Évolution du marché : Insuline (CN 300431) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne avec les pays tiers pour les médicaments contenant de l'insuline (code douanier 300431), sur la période 2015–2025. Ce secteur, stratégique pour la santé publique, a connu des mutations profondes au cours de la décennie écoulée. L'analyse des données révèle une triple dynamique : un effondrement de la valeur des exportations, une reconfiguration géographique majeure des flux, et un accroissement de la vulnérabilité de l'UE face à ses fournisseurs tiers. Ces évolutions s'inscrivent dans un contexte de transformation globale de l'industrie pharmaceutique et de montée en puissance de nouveaux acteurs manufacturiers.

1. Un retournement brutal : de l'excédent structurel à l'érosion de la position exportatrice

1.1 L'effondrement de la valeur exportée, bien au-delà du simple recul des volumes

Entre 2015 et 2025, les exportations de l'UE en insuline ont subi une contraction sans précédent. La valeur exportée est passée de 5,75 milliards d'euros à 856 millions d'euros, soit un recul de 85,1 %. Ce déclin est nettement plus prononcé que celui des volumes, qui n'ont baissé « que » de 20,7 % (de 7 348 à 5 830 tonnes). C'est donc essentiellement l'effondrement du prix unitaire moyen à l'exportation — de 782 669 €/t à 146 876 €/t, soit -81,2 % — qui explique la chute de valeur.

Ce différentiel entre volume et prix suggère un changement structurel dans la nature des produits exportés, une pression concurrentielle accrue, ou une recomposition du portefeuille de destination vers des marchés à moindre valeur ajoutée.

1.2 Des importations en forte progression tirées par une hausse des prix

En parallèle, les importations de l'UE ont connu une trajectoire inverse et vigoureuse. La valeur importée a été multipliée par plus de trois, passant de 77,7 M€ à 242,1 M€ (+211,7 %). Les volumes ont progressé de 72,6 % (de 299 à 515 tonnes), tandis que le prix moyen à l'importation a augmenté de 80,7 %, atteignant 469 689 €/t en 2025.

La hausse du prix moyen à l'importation, bien supérieure à celle des volumes, indique que l'UE importe désormais des produits de plus grande valeur unitaire, ou que les prix mondiaux de l'insuline ont augmenté significativement sur la période.

1.3 Un solde commercial qui se réduit drastiquement

La conséquence combinée de ces deux dynamiques est un rétrécissement spectaculaire de l'excédent commercial. Le solde est passé de +5,67 milliards d'euros en 2015 à +614 millions d'euros en 2025, soit une contraction de 89,2 %. L'UE demeure excédentaire, mais sa marge s'est considérablement amenuisée. En termes de dépendance nette aux importations, le ratio est passé de -87,2 % à -103,3 %, confirmant que l'UE reste exportatrice nette, mais avec une position structurellement affaiblie.

2. Une reconfiguration géographique radicale des flux commerciaux

2.1 La Chine, acteur quasi inexistant devenu fournisseur dominant

La transformation la plus spectaculaire de la période réside dans l'émergence fulgurante de la Chine comme principal fournisseur d'insuline de l'UE. Les importations en provenance de Chine sont passées de 2 472 € à 207 millions d'euros sur la période — un accroissement exponentiel qui reflète l'intégration de producteurs chinois dans les chaînes d'approvisionnement européennes. En 2025, la Chine représente à elle seule environ 85 % de la valeur totale des importations de l'UE en insuline.

Ce phénomène s'explique par la montée en puissance de l'industrie biopharmaceutique chinoise, dont les capacités de production de biosimilaires d'insuline se sont considérablement développées au cours de la décennie.

2.2 Le déclin des partenaires traditionnels à l'importation

Face à la percée chinoise, les fournisseurs historiques ont vu leur part se réduire dramatiquement :

Le Royaume-Uni, qui était le deuxième fournisseur de l'UE en 2015 avec 24,8 M€, a quasiment disparu du tableau en 2025 (75 292 €), probablement en lien avec le Brexit et la restructuration des flux commerciaux intra-européens qui en a résulté. Les États-Unis ont perdu près de 80 % de leur part. En revanche, l'Inde (+673 %), la Malaisie et le Brésil émergent comme de nouveaux fournisseurs, sans toutefois rivaliser avec la Chine.

2.3 Un effondrement des exportations vers toutes les destinations principales

Côté exportations, le déclin est quasi universel parmi les principaux partenaires de l'UE :

Les États-Unis, qui absorbaient 3,68 milliards d'euros d'exportations d'insuline européenne en 2015 — soit près de 64 % du total — n'en importent plus que 272 M€ en 2025. Cette contraction extraordinaire traduit vraisemblablement la relocalisation de la production de certains grands laboratoires européens (notamment les sites de fabrication de Novo Nordisk et Sanofi) vers le marché américain, ainsi que l'intensification de la concurrence des biosimilaires.

