Evolução do mercado: Lã e pelos (CN 51) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor da lã, pelos finos ou grosseiros, fios e tecidos de crina (posição aduaneira CN 51) ao longo do período 2015–2025. A CN 51 é uma posição agregada que abrange desde a matéria-prima bruta (lã não cardada nem penteada, CN 5101) até produtos manufaturados de maior valor acrescentado, como tecidos de lã penteada (CN 5112) e fios acondicionados para venda a retalho (CN 5109). Trata-se de uma cadeia de valor tradicionalmente relevante para a indústria têxtil europeia, com particular destaque para a Itália, que concentra a maior parte das importações e exportações intra-setoriais da UE.

O perfil geral do produto revela um período marcado por três dinâmicas interligadas: (i) uma contracção acentuada dos volumes transacionados; (ii) uma valorização consistente dos preços unitários; e (iii) uma reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais e dos fluxos setoriais internos da UE. A produção europeia registou um declínio particularmente severo, com a quantidade produzida a cair 63,2% entre o primeiro e o último ano disponível. Este relatório organiza-se em três secções que procuram descrever e interpretar estas tendências fundamentais.

1. Contracção de volumes e valorização dos preços: a consolidação estrutural do mercado

Os volumes de comércio sofreram um declínio pronunciado em ambos os sentidos

Entre 2015 e 2025, o comércio externo da UE em CN 51 registou uma contracção significativa tanto em exportações como em importações. As exportações passaram de 138.463 toneladas (2015) para 91.965 toneladas (2025), uma redução de 33,6%. As importações diminuíram de 162.664 toneladas para 116.475 toneladas (–28,4%). Em valor, as exportações caíram de €1.610 milhões para €1.391 milhões (–13,6%), enquanto as importações recuaram de €1.486 milhões para €1.378 milhões (–7,2%).

A queda dos volumes é mais pronunciada do que a queda dos valores, o que indica que os preços unitários compensaram parcialmente a contracção quantitativa.

Os preços unitários subiram aproximadamente 30% ao longo do período

Os preços médios de exportação evoluíram de €11.627/t para €15.120/t (+30,0%), enquanto os preços de importação subiram de €9.135/t para €11.833/t (+29,5%). Esta dinâmica de valorização reflete, em parte, uma mudança estrutural na composição do comércio: com a contracção dos volumes de matérias-primas de baixo valor unitário (como a lã bruta), o peso relativo dos produtos transformados — com preços unitários significativamente mais elevados — tende a aumentar. Adicionalmente, choques de oferta em 2022, associados a subidas abruptas de preços em parceiros como a Argentina e a Turquia (detetados como eventos de choque com desvios de 26,5% e 83,5%, respetivamente), contribuíram para picos de preços nesse ano.

O saldo comercial da UE deteriorou-se significativamente

A UE manteve-se, em termos líquidos, exportadora de produtos CN 51 ao longo de todo o período, mas o saldo comercial sofreu uma erosão dramática. O excedente de €124 milhões em 2015 reduziu-se para apenas €12 milhões em 2025, e atingiu mesmo um défice mínimo de –€358 milhões em pelo menos um ano do período analisado. A dependência líquida de importações manteve-se negativa (confirmando o estatuto de exportador líquido da UE), mas passou de –18,9% para –21,2%, sugerindo que a capacidade exportadora líquida se está a reduzir. A intensidade comercial (a razão entre o comércio total e a produção) subiu de 44,6% para 61,1% (+37,0%), o que indica que o mercado europeu se tornou progressivamente mais dependente do comércio internacional face à produção interna.

2. Reconfiguração geográfica: novos padrões de parceiros e especialização regional

A Austrália e a Nova Zelândia perderam peso como fornecedores de matéria-prima

No que respeita às importações por parceiro, a Austrália — tradicionalmente o principal fornecedor de lã bruta para a UE — registou uma queda de 33,0% no valor importado (de €162 milhões para €109 milhões). A Nova Zelândia experimentou uma redução ainda mais acentuada (–41,1%, de €98 milhões para €58 milhões). Estes declínios refletem, em parte, a contracção global da produção de lã australiana e neozelandesa, mas também a diminuição da procura europeia de lã bruta, associada à redução da capacidade de transformação no setor da cardagem e penteação.

A China consolidou-se como parceiro dominante em ambos os sentidos

A China tornou-se progressivamente o parceiro mais relevante tanto nas importações como nas exportações da UE em CN 51. Nas importações, o valor manteve-se estável (€447M em 2015 vs. €455M em 2025, +1,8%), o que, face à contracção global, implica um aumento da quota de mercado chinesa. Nas exportações, a China permaneceu como destino principal (€207M em 2025, –12,2% face a 2015). A África do Sul (+38,0%) e a Argentina (+12,8%) ganharam relevância como fornecedores alternativos de matéria-prima.

Os destinos de exportação europeus sofreram alterações notáveis

Do lado das exportações, o Reino Unido registou a maior queda (–44,3%, de €215M para €120M), possivelmente refletindo os efeitos do Brexit nas relações comerciais. Hong Kong também apresentou uma queda pronunciada (–57,7%). Em contrapartida, Marrocos emergiu como destino crescente (+94,2%, de €58M para €114M), refletindo a integração crescente do setor têxtil marroquino nas cadeias de valor europeias, e a Índia (+70,6%) ganhou importância como mercado de destino para produtos transformados.

