Evolução do mercado: Tiras de aço (CN 7211) — 2015–2025

Introdução

O código CN 7211 agrega os produtos laminados planos, de ferro ou aço não ligado, de largura inferior a 600 mm, não folheados ou chapeados, nem revestidos. Este agregado abrange seis subcategorias — desde chapas grossas laminadas a quente (721113, 721114) até tiras laminadas a frio com elevado teor de carbono (721129), passando por produtos com ulterior trabalhos (721190) — com aplicações na indústria automóvel, construção, energia e bens de consumo.

O período 2015–2025 foi marcado por transformações estruturais profundas no mercado europeu do aço: sanções à Rússia, o Brexit, a pandemia de COVID-19 e a crise energética de 2022 moldaram significativamente os fluxos comerciais da UE com países terceiros. A análise revela três grandes dinâmicas: (i) uma contração acentuada dos volumes transacionados, com a UE a consolidar a sua posição como exportador líquido; (ii) uma reconfiguração radical das parcerias comerciais, com a saída da Rússia e a ascensão da Turquia; e (iii) uma escalada sem precedentes dos preços unitários, pontuada por choques de mercado identificáveis.

1. Volume em queda, valor estável: a consolidação da autossuficiência europeia

O recuo acentuado dos volumes de comércio externo

A evolução mais marcante do período é a redução drástica dos volumes transacionados. Entre 2015 e 2025, as exportações da UE de produtos CN 7211 recuaram de 425 019 toneladas para 247 907 toneladas (-41,7%), enquanto as importações sofreram uma contração ainda mais pronunciada: de 282 192 toneladas para 62 714 toneladas (-77,8%).

Fonte: comércio geral

Apesar da queda volumétrica, o valor das exportações manteve-se praticamente estável (-5,4%), compensado integralmente pela subida dos preços unitários. As importações, por seu lado, registaram uma queda de valor mais acentuada (-58%), refletindo a simultânea contração de volume e um preço médio inferior ao das exportações. O saldo comercial positivo consolidou-se, crescendo 36% ao longo da década.

Uma produção interna em crescimento sustentado

A contração das importações ocorre num contexto de crescimento robusto da produção europeia. Os dados do Prodcom indicam que a produção da UE cresceu de 4 636 044 toneladas em 2015 para 5 511 547 toneladas em 2025 (+18,9% em volume). Em termos de valor, o crescimento foi ainda mais expressivo: de 2 529 569 048 EUR para 5 535 871 725 EUR (+118,8%), refletindo tanto a inflação de preços como uma eventual mixagem para produtos de maior valor acrescentado.

Autossuficiência crescente e intensidade comercial em declínio

A combinação de importações em queda e produção em crescimento traduz-se num aumento significativo da autossuficiência europeia. A dependência líquida de importações (diferença entre importações e exportações em percentagem da produção) passou de -0,90% em 2015 para -1,57% em 2025, consolidando a posição da UE como exportador líquido. O valor mais negativo do período foi de -1,73%, evidenciando uma autossuficiência estrutural.

Paralelamente, a intensidade comercial (comércio total em percentagem da produção) diminuiu de 5,78% para 2,62% (-54,7%) e a propensão para exportar recuou de 3,41% para 2,09% (-38,8%). Estes indicadores mostram que o mercado europeu de tiras de aço estreitas se tornou progressivamente mais autocontido, com uma fração decrescente da produção a escoar para mercados externos.

2. Reconfiguração geográfica: sanções, Brexit e a nova rota do aço europeu

A desintegração do comércio com a Rússia e o Reino Unido

A transformação mais dramática na geografia comercial foi a eliminação virtual das importações provenientes da Rússia. Em 2015, a Federação Russa era o maior fornecedor extra-UE, com importações avaliadas em 62 722 275 EUR. Em 2025, este valor reduziu-se a 2 870 EUR — uma queda de 100%. Este colapso, que se acelerou a partir de 2022 em resultado das sanções europeias ao aço russo, representou a eliminação de cerca de 36% do valor total das importações.

