trata-se de uma matéria-prima mineral relevante para múltiplos setores industriais, incluindo vidro, cerâmica, detergentes e agricultura. A análise baseia-se exclusivamente nos dados disponíveis e visa identificar as principais tendências estruturais, a dinâmica dos parceiros comerciais e os riscos associados à volatilidade e à dependência externa.

1. Queda acentuada da produção europeia e aprofundamento da dependência das importações

A primeira e mais marcante dinâmica observada no período é o colapso da produção interna da UE de boratos naturais, acompanhado de um aumento sistemático da dependência das importações.

1.1. Produção europeia: uma queda de 42 % em volume

Segundo os dados produtivos disponíveis, a produção da UE de boratos naturais (CN 2528) registrou uma redução acentuada ao longo do período analisado:

A redução de quase metade do volume produzido sugere um retraimento estrutural da indústria de boratos na Europa, possivelmente ligado ao esgotamento de jazidas, ao encarecimento da extração ou a decisões de relocalização produtiva. É de notar que a queda no valor (−38,2 %) foi ligeiramente inferior à queda em volume (−42,0 %), o que indica que o preço médio da produção interna registou alguma valorização no período.

1.2. Dependência líquida das importações: de 70,5 % para 77,2 %

Em consequência direta dessa contração produtiva, a taxa de dependência líquida das importações da UE cresceu consistentemente:

A intensidade comercial — que mede a soma de importações e exportações relativamente à produção — atingiu 89,0 % em 2025, o que revela uma elevada abertura do mercado europeu para este produto. A propensão exportadora subiu significativamente (+41,9 %), mas partiu de um nível baixo; em termos absolutos, o valor das exportações da UE (€3,9 milhões em 2025) permaneceu amplamente inferior ao das importações (€34,9 milhões), gerando um défice comercial de €31,0 milhões em 2025. Embora o défice se tenha mantido relativamente estável (−5,5 % em termos percentuais face a 2015), a sua persistência evidencia a posição estruturalmente deficitária da UE neste setor.

2. Dominância turca nas importações e reconfiguração dos parceiros secundários

A estrutura das importações da UE de boratos naturais é fortemente concentrada num único parceiro — a Turquia — cujo papel enquanto fornecedor dominante se consolidou ao longo do período. Simultaneamente, observa-se uma reconfiguração notável dos fornecedores secundários.

2.1. A Turquia como pilar do abastecimento europeu

Os dados por parceiro comercial revelam que a Turquia dominou esmagadoramente as importações da UE ao longo de todo o período:

A Turquia representa cerca de 97,9 % do valor total das importações em 2025 (€34,2 milhões de um total de €34,9 milhões). A concentração das importações medida pelo Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) manteve-se em níveis extremamente elevados (9 590 em 2025, face a 9 702 em 2015), confirmando a pulverização mínima das fontes de abastecimento. A posição dominante da Turquia é explicável pela sua titularidade de vastas reservas de borato de colemanita, concentradas sobretudo na região de Eskişehir — o que lhe confere uma posição natural de liderança no mercado global destes minerais.

O baixo coeficiente de variação (CV) da Turquia (0,16) indica que o fornecimento turco foi, simultaneamente, estável em volume — uma característica que, aparentemente positiva do ponto de vista da fiabilidade, não deixa de reforçar o risco de concentração.

2.2. Ascensão de fornecedores sul-americanos e asiáticos

Embora em escalas muito inferiores, alguns parceiros secundários registaram crescimentos exponenciais nas suas exportações para a UE entre 2015 e 2025:

• Bolívia: de €15 845 para €364 299 (+2 199 %). A Bolívia, detentora de importantes depósitos de borato a altitudes elevadas no deserto de Uyuni, emerge como fornecedor relevante.
• China: de €8 537 para €197 201 (+2 210 %). O crescimento chinês pode refletir tanto capacidade produtiva emergente como reexportação de produtos processados.
• Chile: de €4 810 para €88 840 (+1 747 %), refletindo a exploração crescente de depósitos andinos.

Em contrapartida, fornecedores tradicionais como a Argentina (−93,6 %) e o Peru (−66,1 %) sofreram quedas acentuadas, sugerindo possíveis redistribuições das suas exportações para mercados asiáticos ou flutuações cíclicas de produção.

2.3. Destinos das exportações da UE: Índia como principal mercado

Do lado das exportações da UE, a Índia permaneceu como destino dominante:

A concentração das exportações diminuiu significativamente (HHI de 6 940 para 4 705, −32,2 %), refletindo uma diversificação crescente dos destinos de exportação. Note-se a evolução particularmente notável da Noruega, que passou de €241 para €316 326 em valor, muito embora com elevada volatilidade (CV = 1,16), possivelmente ligada a contratos esporádicos ou stockpiling industrial.

