Évolution du marché : Mouvements horlogers (CN 9110) — 2015–2025
Introduction
Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne (UE) pour les mouvements d'horlogerie (code combiné 9110) sur la période 2015-2025. Ce produit, qui regroupe les mouvements complets non assemblés (chablons), les mouvements incomplets assemblés et les ébauches, est un composant clé de l'industrie horlogère. L'analyse révèle une transformation profonde du marché européen, caractérisée par une augmentation de la valeur des échanges malgré une contraction des volumes, un rééquilibrage significatif des partenaires commerciaux et une exposition croissante à des vulnérabilités structurelles.
1. Une dynamique de valeur croissante tirée par la hausse des prix unitaires
La période 2015-2025 est marquée par une divergence prononcée entre la valeur et le volume des échanges de mouvements horlogers. Alors que les valeurs commerciales ont progressé, les quantités échangées ont reculé, indiquant un transfert vers des segments à plus haute valeur ajoutée.
Une amélioration nette du solde commercial
Le solde commercial de l'UE pour le produit 9110 s'est redressé de manière spectaculaire. D'un déficit de 0,31 million d'euros en 2015, il est passé à un excédent de 1,69 million d'euros en 2025, soit une amélioration de 646,8 %. Cette évolution résulte d'une croissance plus forte des exportations (+50,5 %) par rapport aux importations (+16,6 %) en valeur.
| Indicateur | 2015 (début) | 2025 (fin) | Variation (%) |
|---|---|---|---|
| Exportations (M€) | 6,06 | 9,12 | +50,5 % |
| Importations (M€) | 6,37 | 7,43 | +16,6 % |
| Solde commercial (M€) | -0,31 | +1,69 | +646,8 % |
Source : Vue d'ensemble des échanges
Une contraction des volumes échangés
Malgré la hausse des valeurs, les volumes physiques ont suivi une trajectoire baissière. Les exportations en tonnes ont diminué de 10,8 % (de 104,2 à 93,0 tonnes), tandis que les importations ont chuté de 37,0 % (de 69,5 à 43,8 tonnes). Cette tendance suggère un désengagement des segments de produits à faible valeur unitaire ou une optimisation des chaînes d'approvisionnement.
Une flambée des prix unitaires à l'exportation
La hausse des valeurs combinée à la baisse des volumes s'explique par une augmentation substantielle des prix moyens. Le prix à l'exportation a grimpé de 71,7 %, passant de 55 668 à 95 610 EUR par tonne. Le prix à l'importation a encore plus augmenté (+83,7 %), atteignant 164 715 EUR par tonne. Cela indique que les échanges se concentrent sur des mouvements de haute complexité ou de luxe, dont le prix est moins sensible aux variations de volume.
2. Un rééquilibrage géographique radical des partenaires commerciaux
La structure des partenaires commerciaux de l'UE a subi un remaniement majeur. L'Asie de l'Est a perdu de son importance au profit de la Suisse, qui s'est imposée comme le partenaire dominant, et d'une plus grande diversification des destinations d'exportation.
La Suisse, partenaire central du commerce intra-horloger
La Suisse est devenue le premier fournisseur et le premier client de l'UE pour les mouvements horlogers. Les importations en provenance de Suisse ont plus que doublé (+117,8 %), passant de 2,51 à 5,47 millions d'euros, consolidant une position déjà dominante. Symétriquement, les exportations vers la Suisse ont bondi de 171,8 % (de 1,37 à 3,73 M€). Ce flux intense s'inscrit dans une dynamique de spécialisation et de complémentarité au sein de la chaîne de valeur horlogère européenne.
| Partenaire | Évolution des importations (%) | Évolution des exportations (%) |
|---|---|---|
| Suisse | +117,8 | +171,8 |
| Royaume-Uni | -89,9 | +328,5 |
| Chine | -42,6 | -99,9 |
| États-Unis | N/A* | -33,9 |
*Données non incluses dans le top 7 des importateurs pour 2015.
Source : Principaux partenaires par valeur
Le déclin des fournisseurs asiatiques traditionnels
Les importations en provenance de plusieurs économies asiatiques se sont effondrées. La Corée du Sud a quasiment disparu des importations (-99,7 %), tout comme Taïwan (-96,5 %). La Chine, bien que restant le deuxième fournisseur, a vu ses ventes à l'UE reculer de 42,6 %. Ce déclin pourrait refléter une relocalisation de la production, une montée en gamme des produits européens réduisant la dépendance aux composants standard, ou des changements dans les schémas de réexportation (Hong Kong : -68,4 %).
