Évolution du marché : Médicaments (CN 3004) — 2015–2025

Introduction

Le code CN 3004 couvre l'ensemble des médicaments préparés à des fins thérapeutiques ou prophylactiques, présentés sous forme de doses ou conditionnés pour la vente au détail (à l'exclusion des vaccins, sérums, dispositifs médicaux et produits antipaludiques spécifiques classés ailleurs). Il constitue le poste le plus important du commerce extérieur de l'Union européenne dans le secteur pharmaceutique. Sur la période 2015–2025, l'UE a consolidé sa position de puissance exportatrice nette de premier plan : le solde commercial est passé de 59,4 milliards d'euros à 126,3 milliards d'euros (Aperçu général). Cette progression s'explique par une hausse combinée des volumes et, surtout, des prix unitaires d'exportation. Le présent rapport examine les principales dynamiques à l'œuvre, en distinguant la trajectoire globale des échanges, la reconfiguration géographique des flux, et les évolutions au niveau des sous-produits et de la vulnérabilité structurelle du secteur.

1. Une forte appréciation de la valeur des échanges, portée par l'effet prix

1.1 Les exportations progressent nettement plus en valeur qu'en volume

Entre 2015 et 2025, les exportations intra-UE de médicaments vers les pays tiers ont augmenté de 85,6 % en valeur, passant de 96,8 milliards d'euros à 179,6 milliards d'euros. Sur la même période, les volumes exportés n'ont crû que de 25,3 % (de 915 089 t à 1 146 713 t). L'écart entre ces deux trajectoires traduit une hausse marquée du prix unitaire moyen à l'exportation, qui est passé de 105 738 €/t à 156 639 €/t, soit une progression de 48,1 % (Aperçu général).

1.2 Les importations suivent une trajectoire similaire en valeur mais stagnent en volume

Du côté des importations, la valeur a progressé de 42,7 % (de 37,4 Md€ à 53,3 Md€), alors que les volumes ont diminué de 8,5 % (de 277 895 t à 254 325 t). Le prix unitaire d'importation a ainsi bondi de 55,9 %, passant de 134 548 €/t à 209 762 €/t. Ce prix unitaire d'importation supérieur au prix unitaire d'exportation indique que l'UE importe des médicaments à plus forte valeur ajoutée par tonne (notamment des spécialités à haute technologie), tout en exportant des volumes plus importants dans des segments où le prix moyen est inférieur (Aperçu général).

1.3 Le solde commercial se creuse massivement, tiré par l'effet prix

Le solde commercial est passé de 59,4 Md€ à 126,3 Md€, soit une progression de 112,7 %. L'essentiel de cette amélioration s'explique par la hausse du prix unitaire à l'exportation, qui a amplifié la valeur des volumes sortants bien au-delà de la simple croissance volumétrique. Le taux de dépendance aux importations nets est fortement négatif (−32,9 % en 2015 et −2 113,8 % en 2025), confirmant le statut structurel de l'UE comme exportateur net majeur de médicaments (Autonomie et vulnérabilité). Par ailleurs, la production européenne de médicaments (CN 3004) a connu une croissance spectaculaire en valeur, passant de 20,1 Md€ à 112,8 Md€, soit +461,7 % (Structure du marché — production).

2. Une reconfiguration géographique majeure des partenaires commerciaux

2.1 La Suisse et les États-Unis dominent les échanges, mais dans des rôles très différents

Les États-Unis sont le premier partenaire à l'exportation de l'UE, avec une valeur passée de 26,0 Md€ à 45,6 Md€ (+75,0 %). La Suisse, quant à elle, affiche l'augmentation la plus spectaculaire : les exportations vers ce partenaire sont passées de 9,2 Md€ à 46,7 Md€, soit une multiplication par 5,1 (+409,9 %). Cette dynamique est vraisemblablement liée au rôle de la Suisse comme plate-forme logistique et de transformation pharmaceutique (notamment Bâle-Ville et le bassin genevois), combiné au transfert de prix intra-industrie croissant. En importations, la Suisse est également le partenaire qui a le plus progressé : de 8,5 Md€ à 19,1 Md€ (+124,4 %), détrônant le Royaume-Uni comme premier fournisseur extra-UE (Partenaires clés).

