Evolução do mercado: Fios de algodão (CN 5205) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no que respeita ao código combinado 5205 — Fios de algodão (exceto linhas para costurar) que contenham pelo menos 85 %, em peso, de algodão, não acondicionados para venda a retalho no período compreendido entre 2015 e 2025.

A UE é, historicamente, uma importadora líquida estrutural de fios de algodão, com um défice comercial significativo. Em 2025, as importações atingiram 714,3 milhões de euros, enquanto as exportações se cifraram em 75,3 milhões de euros, resultando num saldo negativo de 639 milhões de euros. Apesar de a balança comercial ter melhorado 21,7 % face a 2015, o volume total do comércio diminuiu de forma marcada, refletindo uma contração estrutural da indústria têxtil europeia no segmento dos fios de algodão. Este período foi ainda marcado por alterações significativas na geografia das relações comerciais, por uma crescente concentração do abastecimento e por uma deterioração severa da capacidade produtiva interna da UE.

1. A erosão da base produtiva europeia e o aprofundamento da dependência externa

1.1 O colapso da produção interna da UE

O dado mais relevante e perturbador do período é a queda acentuada da produção interna de fios de algodão na UE. A produção em volume passou de 774 575 toneladas em 2015 para apenas 81 006 toneladas em 2025, uma redução de 89,5 %. Em valor, a contração foi igualmente dramática: de 1 951 milhões de euros para 393 milhões de euros (−79,9 %).

Estes números indicam uma desindustrialização profunda do setor de fiação de algodão na UE. A quase totalidade da produção europeia de algodão cru é agora transformada em fios fora do continente, num modelo de offshoring quase completo. A subida de preços unitários (+77 % em média entre as importações) sugere que a UE passou a depender de fornecedores com custos crescentes, num contexto de menor poder negocial.

1.2 A evolução do comércio externo: volumes em queda, preços em subida

O comércio externo da UE com países terceiros no período 2015–2025 apresenta uma dinâmica clara de contração de volumes com aumento de preços.

Importações:

Exportações:

A queda das importações em volume (−26 %) é inferior à queda da produção interna (−89,5 %), o que sugere que, embora a procura europeia de fios de algodão tenha diminuído, a capacidade de abastecimento interno desapareceu a um ritmo muito superior. As exportações, por sua vez, contraem-se mais em volume (−36 %) do que em valor (−21 %), o que reflete um efeito de composição: a UE passou a exportar menos, mas fios de maior valor acrescentado (preço médio subiu de 6 886 para 8 490 EUR/t).

1.3 Especialização residual: quem ainda produz na UE?

Apesar do colapso global, a análise da especialização revela que alguns Estados-Membros mantêm vantagens comparativas relativas neste setor:

Portugal e Itália destacam-se como os últimos bastiões da fiação de algodão europeia. Portugal, em particular, apresenta o maior índice de especialização (RSCA = 0,85), concentrando 17,6 % da produção residual da UE num país com uma quota muito reduzida no comércio total. A Itália, por sua vez, detém quase 40 % da produção europeia de fios de algodão, embora o seu peso no comércio externo se tenha vindo a reduzir.

2. Reconfiguração geográfica do abastecimento e concentração crescente

2.1 A crescente concentração das importações

O índice de concentração HHI das importações subiu de 2 218 em 2015 para 2 886 em 2025, uma variação de +30,1 %. Este aumento é significativo do ponto de vista estratégico: a UE tornou-se mais dependente de um número reduzido de fornecedores externos. Um HHI acima de 2 500 indica um mercado altamente concentrado, o que implica riscos acrescidos de interrupção do abastecimento.

As exportações, por seu lado, mantiveram-se relativamente dispersas (HHI estável em torno de 815–851), refletindo a presença da UE em múltiplos mercados de destino, ainda que com volumes residuais.

2.2 A hegemonia da Turquia e a ascensão do Uzbequistão

Os principais parceiros de importação da UE em fios de algodão sofreram alterações notáveis:

A Turquia consolidou a sua posição como principal fornecedor da UE, representando em 2025 cerca de 43 % do valor total das importações (face a 32 % em 2015). A sua quota cresceu apesar da redução global do volume importado, o que sublinha a sua competitividade em termos de preço, proximidade geográfica e integração nas cadeias têxteis europeias (nomeadamente através de acordos de isenção de direitos aduaneiros).

A ascensão do Uzbequistão (+121,6 %) é o fenómeno mais marcante do período. Este país da Ásia Central, historicamente associado à produção de algodão bruto, consolidou-se como fornecedor crescente de fios de algodão processados para a UE, refletindo investimentos recentes na transformação têxtil local e a procura de fornecedores alternativos por parte dos importadores europeus.

Por outro lado, o Egipto (−44,1 %), a Índia (−22,0 %) e o Paquistão (−28,2 %) perderam quota significativa, o que pode refletir tanto a concorrência turca e uzbeque como questões de qualidade, logística e instabilidade política nalguns destes mercados.

2.3 Reorientação das exportações: do Norte para o Sul e Leste

A geografia das exportações da UE reorientou-se de forma significativa:

Três dinâmicas se destacam:

• Perda dos mercados do Norte: o Reino Unido e a Suíça, os dois maiores destinos de exportação em 2015, registaram quedas acentuadas (−27,6 % e −66,5 %, respetivamente). A perda da Suíça é particularmente notável, com uma redução de dois terços do valor exportado.
• Crescimento no Magrebe: Marrocos (+316,6 %) e Tunísia (+73,8 %) tornaram-se destinos crescentemente importantes. Estes países, que integram zonas de processamento para exportação (outward processing) têxtil para a UE, importam fios europeus para transformação em confecções que, subsequentemente, são reexportadas para a UE. Esta dinâmica explica em grande parte o crescimento destas relações comerciais.
• Colapso da Ucrânia: as exportações para a Ucrânia caíram 74,3 %, refletindo o impacto devastador do conflito armado iniciado em 2022.

