Evolução do mercado: Fiapos de lã (CN 5104) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código pautal 5104 — Fiapos de lã ou de pelos finos ou grosseiros — no período compreendido entre janeiro de 2015 e dezembro de 2025. Trata-se de uma matéria-prima têxtil de origem animal, utilizada como insumo nas indústrias de fiação e tecelagem, com um perfil comercial relativamente nicho no conjunto do comércio externo europeu.

Ao longo da década analisada, o setor registou uma contração significativa dos volumes transacionados, tanto em exportações como em importações, acompanhada de uma forte valorização dos preços unitários. Paralelamente, observou-se uma profunda reconfiguração geográfica das rotas comerciais, com a emergência de novos parceiros e o colapso de fornecedores outrora dominantes. Estas dinâmicas refletem um mercado em transformação estrutural, sujeito a choques de oferta e a mudanças na procura global.

Dados gerais do mercado

1. Contração de volumes e valorização dos preços: um mercado em retração física mas em crescimento nominal

1.1. As exportações europeias perderam mais de metade do volume físico

A evolução mais marcante do período é a redução acentuada do volume exportado pela UE. As exportações passaram de 516,4 toneladas no primeiro período disponível para 234,3 toneladas em 2025, uma queda de -54,6%. Trata-se de uma erosão persistente da base física de exportação, que sugere uma redução estrutural da capacidade ou da competitividade europeia na produção de fiapos de lã destinados a mercados externos.

Em termos de valor, o declínio é mais moderado (-18,4%), o que indica que os preços compensaram parcialmente a perda de volume. O valor das exportações passou de €1.009.037 para €822.944.

1.2. O preço unitário das exportações quase duplicou

O preço médio de exportação subiu de €1.954/tonelada para €3.506/tonelada, um aumento de +79,4% ao longo do período. Esta valorização reflete uma combinação de fatores: a escassez crescente de matéria-prima de lã, a seletividade dos mercados europeus em relação a produtos de maior valor acrescentado, e o efeito inflacionário que afetou as cadeias de abastecimento têxteis nos últimos anos. O preço máximo atingido (€3.506/tonelada) regista-se precisamente no último período, sugerindo uma tendência ascendente não revertida.

1.3. As importações registaram uma dinâmica simétrica: menos volume, mais preço

O padrão observado nas exportações replica-se nas importações. O volume importado caiu de 123,7 toneladas para 63,7 toneladas (-48,5%), enquanto o preço médio subiu de €1.537/tonelada para €2.485/tonelada (+61,7%). O valor total das importações diminuiu de €190.017 para €160.912 (-15,3%).

1.4. O saldo comercial permaneceu estruturalmente positivo, mas em erosão

A UE manteve um saldo comercial positivo ao longo de todo o período, confirmando a sua posição de exportador líquido de fiapos de lã. No entanto, o saldo desceu de €819.020 para €662.032 (-19,2%). Esta redução reflete sobretudo a contração mais acentuada das exportações face às importações, sinalizando uma convergência gradual dos dois fluxos.

2. Reconfiguração radical das rotas comerciais europeias

2.1. O colapso da Nova Zelândia como fornecedor dominante

A transformação mais dramática do mercado de importações ocorreu do lado da Nova Zelândia. Este país, que em 2015 era de longe o maior fornecedor da UE com €300.548 em valor, viria a desaparecer quase completamente do mapa comercial — as suas exportações para a UE caíram para meros €6 em 2025, uma queda de -100%. Este colapso total sugere uma reestruturação profunda das cadeias de abastecimento de lã merino, possivelmente ligada a fatores logísticos, ambientais (rebanhos reduzidos na Nova Zelândia) ou à reorientação do comércio neo-zelandês para mercados asiáticos.

2.2. A emergência da Índia e da Malásia como novos fornecedores

Em contraste com o desaparecimento da Nova Zelândia, a Índia consolidou-se como o principal fornecedor da UE no final do período. As importações europeias de origem indiana cresceram de €51.677 para €119.843 (+131,9%), representando agora a maior quota individual nas importações da UE. A Malásia surgiu como fornecedor pontual com €152.607, embora sem dados de variação que permitam avaliar a sua sustentabilidade.

Parceiros comerciais: importações

2.3. A Ucrânia permanece como principal destino das exportações, mas com peso decrescente

No lado das exportações, a Ucrânia continuou a ser o principal mercado de destino da UE ao longo de todo o período, com um valor que desceu de €639.401 para €463.667 (-27,5%). A sua quota no valor total das exportações manteve-se dominante, embora a trajetória descendente sugira uma erosão gradual da dependência europeia neste destino único.

2.4. Estados Unidos, Marrocos e Egito ganharam relevância como mercados de exportação

Paralelamente à contração ucraniana, registou-se o crescimento expressivo de novos mercados de destino:

• Estados Unidos: de €57.324 para €168.371 (+193,7%), tornando-se o segundo maior destino das exportações europeias;
• Egito: de €1.895 para €46.708 (+2.364,8%), um crescimento exponencial;
• Marrocos: de €2.494 para €37.094 (+1.387,3%), com uma trajetória igualmente impressionante.

Juntos, estes três mercados representam agora uma quota significativa das exportações europeias, reduzindo a concentração histórica na Ucrânia e na Turquia.

Parceiros comerciais: exportações

2.5. O Reino Unido passou de exportador para importador líquido de fiapos europeus

Uma das transformações mais notáveis do período diz respeito ao Reino Unido. As exportações da UE para o Reino Unido caíram de €126.402 para €9.474 (-92,5%), enquanto as importações provenientes do Reino Unido cresceram de €17 para €27.176. Este fenómeno — plausivelmente associado ao Brexit e à consequente reconfiguração das cadeias de abastecimento têxteis — transformou o Reino Unido de destino exportador significativo em fornecedor crescente da UE.