2.2 Le Royaume-Uni, un partenaire en relatif déclin post-Brexit

Le Royaume-Uni, qui figurait parmi les principaux partenaires bilatéraux, affiche des dynamiques contrastées. À l'exportation, la valeur est quasi stable (de 12,9 Md€ à 13,1 Md€), avec une forte chute temporaire autour de 2019-2021 (minimum à 8,4 Md€). À l'importation, le recul est net : de 9,5 Md€ à 6,4 Md€ (−32,0 %), avec un minimum à 5,8 Md€. Le coefficient de variation des importations en provenance du Royaume-Uni (0,227) confirme une volatilité élevée, cohérente avec les perturbations liées au Brexit et à la restructuration des chaînes d'approvisionnement (Volatilité et chocs).

2.3 L'Inde et la Serbie émergent comme sources d'approvisionnement à forte croissance

L'Inde a vu ses exportations vers l'UE passer de 760 M€ à 2 258 M€ (+197,3 %), confirmant son rôle croissant de fournisseur de génériques et d'ingrédients pharmaceutiques actifs. La Serbie affiche la progression la plus forte en valeur relative (+258,9 %), passant de 80 M€ à 288 M€, ce qui reflète l'intégration progressive de ce pays dans la chaîne de valeur pharmaceutique européenne, notamment via des accords commerciaux préférentiels. Côté exportations, la Corée du Sud (+87,1 %) et la Chine (+86,2 %) confirment leur rôle de marchés de destination à forte croissance pour les médicaments européens (Partenaires clés).

2.4 L'Allemagne, la Belgique et l'Italie structurent l'appareil exportateur intra-UE

Au sein de l'UE, l'Allemagne demeure le premier exportateur (34,0 Md€ en 2025), suivie de la Belgique (17,2 Md€), de la France (13,7 Md€) et de l'Italie (24,8 Md€). L'Italie affiche l'augmentation la plus spectaculaire (+345,1 %), ce qui pourrait refléter à la fois une montée en gamme de sa production et un effet de recomposition des flux de réexportation. En importations intra-UE, la Belgique reste le premier récepteur (11,1 Md€), tandis que la Slovénie connaît une croissance exceptionnelle (+2 605 %), passant de 269 M€ à 7 275 M€, signalant probablement l'installation de plates-formes logistiques ou de production majeures sur son territoire (Rapporteurs par pays).

2.5 La concentration des exportations s'accroît malgré la diversification géographique

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des exportations en valeur a augmenté de 43,8 % (de 1 136 à 1 633), ce qui traduit une concentration croissante des flux vers un nombre plus restreint de partenaires dominants, en lien avec la part prépondérante de la Suisse et des États-Unis. Les importations restent modérément concentrées (HHI stable autour de 2 486). En volume, l'HHI des importations a diminué de 23,5 %, signalant une diversification des sources d'approvisionnement (Concentration — HHI).

3. Des sous-produits aux trajectoires divergentes et des signaux de fragilité sectorielle

3.1 Le segment « autres médicaments » (CN 300490) domine structurellement les deux sens du commerce

Le sous-produit 300490 (médicaments divers, hors antibiotiques, hormones, alcaloïdes, vitamines et antipaludiques) représente à lui seul l'essentiel du commerce. En exportation, ses volumes passent de 741 645 t à 927 091 t et sa valeur de 68,1 Md€ à 131,2 Md€. En importation, le volume est relativement stable (240 866 t → 228 016 t), tandis que la valeur progresse de 32,7 Md€ à 43,7 Md€. Ce segment concentre les médicaments de spécialité, les biotechnologies et les produits sous brevet, dont la valeur unitaire est élevée et en hausse constante (Segments de produits).

3.2 Le segment hormonal (CN 300439) connaît une expansion fulgurante

Les hormones et stéroïdes (hors insuline et corticostéroïdes, CN 300439) ont connu une croissance exceptionnelle. Les exportations sont passées de 18 143 t à 39 460 t en volume (+117,5 %) et de 6,5 Md€ à 24,2 Md€ en valeur (+272,3 %). Le prix unitaire d'exportation est passé de 358 635 €/t à 613 830 €/t, soit une multiplication par 1,7. Du côté des importations, la valeur a triplé (de 1,9 Md€ à 6,0 Md€), avec un prix unitaire qui bondit de 447 806 €/t à 882 637 €/t. Cette dynamique reflète vraisemblablement la montée en puissance des traitements biologiques et des thérapies hormonales innovantes, dont la valeur intrinsèque est très élevée (Segments de produits).