2.4 Une recomposition des pôles de production au sein de l'UE

Au sein de l'UE, les États membres les plus exportateurs ont connu des évolutions contrastées :

L'Allemagne et la France, qui dominaient massivement les exportations (respectivement 4,3 et 1,4 milliard €), ont vu leur position fortement érodée. À l'inverse, plusieurs pays d'Europe centrale et orientale — Hongrie, Pologne, Slovénie — ainsi que la Belgique ont connu une progression spectaculaire de leurs exportations, suggérant une redistribution géographique de la base productive au sein de l'UE.

Le cas de la France est particulièrement notable : elle est à la fois le premier importateur d'insuline de l'UE en 2025 (217,7 M€, contre 7,7 M€ en 2015, soit +2 726 %), et l'un des États les plus spécialisés dans ce produit (RSCA de 0,80, le plus élevé de l'UE). Cela indique que la France demeure un hub pharmaceutique majeur, mais que sa position s'est transformée : de grande exportatrice nette, elle est devenue le principal point d'entrée des importations, vraisemblablement pour alimenter son marché intérieur et ses propres capacités de formulation.

3. Une concentration et une volatilité accrues, révélatrices de fragilités structurelles

3.1 La concentration des importations s'accroît, celle des exportations se relâche

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI), qui mesure la concentration des flux commerciaux, révèle une divergence notable entre importations et exportations :

La hausse de 40,3 % du HHI des importations confirme la concentration croissante de l'approvisionnement européen autour de la Chine. Ce niveau de concentration (7 360) est élevé et traduit un risque de dépendance. À l'inverse, la forte baisse du HHI des exportations (-69 %) indique une diversification des destinations, probablement en réaction à la perte simultanée de plusieurs marchés majeurs.

3.2 Des chocs de prix récurrents sur les flux d'importation

L'analyse de la volatilité met en évidence des épisodes de chocs significatifs sur la période :

Le choc chinois de 2017, d'une ampleur exceptionnelle (abnormalité de 931,1), correspond au moment où les importations en provenance de Chine ont connu leur premier bond significatif. Il traduit probablement l'entrée massive de nouveaux fournisseurs chinois sur le marché européen, avec des prix initialement très différents de ceux des fournisseurs historiques. Le choc américain de 2020 coïncide avec la période de la pandémie de Covid-19, qui a profondément perturbé les chaînes logistiques mondiales.

Les coefficients de volatilité confirment l'instabilité des flux d'importation. La Malaisie (CV = 1,60), la Chine (CV = 1,36), le Royaume-Uni (CV = 1,18) et la Suisse (CV = 2,99) présentent les volatilités les plus élevées parmi les partenaires d'importation, tandis que les flux d'exportation apparaissent globalement plus stables.

3.3 Des indicateurs de vulnérabilité en détérioration

Les indicateurs d'autonomie commerciale confirment la tendance à l'affaiblissement de la position de l'UE. L'intensité commerciale (rapport des échanges au total de la production) est passée de 49,4 % à 53,7 %, tandis que la propension à exporter a progressé de 48,5 % à 52,8 %.

La valeur de la production de l'UE est passée de 2,8 milliards à 3,38 milliards d'euros (+20,7 %), mais cette croissance est nettement insuffisante pour compenser l'effondrement des exportations. La production européenne a certes augmenté en valeur, mais elle s'oriente de plus en plus vers le marché intérieur, perdant sa dimension fortement exportatrice qui la caractérisait en 2015.

Conclusion

La période 2015–2025 marque un tournant structurel pour le marché européen de l'insuline. L'Union européenne, qui dominait largement les échanges mondiaux avec un excédent de 5,7 milliards d'euros en 2015, a vu sa position se fragiliser considérablement sous l'effet de trois dynamiques convergentes : l'effondrement des prix à l'exportation (-81,2 %), la montée en puissance de la Chine comme fournisseur quasi monopolistique, et la relocalisation de capacités de production hors du continent européen.

Si l'UE demeure exportatrice nette en 2025, avec un solde encore positif de 614 millions d'euros, l'évolution des indicateurs de concentration et de vulnérabilité (HHI des importations à 7 360, dépendance nette à -103,3 %) appelle une vigilance accrue. La concentration des approvisionnements autour de la Chine, combinée à la volatilité des prix observée lors des chocs de 2017 et 2020, constitue un risque pour la sécurité d'approvisionnement de l'UE en un produit essentiel pour des millions de patients diabétiques.

La recomposition interne de l'UE — avec l'émergence de nouveaux pôles exportateurs (Hongrie, Slovénie, Belgique) et le recentrage de la France comme hub importateur — illustre la dynamique de restructuration de l'industrie pharmaceutique européenne, à la recherche de nouvelles configurations face à la concurrence internationale.