2.6. A Itália permanece como o epicentro europeu do comércio de fiapos de lã

A análise por Estados-Membros confirma a dominância absoluta da Itália. Com €960.806 em exportações em 2015 e €638.578 em 2025, a Itália é responsável pela vasta maioria do valor exportado pela UE, refletindo a sua tradição têxtil e a presença de indústrias de transformação de lã de elevado valor acrescentado. Nas importações, a Itália passou de €110.515 para €121.472 (+9,9%), consolidando o seu papel como principal importador intra-europeu.

Destaca-se ainda o crescimento das importações da Lituânia (de €1.193 para €52.486, +4.299,5%) e o crescimento das exportações dos Países Baixos (de €15.813 para €88.255, +458,1%) e da Bélgica (de €33.402 para €72.307, +116,5%), sugerindo uma maior participação dos portos do Norte da Europa na reexportação de fiapos de lã.

Relatores por valor

3. Concentração crescente das importações, volatilidade e choques de preço

3.1. O mercado de importações tornou-se drasticamente mais concentrado

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações europeias em valor subiu de 2.205 para 5.854 (+165,5%), ultrapassando amplamente o limiar habitual de mercado concentrado (2.500). Esta evolução reflecte o colapso da Nova Zelândia como fornecedor e a crescente dominância de um número reduzido de países — sobretudo a Índia. A concentração em volume subiu igualmente, de 3.323 para 5.538 (+66,7%).

No lado das exportações, o HHI diminuiu de 4.743 para 3.934 (-17,1%), indicando uma ligeira diversificação dos destinos. Contudo, o nível absoluto permanece elevado, confirmando a persistente dependência da Ucrânia como destino principal.

Índices de concentração HHI

3.2. A especialização europeia concentra-se em Itália e Roménia

Os dados de especialização de 2025 revelam que apenas dois Estados-Membros apresentam vantagens comparativas reveladas (RCA) significativas na produção e exportação de fiapos de lã: a Roménia (RCA de 10,28; RSCA de 0,82) e a Itália (RCA de 9,67; RSCA de 0,81). Os restantes países analisados — Polónia, Espanha e França — apresentam RSCA negativos, indicando desvantagem comparativa. Estes dados confirmam a concentração geográfica da competitividade europeia no setor, um fator que contribui para a vulnerabilidade do mercado.

Especialização dos Estados-Membros

3.3. Foram detetados choques de preço significativos em três rotas comerciais

A análise de volatilidade identificou três eventos de choque de preço de relevo durante o período:

1. Exportações para a Turquia (2021): choque com índice de anormalidade de 22,9 e uma queda de preço de -21,4%. Representando 21,2% do valor das exportações, este choque reflete possivelmente as perturbações logísticas e económicas associadas à pandemia COVID-19.

2. Exportações para os Estados Unidos (2020): choque com anormalidade de 9,2 e um aumento de preço de +587,6%, coincidindo com o início da pandemia e as disrupções nas cadeias de abastecimento globais. A quota de valor era de 14,6%.

3. Importações do Reino Unido (2018): choque com anormalidade de 7,4 e aumento de preço de +211,0%, possivelmente ligado ao período de incerteza pré-Brexit.

Choques de oferta

3.4. A volatilidade das rotas comerciais é heterogénea entre parceiros

Os coeficientes de variação (CV) dos fluxos comerciais revelam uma volatilidade significativamente desigual entre parceiros. Nas importações, os parceiros com maior instabilidade incluem os Estados Unidos (CV de 2,13), a Nova Zelândia (CV de 1,98) e o Peru (CV de 1,68). Nas exportações, destaca-se o Hong Kong (CV de 1,68), o Marrocos (CV de 1,25) e o Reino Unido (CV de 0,90). Parceiros como a Turquia (CV de 0,36) e a Ucrânia (CV de 0,41) apresentam relativa estabilidade no lado das exportações, o que corrobora a sua posição de parceiros estruturais.

Volatilidade por parceiro

Conclusão

O mercado europeu de fiapos de lã (CN 5104) atravessou, entre 2015 e 2025, uma transformação profunda. A sua característica central é a contracção simultânea dos volumes de comércio externo — mais de metade em ambos os fluxos — acompanhada de uma forte valorização dos preços unitários, que em ambos os casos ultrapassou os 60%.

Do ponto de vista geográfico, a reconfiguração foi radical: a Nova Zelândia, outrora o principal fornecedor da UE, desapareceu quase por completo, sendo substituída pela Índia como principal origem das importações. No lado das exportações, a Ucrânia manteve a sua posição de principal destino, mas os Estados Unidos, o Egito e Marrocos ganharam relevância crescente. O Brexit transformou profundamente a relação comercial com o Reino Unido, que passou de destino a fornecedor.

A concentração do mercado de importações atingiu níveis elevadíssimos (HHI de 5.854), constituindo um risco de dependência de fornecedores. A especialização europeia no setor continua concentrada em apenas dois Estados-Membros — Itália e Roménia — o que limita a capacidade de resposta da UE a choques de oferta.

Num contexto de preços crescentes e volumes decrescentes, o setor dos fiapos de lã na UE encontra-se num ponto de inflexão: as empresas europeias poderão estar a reorientar-se para produtos de maior valor acrescentado, enquanto a base produtiva global se desloca para outras regiões. A monitorização contínua destas tendências será essencial para antecipar riscos de abastecimento e identificar oportunidades de mercado.