3.3 Les antibiotiques (CN 300420) et les pénicillines (CN 300410) reflètent un déclin structurel

Les volumes importés d'antibiotiques (CN 300420) ont diminué de 13 361 t à 7 415 t (−44,5 %), tandis que la valeur est restée quasi stable (1,4 Md€ à 1,5 Md€). Les pénicillines et streptomycines (CN 300410) suivent une trajectoire similaire : volumes en baisse (4 609 t → 1 782 t) et valeur oscillante. Ce repli volumétrique s'inscrit dans le contexte de la résistance antimicrobienne et des politiques de réduction de la consommation d'antibiotiques dans l'UE, tout en reflétant peut-être aussi une relocalisation partielle de la production vers l'Asie (Segments de produits).

3.4 Le segment antipaludique (CN 300460) s'est effondré après un pic transitoire

Les importations de médicaments antipaludiques ont connu un pic en 2019 (6 438 t, 596 M€), vraisemblablement lié à la pandémie de COVID-19 et à l'intérêt temporaire pour la chloroquine et l'hydroxychloroquine, avant de s'effondrer dès 2021 (79 t, 1,6 M€). En 2025, les volumes restent marginaux (27 t). Les exportations de ce segment ne figurent pas parmi les principaux postes en 2025. Cette trajectoire illustre la sensibilité de certains segments à des chocs sanitaires exogènes de courte durée (Segments de produits).

3.5 Des chocs de prix ponctuels signalent des épisodes de tension sur certaines chaînes d'approvisionnement

L'analyse de la volatilité et des chocs identifie trois événements significatifs :

Ces chocs, bien que de faible part en valeur (0,6 % à 1,7 %), témoignent de pics de prix unitaires sur des flux ciblés, possiblement liés à des ruptures d'approvisionnement locales ou à la commande de produits à très haute valeur ajoutée sur des marchés spécifiques (Chocs d'approvisionnement).

3.6 L'intensité commerciale et la propension à l'exportation s'envolent, signalant une spécialisation croissante

L'intensité commerciale (commerce extérieur rapporté à la production) est passée de 51,4 % à 125,3 % (+143,8 %), et la propension à exporter de 42,7 % à 135,3 % (+217,1 %). Ces valeurs supérieures à 100 % s'expliquent par le fait que les exportations incluent des réexportations de produits importés puis transformés, un phénomène courant dans l'industrie pharmaceutique européenne. L'Ireland et l'Italie présentent les indices de spécialisation (RCA) les plus élevés au sein de l'UE (respectivement 3,94 et 1,95), tandis que le Danemark (0,06), l'Estonie (0,18) et la Slovaquie (0,19) sont les moins spécialisés dans ce segment (Spécialisation).

Conclusion

Le commerce de l'UE en médicaments (CN 3004) sur la période 2015–2025 se caractérise par trois dynamiques principales :

1. Une croissance de la valeur nettement supérieure à celle des volumes, tirée par l'augmentation des prix unitaires à l'exportation (+48 %), ce qui a permis au solde commercial de plus que doubler pour atteindre 126,3 Md€. La production pharmaceutique européenne a parallèlement connu une expansion en valeur de +462 %, témoignant d'une montée en gamme du secteur.

2. Une reconfiguration géographique profonde, avec l'émergence de la Suisse comme premier partenaire (51 % de la valeur totale des exportations UE vers ce pays en 2025), le maintien des États-Unis comme premier marché, et le déclin relatif du Royaume-Uni. La concentration des exportations (HHI +44 %) indique un risque accru de dépendance envers un nombre limité de partenaires.

3. Des trajectoires segmentaires très hétérogènes : le segment hormonal affiche une croissance exceptionnelle (+272 % en valeur à l'export), tandis que les antibiotiques connaissent un déclin volumétrique continu. L'épisode antipaludique de 2019-2020 illustre la capacité de certains segments à connaître des chocs de demande transitoires.

À l'horizon, la dépendance croissante de l'UE envers un nombre limité de partenaires à l'exportation, couplée à la volatilité observée sur certains flux, suggère qu'un renforcement de la diversification géographique et du suivi des chaînes de valeur pharmaceutiques constituerait un levier important de résilience stratégique.