Une concentration géographique accrue des importations
L'indice de concentration Herfindahl-Hirschman (HHI) pour les importations a plus que doublé, passant de 2 471 à 5 656. Cela signifie que le marché d'approvisionnement de l'UE est devenu beaucoup plus concentré, dépendant fortement d'un nombre réduit de fournisseurs, principalement la Suisse. Cette concentration accroît la vulnérabilité aux chocs d'approvisionnement de la part de ce partenaire.
Le rééquilibrage post-Brexit avec le Royaume-Uni
Les échanges avec le Royaume-Uni montrent des dynamiques contrastées. Si les importations ont chuté de 89,9 % (de 0,21 à 0,02 M€), les exportations vers le Royaume-Uni ont été multipliées par plus de quatre (+328,5 %), le faisant passer d'une part marginale à une destination importante. Cette évolution peut être liée aux ajustements logistiques et commerciaux post-Brexit, redirigeant certains flux.
3. Des défis structurels : baisse de la production, vulnérabilité et volatilité
Au-delà des échanges, l'analyse révèle des tendances préoccupantes pour la base industrielle européenne, une exposition accrue aux risques d'approvisionnement et des épisodes de forte volatilité des prix.
Une production européenne en déclin
Les données PRODCOM indiquent une contraction significative de la production intra-UE de mouvements horlogers. La production en volume (pièces) a diminué de 29,7 % (de 606 485 à 426 112 unités) et sa valeur de 47,5 % (de 19,24 à 10,10 M€). Cette baisse est plus prononcée pour la valeur, suggérant une perte de parts sur les segments à haute valeur ajoutée ou un transfert de production hors de l'UE.
Source : Volumes de production
Une dépendance nette aux importations fortement accrue
L'indicateur de dépendance nette aux importations a connu une hausse alarmante, passant de 47,3 % à 83,9 % (+77,4 %). Cela signifie qu'en 2025, près de 84 % de la consommation apparente de l'UE en mouvements horlogers provient des importations nets. Cette dépendance, couplée à la concentration des fournisseurs, constitue une vulnérabilité majeure pour la chaîne de valeur horlogère européenne.
Une spécialisation géographique hétérogène au sein de l'UE
La spécialisation des États membres dans la production de mouvements horlogers est très inégale. L'Italie se distingue avec un indice de spécialisation (RSCA) de 0,75, tandis que des pays comme la Suède, l'Irlande ou l'Espagne présentent des indices négatifs très élevés, indiquant une absence de compétitivité. Cette hétérogénéité suggère que la capacité de production et d'innovation est concentrée dans quelques pôles nationaux.
Source : Pays les plus spécialisés
Des épisodes de volatilité et de chocs sur les prix
L'analyse de volatilité révèle des pics de prix importants sur certains corridors commerciaux. Trois événements de choc majeurs ont été détectés sur les exportations de l'UE :
- Vers le Royaume-Uni en 2021 : augmentation des prix de 177,4 % avec un degré d'anomalie élevé (373,0).
- Vers les États-Unis en 2023 : augmentation des prix de 133,1 %.
- Vers le Mexique en 2020 : augmentation des prix de 165,7 %.
Ces chocs, qui touchent des partenaires stratégiques, peuvent refléter des ruptures d'approvisionnement, des changements de réglementation ou des stratégies de pricing agressives et soulignent la volatilité intrinsèque du marché.
Conclusion
Entre 2015 et 2025, le marché des mouvements horlogers pour l'UE s'est transformé sous l'effet de forces contradictoires. D'un côté, il affiche des signes de bonne santé commerciale : augmentation de la valeur des échanges, amélioration du solde commercial et orientation vers des produits à plus haute valeur ajoutée. De l'autre, il est confronté à des défis structurels profonds : déclin de la production européenne, dépendance nette aux importations fortement accrue et concentration extrême des approvisionnements sur la Suisse.
La montée en puissance de la Suisse comme partenaire central et le recul des fournisseurs asiatiques redessinent une carte des échanges plus intégrée au niveau européen, mais potentiellement plus vulnérable. La forte volatilité des prix sur certains axes commerciaux rappelle la sensibilité de ce secteur de niche aux chocs exogènes. À moyen terme, la capacité de l'UE à maintenir un solide tissu productif et à diversifier ses relations commerciales sera déterminante pour garantir la résilience de son industrie horlogère.