Évolution du marché : Boîtiers d'horlogerie (CN 9112) — 2015–2025

Introduction

Le présent rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne (UE) pour le code douanier 9112, couvrant les « cages et cabinets d'appareils d'horlogerie (autres que de mouvements de montres-bracelets, de montres de poche et de montres similaires des n° 9101 ou 9102), et leurs parties, n.d.a. », sur la période 2015-2025. Cette catégorie de produits, bien que de niche, constitue un maillon essentiel de la filière horlogère, servant de boîtier pour des appareils tels que les réveils et les minuteries. L'analyse s'appuie exclusivement sur les données fournies, mettant en lumière trois dynamiques majeures : une contraction des volumes échangés combinée à une hausse des valeurs unitaires, une reconfiguration des partenaires commerciaux, et un basculement structurel de l'UE vers une dépendance accrue aux importations. Ces tendances reflètent des ajustements dans la chaîne de valeur mondiale et les stratégies des entreprises européennes.

Une contraction des volumes échangés mais une augmentation des valeurs unitaires

La période 2015-2025 se caractérise par une diminution marquée des quantités échangées, tant à l'import qu'à l'export, mais une hausse significative des prix moyens, suggérant une montée en gamme ou une spécialisation sur des produits à plus forte valeur ajoutée.

L'effondrement des volumes exportés et la persistance des importations

Les exportations de l'UE en tonnes ont chuté de 78,1 % entre 2015 (46,9 t) et 2025 (10,3 t). En valeur, la baisse est de 49,6 %, passant de 4,9 M€ à 2,5 M€. Cette contraction s'explique notamment par l'effondrement des envois vers la Chine (de 514 936 € à 2 696 €, soit -99,5 %) et le Maroc (-96,0 %). Parallèlement, les importations en poids sont restées plus stables, reculant seulement de 9,5 % (de 52,1 t à 47,1 t), tandis que leur valeur a diminué de 27,6 % pour atteindre 1,98 M€ en 2025. Cela indique que la demande intérieure européenne a mieux résisté que la capacité exportatrice.

Une hausse des prix à l'export et une baisse des prix à l'import

La valeur unitaire des exportations (prix moyen à la tonne) a bondi de 130,1 %, passant de 103 586 €/t à 238 367 €/t. Ce mouvement, qui contraste avec la chute des volumes, pourrait témoigner d'une réorientation des exportations européennes vers des pièces plus complexes ou de meilleure qualité. À l'inverse, le prix moyen des importations a baissé de 21,2 % (de 51 697 €/t à 40 751 €/t), suggérant que l'UE s'approvisionne auprès de fournisseurs proposant des produits moins coûteux.

Des segments de produits aux trajectoires divergentes

Le détail par sous-position révèle des dynamiques distinctes. Les importations de cages complètes (CN 911220) ont vu leur volume stagner (de 39,6 t à 39,3 t), tandis que celles de leurs parties (CN 911290) ont diminué de 12,5 t à 7,8 t. À l'export, les cages complètes ont connu une forte volatilité, culminant à 249 t en 2023 pour retomber à 6,2 t en 2025, tandis que les exportations de parties ont suivi une tendance baissière continue (de 35,4 t à 4,0 t). Les prix unitaires par pièce confirment l'écart entre les segments.

Source : Vue d'ensemble du commerce

Des partenaires commerciaux en mutation et une baisse de la concentration des exportations

Les flux commerciaux de l'UE pour le CN 9112 se sont restructurés géographiquement, avec un déclin de l'importance de la Suisse et une montée en puissance du Royaume-Uni et des États-Unis comme marchés d'exportation clés. Cette diversification s'accompagne d'une diminution notable de la concentration des exportations.

Le déclin historique de la Suisse et la montée du Royaume-Uni et des États-Unis

La Suisse, partenaire dominant, a vu son rôle se réduire considérablement. Les exportations de l'UE vers ce pays ont chuté de 3,39 M€ à 0,84 M€ (-75,1 %). En parallèle, les États-Unis sont devenus le premier marché en 2025 (492 140 €, soit +310,3 %) devant le Royaume-Uni (546 537 €, +4187,9 %). À l'import, la Chine reste le premier fournisseur (856 744 €), mais la part de la Suisse a reculé de 1,24 M€ à 0,52 M€ (-58,6 %), tandis que les achats en provenance de Corée du Sud ont explosé (+7285 %).