2.4 A transformação da distribuição intra-UE

A distribuição das importações pelos Estados-Membros reflete a reorganização da indústria têxtil europeia:

Portugal tornou-se o maior importador da UE de fios de algodão, ultrapassando a Itália (que caiu 25,9 %). O crescimento português de 27,5 % é tanto mais notável quanto se verifica num contexto de redução global de 21,6 % das importações europeias. A Bélgica, outrora um importante centro de distribuição e transformação têxtil, registou um colapso de 83,6 %, e a Espanha perdeu 64,1 % das suas importações.

Do lado das exportações, a Itália permanece o maior exportador da UE (37,6 milhões de euros), seguida da Alemanha (15,4 milhões, estável). A França (+176 %) e Portugal (+144,8 %) registaram crescimentos notáveis, enquanto a Áustria praticamente desapareceu como exportador (−94 %).

3. Volatilidade, choques de preço e segmentação do produto

3.1 Padrões de volatilidade por parceiro comercial

A análise de volatilidade (coeficiente de variação) das importações revela disparidades significativas entre fornecedores:

Os fornecedores principais (Turquia, Índia) apresentam padrões de abastecimento relativamente estáveis (CV < 0,20), o que é consistente com relações comerciais consolidadas e cadeias de abastecimento maduras. Pelo contrário, os fornecedores periféricos ou recentes — como o Uzbequistão (CV = 0,40), o Vietname (CV = 1,12) e a Bósnia e Herzegovina (CV = 0,92) — exibem uma volatilidade muito superior, refletindo volumes episódicos e uma menor integração nas cadeias têxteis europeias.

3.2 Choques de preço nos mercados de exportação

A análise de choques identificou três eventos significativos no período, todos na esfera das exportações:

O choque mais relevante verificou-se nas exportações para a Suíça em 2022, com uma anomalia de 226 desvios-padrão e uma quota de valor de 19,2 %. Este evento coincide com o período pós-pandémico de 2022, marcado por disrupções nas cadeias de abastecimento globais e pela escalada dos preços das commodities, incluindo o algodão. O choque na Sérvia no mesmo ano (+56,3 %) e em Marrocos em 2019 (+52,3 %) sugerem episódios de fornecimento pontual a preços anormalmente elevados, possivelmente associados a encomendas urgentes ou a contratos específicos.

3.3 Segmentação do produto: a concentração nos títulos médios

A análise por subcategoria de produto permite identificar os segmentos dominantes:

Principais segmentos de importação em 2025 (por valor):

Os segmentos 520523 e 520522 (fios penteados de título médio, entre 192 e 714 decitex) dominam as importações, representando juntos cerca de 34 % do valor total. Estes fios são a matéria-prima essencial para a produção de tecidos de qualidade média a alta, utilizados na confecção de vestuário e em têxteis para o lar.

Importa notar que os fios penteados (série 52052x) apresentam preços significativamente superiores aos não penteados (série 52051x), refletindo o maior custo de processamento e a qualidade superior do produto final. Em 2025, o preço médio dos fios penteados de título fino (520527, 83,33–106,38 dtex) atingiu 6 268 EUR/t, quase o triplo do preço dos fios não penteados de título grosso (520512, 2 372 EUR/t).

No que respeita às exportações, o segmento 520542 (fios penteados de título médio, com torção, fio simples) destaca-se pelo crescimento notável: de 646 toneladas em 2015 para 828 toneladas em 2025, com um valor de 12,5 milhões de euros e o preço médio mais elevado de todos os segmentos (15 070 EUR/t). Este facto sugere que as exportações europeias se concentram em nichos de elevado valor acrescentado, nomeadamente fios de algodão penteado de alta qualidade.

Conclusão

A análise do período 2015–2025 revela uma transformação profunda do mercado europeu de fios de algodão (CN 5205). Três tendências estruturais dominam a evolução observada:

1. Desindustrialização acelerada: a produção interna da UE de fios de algodão colapsou quase 90 % em volume, refletindo uma transferência massiva da fiação para países terceiros, sobretudo a Turquia. A UE tornou-se virtualmente dependente de importações para o abastecimento da sua indústria têxtil a jusante.

2. Concentração do abastecimento: o Índice de Herfindahl-Hirschman das importações subiu 30 %, atingindo níveis de mercado altamente concentrado. A Turquia consolidou a sua posição como fornecedor dominante (43 % das importações em 2025), enquanto o Uzbequistão surgiu como parceiro emergente. Esta concentração representa um risco de vulnerabilidade estratégica para a UE.

3. Reorientação do comércio: tanto as importações como as exportações reorientaram-se geograficamente. As importações cresceram em direção à Turquia e ao Uzbequistão, em detrimento da Índia, do Egipto e do Paquistão. As exportações deslocaram-se do Norte da Europa (Reino Unido, Suíça) para o Magrebe (Marrocos, Tunísia), numa dinâmica de outward processing que integra os fluxos de fiação e confecção transfronteiriços.

Em síntese, a UE preserva alguma capacidade residual em segmentos de elevado valor acrescentado (nomeadamente fios penteados de título fino), sobretudo em Itália e em Portugal. Contudo, a dependência estrutural de fornecedores externos — cada vez mais concentrados — constitui um desafio significativo para a resiliência da cadeia de valor têxtil europeia.