Evolução do mercado: Breu (CN 2708) — 2015–2025

Introdução

O código NC 2708 abrange dois subprodutos da destilação do alcatrão de hulha: o breu (270810) e o coque de breu (270820). Estes produtos são matérias-primas essenciais para a indústria de eletrodos, alumínio e carbono, com aplicações cruciais na produção de ânodos e revestimentos refratários (Definições e âmbito).

Ao longo da década 2015–2025, o comércio externo da UE com este produto registou uma transformação estrutural profunda. A União Europeia passou de uma posição de equilíbrio comercial — com um excedente marginal de apenas €2,98 milhões em 2015 — para uma posição de claro superávit, atingindo €113,03 milhões em 2025, o que representa um crescimento de 3.687% no saldo comercial (Dados gerais de comércio).

Este relatório analisa as dinâmicas que explicam esta evolução, organizada em três eixos fundamentais.

1. A consolidação da UE como exportador líquido globalmente competitivo

A década em análise caracterizou-se por uma divergência clara entre o desempenho exportador e importador da UE, transformando o bloco num exportador líquido robusto de breu e coque de breu.

As exportações quadruplicaram em valor, sustentadas por volume e preço

As exportações da UE cresceram de €25,83 milhões em 2015 para €123,84 milhões em 2025, um aumento de 379,5% em valor (Visão geral do comércio). Este crescimento resultou da conjugação de dois fatores:

O preço médio de exportação mais do que duplicou ao longo do período, tendo registado picos significativos, nomeadamente em 2022, quando atingiu €1.192,7/t — o máximo da série (Volatilidade e choques).

As importações reduziram-se para menos de metade

Em contraste, as importações da UE diminuíram de €22,84 milhões em 2015 para €10,81 milhões em 2025 (−52,7%), com o volume a cair de 45.616t para 23.493t (−48,5%). O preço médio de importação manteve-se relativamente estável, passando de €501/t para €460/t (−8,1%), sugerindo que a redução se deveu sobretudo a uma menor necessidade de importação, e não a fatores de preço (Dados gerais de comércio).

A dependência líquida de importações acentuou-se negativamente (i.e., a UE tornou-se ainda mais exportadora)

A taxa de dependência líquida de importações passou de −13,1% em 2015 para −26,9% em 2025, com mínimos de −63,2% registados no período. Valores negativos indicam que a UE exporta mais do que importa, refletindo uma vantagem competitiva crescente e uma autonomia reforçada neste setor (Autonomia e vulnerabilidade).

A Bélgica emerge como o centro exportador europeu

Em termos de especialização, a Bélgica apresenta um índice de vantagem comparativa revelada (RCA) de 8,64 em 2025 — significativamente acima da unidade — com uma quota de 73,1% na produção europeia especializada. Os Países Baixos e a Polónia surgem como parceiros secundários, com RCA próximos da unidade (1,06 e 09 respectivamente), indicando uma especialização moderada (Estrutura do mercado — especialização).

A produção europeia total passou de 809.478 mil kg em 2015 para 1.093.561 mil kg em 2025 (+35,1% em volume), com o valor da produção a crescer de €282 milhões para €657 milhões (+133,2%), evidenciando um aumento do valor acrescentado (Volumes de produção).

2. Reconfiguração radical das parcerias comerciais

O período 2015–2025 assistiu a uma profunda reconfiguração dos parceiros comerciais da UE, tanto do lado das importações como das exportações, refletindo mudanças geopolíticas, logísticas e estruturais.

Do lado das importações: colapso das fontes tradicionais e ascensão da África do Sul

Os principais fornecedores tradicionais da UE sofreram quedas dramáticas:

Fonte: Principais parceiros de importação

O Japão, que em 2015 era o maior fornecedor da UE com €11,38 milhões, reduziu as suas exportações para a UE para valores residuais de €27.279 em 2025 — uma queda de 99,8%. Um padrão semelhante observa-se no Reino Unido (−99,5%), Rússia (−98,3%) e China (−92,6%). Estes colapsos podem refletir uma combinação de fatores: reorientação das cadeias de abastecimento, sanções (no caso rusco), mudanças na procura europeia e fortalecimento da capacidade produtiva doméstica.

A África do Sul tornou-se, assim, a principal fonte de importação da UE em 2025, com €8,65 milhões (+60,2%), representando agora uma quota dominante num mercado de importação muito mais concentrado — o Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações subiu de 3.529 para 6.540 (+85,3%), indicando uma concentração significativamente maior (Concentração HHI).

Do lado das exportações: o Canadá como parceiro dominante e a perda de mercados periféricos

As exportações da UE concentraram-se fortemente num conjunto reduzido de parceiros:

Fonte: Principais parceiros de exportação

O Canadá tornou-se, de longe, o principal destino das exportações europeias de breu, crescendo de €4,21 milhões em 2015 para €81,84 milhões em 2025 — um aumento de 1.843,1%. Em 2025, o Canadá representou aproximadamente 66% do valor total exportado pela UE para países terceiros. Este crescimento espetacular está provavelmente relacionado com a indústria canadense de alumínio — um dos maiores consumidores globais de breu calcinado para produção de ânodos — e pode ter sido acelerado pelo Acordo Económico e Comercial Global (CETA) entre a UE e o Canadá, em vigor desde 2017.

A Noruega registou o crescimento mais expressivo em termos percentuais (+2.201,7%), passando de €958.741 para €22,07 milhões, consolidando-se como segundo destino das exportações europeias. Apesar de não ser membro da UE, a Noruega mantém estreitos laços económicos através do Espaço Económico Europeu (EEE).