Une baisse marquée de la concentration des exportations

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) sur les exportations en valeur a fortement diminué, passant de 5 193 à 2 189 (-57,8 %). Cela signale une diversification des débouchés. À l'inverse, l'HHI des importations est resté stable (autour de 3 400), indiquant une concentration des sources d'approvisionnement.

Une spécialisation géographique au sein de l'UE

La structure des échanges au sein de l'UE révèle des spécialisations marquées. L'Italie domine les exportations intra-UE (1,59 M€ en 2025) mais sa part dans le commerce extra-UE a légèrement fléchi. Le Portugal, autrefois grand exportateur (1,83 M€ en 2015), a vu son activité s'effondrer (-99,5 %). À l'import, l'Allemagne reste le premier acheteur, bien que sa part ait chuté de 910 k€ à 225 k€ (-75,3 %), tandis que la France a augmenté ses achats (+47,1 %). La spécialisation des pays membres (RSCA) confirme cette tendance, avec la Roumanie et les Pays-Bas montrant un avantage comparatif élevé.

Source : Partenaires commerciaux

L'Union européenne passe d'exportateur net à importateur net

L'UE a subi un retournement structurel, passant d'une position de fournisseur net au niveau mondial à celle de demandeuse nette. Ce basculement, accompagné d'une baisse de l'intensité commerciale, soulève des questions sur la compétitivité et l'autonomie de la filière.

Le basculement vers la dépendance aux importations

Le taux de dépendance nette aux importations (part des importations dans la consommation apparente) est passé de -18,7 % en 2015 à +31,1 % en 2025. En 2015, l'UE exportait plus qu'elle n'importait, dégageant un excédent commercial de 2,18 M€. En 2025, cet excédent s'est réduit à 0,50 M€ (-77,1 %), l'UE devenant structurellement dépendante des fournisseurs extérieurs.

Une intégration commerciale en recul

L'intensité commerciale (somme des importations et exportations rapportée à la production) a baissé de 144,9 % à 103,0 % (-29,0 %). Plus frappant encore, la propension à exporter (exportations rapportées à la production) a chuté de 250,3 % à 107,5 % (-57,1 %). Cela signifie que la production européenne de boîtiers, dont la valeur a progressé de 43,8 M€ à 60 M€ (+36,9 %), est de plus en plus absorbée par la consommation intérieure, et non par les marchés extérieurs.

Des vulnérabilités aux chocs de prix

L'analyse de la volatilité révèle des épisodes de forte instabilité des prix. Trois chocs majeurs ont été détectés : une hausse de 368,5 % des prix des exportations vers la Chine en 2020 (abnormalité de 129,3), une explosion des prix des importations en provenance du Royaume-Uni en 2019 (+2540,3 %), et une envolée des prix des exportations vers les États-Unis en 2022 (+548,1 %). Ces chocs illustrent la sensibilité du secteur à des événements spécifiques (pandémie, Brexit, tensions logistiques) et l'importance de la diversification géographique observée plus haut.

Source : Indicateurs de vulnérabilité

Conclusion

Sur la période 2015-2025, le marché européen des boîtiers d'horlogerie (CN 9112) a connu une triple transformation. Premièrement, les volumes échangés ont fortement reculé, masquant une montée en gamme des exportations européennes et une pression à la baisse sur les prix d'importation. Deuxièmement, le paysage des partenaires commerciaux s'est reconfiguré, avec un déclin de la Suisse, la montée du Royaume-Uni et des États-Unis, et une diversification géographique des débouchés qui a réduit la concentration des exportations. Troisièmement, et c'est le changement le plus fondamental, l'UE est passée d'une position d'excédent à une dépendance nette envers les importations, sa production nationale étant de moins en moins orientée vers l'exportation. Ces dynamiques, ponctuées par des chocs de prix importants, suggèrent un secteur en restructuration, confronté à des défis de compétitivité sur les volumes tout en préservant des avantages sur les produits à haute valeur ajoutée. L'avenir dépendra de la capacité des acteurs européens à consolider leur position sur les segments premium et à sécuriser leurs chaînes d'approvisionnement dans un contexte de volatilité persistante.