Évolution du marché : Médicaments (CN 30) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 30 — PRODUITS PHARMACEUTIQUES — couvre un ensemble large de produits, des médicaments sous forme de doses (3004) aux vaccins et produits immunologiques (3002), en passant par les pansements imprégnés (3005), les préparations pharmaceutiques spéciales (3006) et les extraits à usages opothérapiques (3001). Sur la période 2015–2025, l'Union européenne a consolidé son statut de puissance pharmaceutique mondiale, affichant un excédent commercial passé de 72,4 Md€ à 189,7 Md€. Ce rapport analyse les dynamiques structurelles qui sous-tendent cette évolution remarquable.

1. Une explosion de la valeur commerciale tirée par l'effet prix

Les exportations doublent en valeur tandis que les volumes ne progressent que marginalement

L'Union européenne a vu ses exportations de produits pharmaceutiques passer de 139,7 Md€ en 2015 à 306,9 Md€ en 2025, soit une hausse de +119,8 %. En revanche, les volumes exportés n'ont progressé que de 18,3 % (de 1 142 068 t à 1 350 664 t). L'essentiel de la croissance est donc imputable à une forte appréciation des prix unitaires à l'exportation : de 122 278 €/t en 2015 à 227 254 €/t en 2025 (+85,9 %).

Les importations se renchérissent malgré un recul des volumes

Du côté des importations, le constat est encore plus frappant : les volumes ont diminué de 9,5 % (de 523 207 t à 473 640 t), tandis que la valeur a crû de 74,4 %, portée par un quasi-doublement des prix unitaires importés (+92,6 %). Cette divergence volume/valeur traduit une montée en gamme des produits échangés — notamment les produits biologiques de haute valeur ajoutée — ainsi qu'une inflation structurelle dans le secteur pharmaceutique mondial.

Une propension à l'exportation en forte accélération

L'indicateur de propension à l'exportation est passé de 37,7 % à 128,6 % (+240,8 %), tandis que l'indicateur de dépendance nette aux importations s'est creusé de −25 % à −439 %, confirmant que l'UE exporte désormais quatre à cinq fois plus de produits pharmaceutiques qu'elle n'en importe.

2. La pandémie de COVID-19 et l'essor des produits biologiques (CN 3002)

Le segment 3002 (vaccins, sérums, produits immunologiques) devient le moteur des exportations

Au sein de la décomposition par sous-position, le segment CN 3002 a connu une progression spectaculaire. Ses exportations sont passées de 33,2 Md€ en 2015 à 114,9 Md€ en 2025, soit un triplement de la valeur. En 2022, le pic avait même atteint 108,8 Md€. En volume, la progression reste modeste (de 52 443 t à 82 941 t), ce qui se traduit par une envolée des prix moyens : de 632 468 €/t en 2015 à 1 385 662 €/t en 2025.

L'effet COVID-19 sur les importations de CN 3002

Les importations de CN 3002 ont connu un pic exceptionnel en 2021, avec un volume de 122 707 t contre 45 025 t en 2019, soit une multiplication par 2,7. Cet envol correspond à l'importation massive de vaccins COVID-19 (notamment les vaccins à ARNm produits aux États-Unis). Le volume s'est ensuite normalisé autour de 47 000–50 000 t. En valeur, les importations de 3002 sont passées de 22,1 Md€ (2015) à 57,3 Md€ (2025), avec un pic à 52,7 Md€ en 2023.

Le recul du segment 3003 au profit de la forme dosage

Le segment CN 3003 (médicaments non conditionnés pour la vente au détail) a connu une diminution tant en importations (de 3,7 Md€ à 2,4 Md€) qu'en exportations (de 3,5 Md€ à 2,7 Md€). Ce déclin reflète la tendance structurelle de l'industrie à concentrer la production de substances actives hors d'Europe (notamment en Chine et en Inde) et à importer davantage de produits finis sous forme de doses (CN 3004).