Fonte: principais parceiros comerciais

O Reino Unido, outrora o segundo maior fornecedor com 36 428 938 EUR em 2015, também registou uma queda acentuada (-88,3%), situando-se em 4 265 454 EUR em 2025. Este declínio, intensificado após o Brexit, reflete tanto barreiras aduaneiras como a reorientação das cadeias de abastecimento. A Noruega (-94,4%, de 8 773 142 para 487 888 EUR) e a Suíça (-75,1%, de 33 687 280 para 8 402 675 EUR) completam o quadro dos parceiros tradicionais em forte retração.

A ascensão da Turquia como principal fornecedor extra-UE

No contexto da retração generalizada, a Turquia emerge como a grande exceção. As importações da UE provenientes da Turquia cresceram de 4 915 047 EUR em 2015 para 32 049 875 EUR em 2025 (+552,1%), tornando-a o principal fornecedor extra-UE de tiras de aço. O valor máximo das importações turcas atingiu 65 239 647 EUR num ponto do período, sugerindo que a Turquia preencheu parte significativa do vazio deixado pelo aço russo. A Índia (+45,5%, de 2 356 371 para 3 428 144 EUR) consolidou igualmente a sua presença.

Exportações: estabilidade na Suíça e crescimento nos Balcãs

Do lado das exportações, a estrutura de parceiros manteve maior estabilidade relativa, mas com reajustamentos notáveis:

Fonte: principais parceiros de exportação

A Suíça permanece de longe o principal destino, embora com ligeira redução. O crescimento das exportações para o Reino Unido (+27,0%) e para a Bósnia e Herzegovina (+35,5%) sugere uma reorientação para mercados europeus não-UE. A queda para os EUA (-37,9%) e a China (-30,0%) reflete provavelmente barreiras comerciais e concorrência local.

Crescimento da concentração das importações e domínio da Alemanha nas exportações

A concentração das importações, medida pelo índice HHI, aumentou significativamente:

O HHI das importações em volume (3 615) ultrapassa limiar de concentração elevada (>2 500), sinalizando que as importações remanescentes se concentram num leque muito estreito de fornecedores. Em contraste, as exportações tornaram-se ligeiramente mais diversificadas. Este desequilíbrio constitui uma vulnerabilidade potencial do ponto de vista da segurança de abastecimento.

Do lado da especialização produtiva, os Estados-Membros mais especializados em 2025 são a Eslováquia (RSCA: 0,39), a Áustria (0,38), a Itália (0,38) e a Alemanha (0,31). A Alemanha domina as exportações com 48,5% do total (180 419 760 EUR em 2025), seguida pela Itália (19,7%, 73 171 718 EUR) e Suécia (7,6%, 28 234 331 EUR). Do lado das importações, a Alemanha registou a queda mais acentuada (-86,7%, de 53 455 325 para 7 099 835 EUR), enquanto a Roménia (+83,8%, para 18 666 840 EUR) e a Hungria (+511,5%, para 3 434 710 EUR) aumentaram significativamente o seu peso como recetores de importações extra-UE.

3. A escalada dos preços e a vantagem europeia nos segmentos de alto valor

Subida generalizada dos preços unitários

A dinâmica de preços é uma das características mais marcantes do período. Os preços médios de exportação subiram de 926 EUR/t em 2015 para 1 496 EUR/t em 2025 (+61,6%), enquanto os preços de importação passaram de 612 EUR/t para 1 159 EUR/t (+89,3%).

Fonte: comércio geral

O pico de preços foi atingido em 2022, tanto nas exportações (1 735 EUR/t) como nas importações (1 304 EUR/t), refletindo a conjugação da crise energética europeia, das sanções ao aço russo e das disrupções nas cadeias de abastecimento pós-COVID. Os preços recuaram parcialmente em 2023–2025, mas mantiveram-se substancialmente acima dos níveis pré-2021.

