Evolução do mercado: Algodão (CN 52) — 2015–2025

Introdução

O setor do algodão (CN 52) na União Europeia abrange uma cadeia diversificada de produtos — desde a matéria-prima bruta (algodão não cardado nem penteado, CN 5201) até fios, tecidos e desperdícios — e constitui um setor estruturalmente dependente do comércio internacional, dada a inexistência de produção primária europeia significativa. O período 2015–2025 foi marcado por alterações profundas na dinâmica comercial da UE, com contrações generalizadas nos volumes e valores das trocas com países terceiros. Este relatório analisa as principais tendências do comércio externo europeu de algodão, organizadas em três eixos: a evolução das correntes de comércio e a melhoria do balanço comercial; a concentração crescente das fontes de abastecimento e os choques de preços verificados; e a crescente vulnerabilidade externa num contexto de colapso da produção têxtil europeia.

1. Contração comercial generalizada e melhoria do saldo

O défice comercial estreitou-se significativamente

A balança comercial europeia em algodão, historicamente deficitária, registou uma evolução notável ao longo do período analisado. O défice passou de -834 milhões de euros em 2015 para apenas -251 milhões de euros em 2025, o que representa uma melhoria de 69,9% (visão geral do comércio). Este estreitamento não resultou, porém, de um crescimento das exportações, mas sim de uma redução mais acentuada das importações relativamente às exportações.

As importações sofreram uma queda mais profunda do que as exportações

Os dados revelam uma assimetria clara na contração das correntes comerciais:

As importações caíram -30,2% em volume e -25,7% em valor, enquanto as exportações recuaram -14,0% e -9,6%, respetivamente. Esta dinâmica sugere que a contração das importações resultou tanto de uma redução real das necessidades de abastecimento — ligada à quebra da produção têxtil europeia — como de um ajustamento de preços.

Os preços internacionais subiram moderadamente, mas de forma desigual

Os preços médios de importação e exportação acompanharam tendências semelhantes, mas com intensidades distintas:

O pico de preços em 2022 — com importações a atingir uma média de 5 356 EUR/t e exportações a 6 868 EUR/t — reflete os efeitos da crise energética pós-pandemia e do conflito na Ucrânia. A partir de 2023, observou-se uma normalização gradual, embora os preços tenham permanecido acima dos níveis pré-2020.

2. Concentração crescente do abastecimento e choques de preços nos parceiros

A dependência das importações concentrou-se num número reduzido de fornecedores

O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações, um indicador de concentração de fornecedores, subiu de 1 459 (2015) para 1 957 (2025), representando um aumento de 34,1% (concentração HHI). Um valor de HHI acima de 1 800 é geralmente considerado indicativo de um mercado altamente concentrado. Esta evolução implica que a UE tornou-se progressivamente mais dependente de um conjunto restrito de fornecedores externos.

Os principais parceiros de importação em 2025 foram:

Destaca-se o crescimento notável do Uzbequistão (+46,8%) e do Brasil (+16,9%) como fornecedores, num contexto em que os parceiros tradicionais — Turquia, Paquistão, Índia, China e Egito — viram reduzir as suas exportações para a UE. A Turquia manteve-se, de longe, o principal fornecedor, representando mais de um terço do valor total das importações em 2025.

A Turquia permanece como o parceiro dominante em ambas as direções

A Turquia destaca-se como parceiro simultaneamente dominante nas importações e nas exportações europeias de algodão. No entanto, as exportações da UE para a Turquia registaram uma quebra acentuada de -28,9% (de 303 para 216 milhões de euros), o que sugere uma reorientação da cadeia de valor têxtil turca face à concorrência global.

Por outro lado, observaram-se crescimentos significativos nas exportações europeias para o Paquistão (+231,4%), Egito (+98,4%) e Bangladesh (+56,2%), indicando uma reconfigurização dos destinos europeus para mercados em expansão no setor têxtil (principais parceiros).

Foram detetados choques de preços pontuais em parceiros específicos

A análise de volatilidade revelou a ocorrência de choques de preços significativos em determinados parceiros (choques de fornecimento):

O choque mais extremo registou-se nas exportações para a China em 2021, com um aumento de preços de 185,9%, possivelmente associado a restrições pandémicas e a distorções de oferta. O coeficiente de variação elevado das exportações para a China (CV = 1,02) confirma a extrema instabilidade deste fluxo comercial.

3. Colapso da produção europeia e crescente vulnerabilidade externa

A produção têxtil europeia de algodão contraiu-se drasticamente

Os dados de produção PRODCOM revelam uma queda profunda da atividade produtiva europeia (volumes de produção):

A queda do valor de produção (-64,6%) é particularmente alarmante, muito superior à redução dos volumes (-38,0%), o que indica uma erosão simultânea das margens industriais e da produção física. Em termos de valor, o mínimo histórico foi atingido em 2020 (2,43 mil milhões EUR), refletindo o impacto da pandemia COVID-19 sobre a indúxtria têxtil europeia.

A intensidade comercial cresceu, refletindo maior integração — ou dependência — externa

A intensidade comercial (trade intensity), que mede a importância do comércio com países terceiros relativamente à dimensão do setor, aumentou de 9,0% (2015) para 12,3% (2025), uma subida de 36,5% (intensidade comercial). O indicador atingiu o máximo de 14,9% em 2021-2022, período em que a recuperação pós-pandemia se fez sentir com maior dependência das importações.

A UE tornou-se, em 2025, ligeiramente dependente das importações líquidas

O indicador de dependência líquida de importações (net import reliance) evoluiu de -2,1% em 2015 para +1,6% em 2025, uma variação de +176,1% (dependência líquida). Em 2015, a UE era ainda ligeiramente exportadora líquida de produtos algodoeiros transformados; em 2025, tornou-se importadora líquida. Embora os valores permaneçam modestos em termos absolutos, a inversão de sinal marca uma mudança estrutural significativa na posição comercial europeia.

A especialização europeia concentra-se em Portugal e Itália

A análise de especialização revela que os Estados-Membros mais competitivos no setor do algodão são Portugal e Itália (especialização):

Portugal apresenta o maior índice de vantagem comparativa revelada (RCA = 4,39), refletindo a sua tradição têxtil consolidada, enquanto a Itália detém a maior quota de produção europeia (25,1%). Pelo contrário, países como a Irlanda, o Luxemburgo e a Eslováquia apresentam RCA próximo de zero, confirmando a concentração geográfica da indústria têxtil europeia no sul da Europa.

Conclusão

O setor do algodão na União Europeia viveu, entre 2015 e 2025, uma década de transformação estrutural marcada por três tendências convergentes: a contração generalizada das correntes comerciais, a concentração crescente das fontes de abastecimento externo, e a erosão acentuada da capacidade produtiva europeia. A melhoria do balanço comercial — com o défice a reduzir-se em 69,9% — não constitui, na verdade, um sinal de competitividade crescente, mas antes o reflexo da diminuição das necessidades de importação face à contração da indústria transformadora europeia.

A crescente dependência de fornecedores como a Turquia, o Paquistão e a Índia — que em conjunto representam mais de 60% das importações — coloca questões de resiliência e autonomia estratégica. A inversão do indicador de dependência líquida de importações em 2025 confirma que a UE deixou de ser exportadora líquida de produtos transformados de algodão, marcando uma mudança estrutural na sua posição na cadeia de valor global do setor. Os choques de preços verificados em 2021-2022 e a extrema volatilidade de certos fluxos comerciais reforçam a necessidade de uma reflexão estratégica sobre a diversificação de fornecedores e a revitalização da base produtiva europeia.