La production pharmaceutique européenne en forte croissance

La valeur de production de l'UE pour le CN 30 est passée de 31,8 Md€ à 219,6 Md€ (+590 %), ce qui témoigne de la montée en puissance de la production de produits à haute valeur ajoutée (vaccins, thérapies avancées), en particulier à partir de 2020.

3. Concentration géographique et spécialisation au sein de l'UE

Les États-Unis et la Suisse, partenaires dominants mais dynamiques contrastés

Les États-Unis sont de loin le premier partaire commercial de l'UE en produits pharmaceutiques. Les exportations vers les USA ont bondi de 37,0 Md€ à 108,6 Md€ (+193,7 %), tandis que les importations en provenance des USA ont progressé de 25,6 Md€ à 43,6 Md€ (+70,7 %). La Suisse constitue le deuxième partenaire : les exportations vers la Suisse ont triplé (de 12,5 Md€ à 59,2 Md€, +372,7 %), et les importations depuis la Suisse ont doublé (de 15,8 Md€ à 39,1 Md€, +146,8 %). Le Royaume-Uni, anciennement premier fournisseur (12,4 Md€ en 2015), a vu ses ventes vers l'UE reculer à 9,0 Md€ (−27,3 %), un probable effet du Brexit.

La Chine et l'Inde montent en puissance comme fournisseurs

Les importations en provenance de Chine ont été multipliées par 5,2 (de 1,0 Md€ à 5,4 Md€), et celles en provenance d'Inde par 3,4 (de 0,9 Md€ à 2,9 Md€). Cette progression reflète le rôle croissant de ces pays dans la chaîne de valeur pharmaceutique mondiale, notamment pour les principes actifs et les génériques.

L'Irlande, l'Allemagne et la Belgique au cœur de la spécialisation européenne

L'analyse de spécialisation révèle que l'Irlande est le membre le plus spécialisé de l'UE dans le secteur pharmaceutique, avec un indice RCA de 7,13 et un RCSA de 0,754. L'Irlande concentre 14,9 % des exportations totales de CN 30 de l'UE, mais seulement 2,1 % des exportations totales de l'UE. L'Allemagne reste le premier exportateur absolu (66,9 Md€ en 2025), suivie de la Belgique (38,0 Md€) et de l'Irlande (42,2 Md€).

L'Italie, championne de la croissance à l'exportation

L'Italie a connu la progression la plus spectaculaire parmi les grands exportateurs : +416,5 % (de 6,8 Md€ à 35,1 Md€). L'Irlande a suivi avec +201,2 %, portée par l'implantation de grandes entreprises biopharmaceutiques multinationales.

Une concentration à l'exportation en hausse

L'indice HHI des exportations par partenaire est passé de 1 192 à 1 876 (+57,4 %), signe que les flux se concentrent davantage sur un nombre réduit de marchés de destination (États-Unis, Suisse, Royaume-Uni). À l'importation, la concentration en valeur est restée relativement stable (de 2 448 à 2 695), tandis qu'elle a diminué en volume (de 2 387 à 1 550), suggérant une diversification des sources d'approvisionnement physiques.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'UE en produits pharmaceutiques (CN 30) a connu une transformation profonde. Trois tendances structurelles se dégagent : (i) la prédominance de l'effet prix sur l'effet volume, les prix à l'exportation ayant presque doublé, reflet de la montée en gamme vers des biotechnologies et des thérapies avancées ; (ii) l'impact durable de la pandémie de COVID-19, qui a accéléré l'essor du segment 3002 (vaccins et produits immunologiques), devenu le deuxième pilier des exportations après les médicaments sous forme de doses (3004) ; et (iii) une concentration géographique accrue des échanges autour des États-Unis et de la Suisse, couplée à une spécialisation croissante de certains États membres (Irlande, Belgique, Italie). L'excédent commercial pharmaceutique de l'UE a ainsi atteint près de 190 Md€ en 2025, consolidant le secteur comme l'un des rares domaines où l'Union affirme un leadership commercial mondial incontestable.