Choques de preço identificados

A análise de volatilidade detectou três choques de preço significativos:

O choque mais pronunciado ocorreu nas exportações para os EUA em 2022, com um desvio de 28,5 relativamente à norma e uma subida de 41% — provavelmente associado às tarifas e quotas norte-americanas ao aço europeu e à escassez global. O choque nas importações turcas de 2021 (desvio 15,7, +58,1%) antecedeu o período de máxima tensão energética e explica em parte o crescimento explosivo das importações da Turquia nesse ano.

Do lado da volatilidade, os parceiros com maior variabilidade nas importações incluem a Bielorrússia (CV: 1,87), a Rússia (CV: 1,29) e o Egipto (CV: 1,06) — todos com padrões de comércio interrompidos ou muito irregulares. Nas exportações, a volatilidade é mais contida, com a Sérvia (CV: 0,47) e a China (CV: 0,45) a registarem os maiores coeficientes entre os principais destinos.

Evolução divergente dos segmentos de produto

A análise por subcategoria de produto revela dinâmicas muito distintas entre segmentos.

Importações por segmento (volume, toneladas):

Exportações por segmento (volume, toneladas):

Os segmentos de laminados a quente (721113 e 721114) registaram as quedas mais acentuadas nas importações (-95,5% e -92,9%), em linha com a eliminação do aço russo, que era particularmente competitivo nestes segmentos de menor valor acrescentado. Do lado das exportações, destaca-se a estabilidade notável do segmento 721129 (laminados a frio, C ≥ 0,25%), que manteve volumes praticamente inalterados (71 253 → 71 217 t), sugerindo uma vantagem competitiva consolidada da UE em produtos de maior valor acrescentado. O segmento 721113 foi o único a registar crescimento nas exportações (+32,4%), possivelmente em resposta à procura de substituição do aço russo nos mercados internacionais.

Diferenciação de preços por segmento

Os preços unitários de 2025 confirmam a hierarquia de valor acrescentado:

O segmento 721190 (ulteriormente trabalhados) atinge o preço de exportação mais elevado (2 545 EUR/t), seguido de perto pelo 721129 (2 255 EUR/t) — ambos com preços mais do dobro dos laminados a quente básicos. A evolução dos preços entre 2015 e 2025 mostra subidas generalizadas, mas mais moderadas nos segmentos de frio (721129: +27% em exportação) e mais acentuadas nos segmentos de quente (721119: +81%), refletindo a compressão de margens nos produtos de menor valor e a maior resiliência dos segmentos especializados.

Conclusão

A análise do comércio externo da UE em produtos CN 7211 ao longo da década 2015–2025 revela um mercado em profunda reestruturação. Três tendências dominam o período:

1. Consolidação da autossuficiência europeia: a produção interna cresceu 18,9% em volume e 118,8% em valor, enquanto as importações caíram 77,8% em volume. A UE consolidou a sua posição de exportador líquido, com o saldo comercial a crescer de 220 para 300 milhões de euros (+36%).

2. Reconfiguração radical das parcerias: a eliminação quase total das importações russas (de 62,7 milhões de euros para menos de 3 mil euros) e o impacto do Brexit sobre o comércio com o Reino Unido (-88,3% nas importações) abriram caminho para a ascensão da Turquia como principal fornecedor extra-UE (+552%). Contudo, a crescente concentração das importações remanescentes (HHI em volume: 2 987 → 3 615) constitui um risco de segurança de abastecimento.

3. Pressão inflacionista e diferenciação de valor: os preços unitários subiram entre 60% e 90% consoante o fluxo, com picos em 2022 associados à crise energética e às sanções. A UE demonstrou uma vantagem competitiva crescente nos segmentos de maior valor acrescentado, mantendo volumes de exportação estáveis nos laminados a frio (721129) mesmo num contexto de contração generalizada.

Em perspetiva, a menor intensidade comercial (de 5,78% para 2,62%) e a reduzida propensão para exportar (de 3,41% para 2,09%) sugerem que o mercado europeu de tiras de aço estreitas se tornou progressivamente mais endógeno — uma tendência que reduz a exposição a choques externos mas que poderá limitar as oportunidades de crescimento num contexto global cada vez mais competitivo.