Por outro lado, destaca-se o colapso das exportações para a Ucrânia (de €1,65 milhões para apenas €3.127), que coincide com o conflito iniciado em 2022. Moçambique e África do Sul também registaram descidas moderadas (−20,8% e −23,0% respetivamente).

A concentração exportadora intensificou-se

O HHI das exportações subiu de 1.259 para 4.778 (+279,6%), refletindo a crescente dependência de poucos mercados de destino, sobretudo Canadá e Noruega (Concentração HHI). Esta elevada concentração representa um risco potencial: qualquer perturbação no comércio com estes dois países poderia afetar significativamente as exportações europeias.

3. Volatilidade de preços e o choque de 2022

O período 2015–2025 foi marcado por uma volatilidade significativa nos preços, com um evento de choque particularmente pronunciado em 2022, que afetou as exportações da UE de forma desigual entre parceiros.

Os preços de exportação foram muito mais voláteis do que os de importação

Enquanto os preços de importação se mantiveram relativamente estáveis (variação de −8,1% entre 2015 e 2025), os preços de exportação registaram uma volatilidade muito superior, com uma variação de +129,2% no período total e picos muito acentuados. Em 2022, o preço médio de exportação atingiu €1.192,7/t — mais do triplo do valor de 2015 (Volatilidade).

O choque de 2022: origens e impacto

A análise dos eventos de choque identificou três perturbações de preço significativas nos fluxos de exportação, todas centradas em 2022:

Fonte: Eventos de choque

O choque mais pronunciado verificou-se nas exportações para o Canadá, com uma anormalidade de 298,2 e um aumento de preço de 111,4%, representando 68,6% do valor total das exportações da UE. Este fenómeno coincide provavelmente com a combinação de dois fatores: (i) a crise energética global de 2022, desencadeada pelo conflito na Ucrânia, que elevou os custos de produção de materiais carbonosos; e (ii) o aumento da procura global de breu para produção de ânodos de alumínio, impulsionado pela transição energética e pela expansão da produção de alumínio.

A Noruega registou uma variação de preço de +100,8% (preço efetivamente duplicado em 2022), o que sugere que os constrangimentos de oferta afetaram igualmente o comércio intra-europeu com países do EEE.

A heterogeneidade entre subprodutos: breu vs. coque de breu

Os dois subprodutos incluídos no código 2708 apresentaram dinâmicas distintas:

Fonte: Segmentação por produto

O breu (270810) domina claramente as exportações europeias, representando a esmagadora maioria do volume (161.917t em 2025 vs. apenas 2.204t de coque de breu). O volume de exportação de breu cresceu 135,9% ao longo do período, sustentando o crescimento geral. Por outro lado, as exportações de coque de breu diminuíram de 9.791t para 2.204t (−77,5%), sugerindo uma reorientação da produção ou uma menor competitividade europeia neste segmento.

No lado das importações, a composição é mais equilibrada: o coque de breu representou 20.268t em 2025 e o breu 3.225t, sugerindo que a UE continua a importar coque de breu para complementar a produção doméstica, enquanto o breu é essencialmente produzido e exportado.

A volatilidade varia significativamente entre parceiros

O coeficiente de variação (CV) dos fluxos comerciais revela diferenças importantes na fiabilidade dos parceiros:

Exportações — parceiros com menor volatilidade (CV mais baixo):

• Canadá: CV = 0,34 (mais estável, apesar do choque de 2022)
• Brasil: CV = 0,49
• Moçambique: CV = 0,50
• África do Sul: CV = 0,58

Exportações — parceiros com maior volatilidade:

• Reino Unido: CV = 1,45
• Rússia: CV = 1,17
• Japão: CV = 1,09

Fonte: Barras de volatilidade

O baixo coeficiente de variação do Canadá (0,34) indica que, apesar do choque de 2022, este parceiro se manteve como um destino relativamente estável e previsível para as exportações europeias, reforçando a sua importância estratégica.

Conclusão

O período 2015–2025 foi transformador para o mercado europeu de breu e coque de breu (CN 2708). A UE consolidou-se como exportador líquido globalmente competitivo, com um excedente comercial que passou de €2,98 milhões para €113,03 milhões — um crescimento de quase 3.700%.

Três dinâmicas principais explicam esta evolução:

1. Expansão da capacidade produtiva europeia, com um crescimento de 35,1% em volume e 133,2% em valor da produção, sustentado sobretudo pela Bélgica, que se afirma como centro especializado europeu com um RCA de 8,64.

2. Reconfiguração radical das parcerias comerciais, com o Canadá a tornar-se o destino dominante das exportações (66% do valor total em 2025, contra 16% em 2015), e com a África do Sul a consolidar a sua posição como principal fornecedor de importações, num contexto de colapso das fontes tradicionais asiáticas e europeias.

3. Volatilidade de preços significativa, com um choque acentuado em 2022 que elevou os preços de exportação para máximos históricos (€1.192,7/t), mas que não comprometeu a tendência de crescimento estrutural.

A crescente concentração tanto das importações (HHI de 3.529 para 6.540) como das exportações (HHI de 1.259 para 4.778) representa simultaneamente uma eficiência comercial e uma vulnerabilidade potencial. A dependência do Canadá como principal mercado de destino sugere que qualquer perturbação nas relações comerciais UE-Canadá poderia ter impactos significativos num setor que representa mais de €120 milhões em exportações anuais.