A concentração geográfica evoluiu de forma divergente entre importações e exportações

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor subiu ligeiramente de 1.412 para 1.493 (+5,7%), indicando uma concentração moderada e crescente dos fornecedores. Em contraste, o HHI das exportações desceu de 805 para 679 (–15,6%), sinalizando uma diversificação dos mercados de destino. Esta assimetria sugere que a UE está a tornar-se mais dependente de um conjunto mais restrito de fornecedores, ao mesmo tempo que diversifica os seus canais de escoamento.

O perfil de especialização regional da UE evidencia assimetrias profundas

Em 2025, os Estados-Membros mais especializados na produção e comércio de CN 51 são a Bulgária (RSCA = 0,779), a Lituânia (0,704) e a Itália (0,670). A Itália, com uma quota de 40,6% na produção europeia do setor, é de longe o ator dominante em termos absolutos. Nos extremos opostos, países como o Luxemburgo (RSCA = –0,996) e o Chipre (–0,986) apresentam especialização negativa, confirmando a natureza geograficamente concentrada deste setor na UE.

3. Transformação da estrutura produtiva: a ascensão dos produtos de maior valor acrescentado

A produção europeia de lã sofreu um declínio dramático

Os dados de produção da UE em CN 51 revelam uma contracção severa: a quantidade produzida caiu de 685.741 toneladas para 252.542 toneladas (–63,2%), e o valor de produção desceu de €4.788 milhões para €2.851 milhões (–40,5%). Esta queda é mais acentuada em volume do que em valor, confirmando que a produção europeia se está a reorientar para produtos de maior valor unitário. A redução é consistente com a tendência global de deslocalização das fases de transformação primária (lavagem, cardagem, penteação da lã) para países com custos mais baixos, enquanto a UE retém as fases de maior valor acrescentado (produção de tecidos de qualidade, fios especializados).

A composição das importações evidencia uma transição setorial

A análise das importações por segmento de produto revela padrões distintos:

A importação de lã bruta (CN 5101) caiu significativamente em quantidade (de 87.393 t para 61.331 t, –29,8%) e em valor (–26,3%), refletindo a redução da capacidade de transformação primária na UE. Em contraste, os pelos finos ou grosseiros não cardados (CN 5102) registaram um aumento de valor (+16,7%), com preços unitários particularmente elevados (€67.733/t em 2025), o que pode indicar uma procura crescente por matérias-primas de nicho. O segmento mais dinâmico é o dos fios acondicionados para venda a retalho (CN 5109), cujas importações cresceram 148% em valor (de €47M para €117M), sinalizando uma crescente dependência externa para este tipo de produto acabado.

A estrutura das exportações privilegia os tecidos de alta qualidade

Do lado das exportações, os tecidos de lã penteada (CN 5112) dominam em valor (€622M em 2025, com um preço médio de €67.085/t), seguidos pelos tecidos de lã cardada (CN 5111, €250M, a €31.757/t). Juntos, estes dois segmentos representam a esmagadora maioria do valor exportado, confirmando a posição da UE como fornecedora de tecidos de qualidade premium para a indústria da moda global. Contudo, ambos registaram quedas face a 2015 (–4,8% e –9,5% respetivamente), indicando alguma erosão da competitividade europeia mesmo nos segmentos de topo.

Os choques de 2022 e a volatilidade setorial acentuaram-se

O ano de 2022 destaca-se como um ponto de inflexão, com eventos de choque significativos detetados em três fluxos:

Estes choques, todos do tipo preço, ocorreram num contexto de perturbações nas cadeias de abastecimento globais e de aumento dos custos energéticos. A Turquia, que representa 18,6% do valor exportado da UE, foi particularmente afetada, com uma variação de preço de +83,5%. A volatilidade, medida pelo coeficiente de variação, é mais elevada nas exportações para Hong Kong (0,418), China (0,382) e Japão (0,380), e nas importações do Chile (0,453), sugerindo relações comerciais mais instáveis com estes parceiros. A volatilidade é, em geral, superior do lado das exportações, o que pode refletir a maior sensibilidade dos mercados de destino a fatores conjunturais.

Conclusão

O mercado da UE em CN 51 (lã, pelos finos ou grosseiros, fios e tecidos de crina) atravessou, entre 2015 e 2025, um período de profunda transformação estrutural. Os volumes de comércio contraíram-se significativamente em ambos os sentidos — com quebras de 28% a 34% — mas os preços unitários subiram cerca de 30%, refletindo uma reconfiguração da composição produtiva e comercial em direção a produtos de maior valor acrescentado. A produção europeia sofreu um declínio particularmente acentuado (–63,2% em quantidade), evidenciando a deslocalização das fases de transformação primária.

Geograficamente, a UE assistiu à consolidação da China como parceiro comercial dominante, ao declínio dos fornecedores tradicionais de lã bruta (Austrália e Nova Zelândia) e ao surgimento de novos polos como Marrocos e a Índia nos fluxos de exportação. A concentração das importações aumentou ligeiramente, enquanto a das exportações diminuiu, gerando assimetrias que merecem acompanhamento. A Itália permanece como o epicentro europeu deste setor, com uma quota de 40,6% na produção da UE.

O setor demonstrou resiliência face aos choques de 2022, mas a deterioração do saldo comercial (de +€124M para +€12M) e o aumento da intensidade comercial de 44,6% para 61,1% sugerem que a UE se tornou progressivamente mais exposta a dinâmicas externas. A crescente dependência de importações de fios acondicionados para retalho (+148%) e a redução da capacidade de transformação primária constituem riscos estruturais que importa monitorizar nos próximos anos.