2.4. Especialização interna: Áustria como polo produtivo

No contexto interno da UE, a análise de especialização revela que:

A Áustria, com um índice RSCA de 0,883, é claramente o Estado-Membro mais especializado na produção/beneficiação de boratos naturais, concentrando mais de metade (53,2 %) da produção europeia reportada. Os Países Baixos surgem como segundo polo relevante, tanto em produção como enquanto hub comercial, o que se reflete na sua elevada participação no comércio total (14,5 %) e nos seus importações crescentes (de €4,5 milhões para €8,1 milhões, +78,2 %).

3. Aumento generalizado de preços, choques pontuais e volatilidade desigual

A terceira dimensão relevante diz respeito à evolução dos preços e à ocorrência de eventos de volatilidade nos fluxos comerciais da UE.

3.1. Subida acentuada dos preços de importação

Um dos sinais mais evidentes da pressão sobre o mercado europeu de boratos naturais é a subida consistente dos preços unitários de importação:

Observa-se um claro decoupling entre valor e volume: as importações caíram 21,6 % em quantidade mas cresceram 6,8 % em valor, o que implica uma subida de 36,3 % no preço médio. Esta dinâmica é consistente com o endurecimento das condições de mercado global para boratos, onde a procura industrial (especialmente para vidro e fibra de vidro, cerâmica técnica e fertilizantes à base de boro) tem crescido mais rapidamente do que a expansão da capacidade produtiva. A valorização do preço de exportação (+18,5 %, de €457 para €542/t) reforça este diagnóstico de um mercado em clara fase de aperto de preços.

3.2. Choques de preço pontuais em rotas de exportação

A análise de choques identificou três eventos de preço significativos nos fluxos de exportação da UE:

O choque na exportação para a Bielorrússia em 2022 coincidirá muito provavelmente com o contexto geopolítico das sanções internacionais, que pode ter conduzido a reconfigurações de comércio e a prémios de risco anómalos. O pico na Noruega em 2018 é mais difícil de explicar e pode ter origem em movimentos de stockpiling de curta duração ou na celebração de contratos de grande volume com preços atípicos. Note-se que, embora estes choques tenham sido estatisticamente proeminentes, o seu peso no valor total das exportações foi modesto (1,5 % para a Bielorrússia, 3,3 % para a Noruega), pelo que o impacto macro no comércio total foi limitado.

3.3. Volatilidade desigual entre parceiros

A análise de volatilidade, medida pelo coeficiente de variação (CV), revela disparidades relevantes entre parceiros:

• Importações: A Turquia (CV = 0,16) apresenta a menor volatilidade, confirmando a sua posição de fornecedor estável e permanente. Em contraste, a China (CV = 1,10), a Argentina (CV = 1,15) e os Estados Unidos (CV = 1,32) apresentam fluxos muito variáveis, refletindo fornecimentos esporádicos ou cíclicos.
• Exportações: Os destinos europeus como a Bielorrússia (CV = 1,83), o Egito (CV = 1,70) e o Reino Unido (CV = 0,93) apresentam elevada instabilidade, o que sugere relações comerciais descontínuas, em contraste com a Índia (CV = 0,24), destino mais previsível.

Conclusão

A análise do comércio externo da UE para o código CN 2528 (boratos naturais) entre 2015 e 2025 revela um mercado marcado por três dinâmicas inter-relacionadas:

1. Contração estrutural da produção europeia (−42 % em volume), que conduziu a um aumento da dependência das importações (de 70,5 % para 77,2 %) e ao aprofundamento do défice comercial (−€31,0 milhões em 2025).

2. Concentração extrema no fornecimento, com a Turquia a representar cerca de 98 % do valor das importações. Embora se tenha verificado uma ligeira diversificação com o surgimento da Bolívia, China e Chile como fornecedores emergentes, a dependência de um único país permanece elevada, criando uma vulnerabilidade estratégica.

3. Aumento generalizado dos preços (+36,3 % no preço médio de importação), acompanhado de uma redução do volume importado (−21,6 %), sinalizando um mercado global em aperto. A volatilidade permaneceu moderada no fornecimento principal (Turquia) mas elevada nas margens do comércio.

Em perspetiva, a elevada intensidade comercial de 89 % e a concentração importadora (HHI de 9 590) recomendam uma atenção regulatória ao risco de abastecimento, particularmente num contexto em que a produção interna se encontra em declínio persistente e em que a procura industrial global por boratos tende a crescer, designadamente no setor das energias renováveis (fibra de vidro para aerogeradores) e da eletrónica avançada.