Evoluzione del mercato: Stagno e lavori (CN 80) — 2015–2025

Introduzione

Il presente rapporto analizza l'evoluzione degli scambi commerciali dell'Unione Europea con i paesi terzi per la voce doganale CN 80 — "Stagno e lavori di stagno" — nel periodo 2015–2025. La voce comprende stagno greggio (8001), cascami e avanzi di stagno (8002), barre, profilati e fili di stagno (8003) e articoli di stagno non altrove specificati (8007). Il decennio esaminato è stato segnato da tre dinamiche fondamentali: un aumento drastico dei prezzi unitari, una diversificazione significativa delle fonti di approvvigionamento e una profonda trasformazione strutturale che ha portato l'UE da una posizione di forte dipendenza importatrice a una condizione di maggiore autonomia produttiva.

1. L'effetto prezzo: il valore commerciale cresce mentre i volumi si contraggono

La caratteristica più saliente del periodo 2015–2025 è la divergenza netta tra i volumi fisici e i valori commerciali. Le importazioni hanno perso quasi la metà del proprio volume in tonnellate, ma il valore complessivo è cresciuto; le esportazioni hanno seguito un andamento analogo, con una riduzione dei volumi e un aumento del valore.

1.1 Il crollo dei volumi importati ed esportati

Le importazioni dell'UE in termini di quantità sono scese da 62.129 tonnellate nel 2015 a 33.935 tonnellate nel 2025, una contrazione del -45,4%. Il volume minimo è stato raggiunto nel 2023 con 31.585 t. Sul fronte esportazioni, il calo è stato meno pronunciato: da 12.340 t a 9.353 t (-24,2%), con un minimo di 8.830 t nel 2019.

Tale contrazione dei volumi riflette probabilmente sia fattori di domanda strutturale sia una riduzione dell'intensità degli scambi dell'UE con l'estero (trade intensity), che è crollata da quasi il 99% a circa il 25%.

1.2 La forte crescita dei prezzi unitari

I prezzi medi per tonnellata hanno registrato aumenti a doppia cifra per entrambi i flussi. Il prezzo medio delle importazioni è passato da 12.580 €/t a 28.327 €/t (+125,2%), con un picco a 30.897 €/t nel 2022. Il prezzo medio delle esportazioni è salito da 14.867 €/t a 32.553 €/t (+119%).

La segmentazione per prodotto conferma che la voce 8001 (stagno greggio) ha trainato questo rincaro: il prezzo unitario delle importazioni di stagno greggio è salito da 12.785 €/t a 28.749 €/t, con un picco a 31.572 €/t nel 2022.

1.3 Valori commerciali in crescita nonostante i volumi in calo

Grazie all'effetto prezzo, il valore delle importazioni è cresciuto da 781,7 milioni di € a 961,3 milioni di € (+23%), toccando un massimo storico di 1.310,8 milioni di € nel 2022. Le esportazioni sono aumentate da 183,5 milioni di € a 304,5 milioni di € (+66%). Il deficit commerciale è rimasto strutturalmente negativo, variando tra -478 milioni di € (2019) e -1.019 milioni di € (2022), per attestarsi a -657 milioni di € nel 2025.

2. Rottura degli equilibri geografici: nuovi fornitori e nuovi mercati

Il decennio ha visto una significativa riconfigurazione delle rotte commerciali dell'UE per lo stagno, sia sul fronte import che su quello export.

2.1 La diversificazione delle fonti di importazione

L'Indonesia resta il principale fornitore dell'UE, ma il suo peso è diminuito: le importazioni sono scese da 274,5 milioni di € a 216,1 milioni di € (-21,3%). Al contempo, paesi prima marginali hanno guadagnato terreno in modo spettacolare:

Parallelamente, il peso tradizionale di due partner è crollato: il Regno Unito è passato da 62,9 milioni di € a 5,4 milioni di € (-91,5%), e la Malesia da 67,2 milioni di € a 18,8 milioni di € (-72,0%). L'uscita del Regno Unito dalla catena di approvvigionamento dell'UE è una delle trasformazioni più nette del periodo e coincide chiaramente con la Brexit.

2.2 L'Indice di Herfindahl-Hirschman conferma la crescente diversificazione

La concentrazione delle importazioni (HHI per valore) è scesa da 2.063 a 1.243 (-39,7%), passando da un livello moderatamente concentrato a uno più competitivo. Questo dato indica che l'UE ha attivamente diversificato le proprie fonti, riducendo l'esposizione verso singoli fornitori. Anche la concentrazione delle esportazioni è diminuita, seppur meno marcatamente (da 1.506 a 1.330, -11,7%).

2.3 I nuovi mercati di sbocco per le esportazioni UE

Sul fronte esportazioni, gli Stati Uniti si sono consolidati come principale mercato, con un aumento da 39,5 milioni di € a 85,4 milioni di € (+116,2%). Il Giappone ha registrato la crescita più impressionante: da 2,8 milioni di € a 52,6 milioni di € (+1.779,5%). La Bosnia-Erzegovina è diventata un mercato significativo (+177,6%), così come la Malesia (+234,5%). Al contrario, il Regno Unito ha perso importanza come destinazione (da 55,3 a 22,8 milioni di €, -58,8%), confermando l'impatto della riorganizzazione post-Brexit su entrambi i lati degli scambi.

2.4 L'instabilità del Regno Unito come partner commerciale

La volatilità delle importazioni dall'ex partner privilegiato è la più alta in assoluto: il coefficiente di variazione del Regno Unito per le importazioni è di 1,30, seguito da Singapore (1,01) e Messico (0,80). Il Regno Unito non solo è diminuito in valore, ma i suoi flussi sono diventati estremamente irregolari, segnale di una transizione strutturale piuttosto che di una fluttuazione congiunturale.

3. La metamorfosi strutturale dell'UE: da importatore netto a produttore emergente

La trasformazione più rilevante dell'intero periodo riguarda la posizione strutturale dell'UE nel mercato globale dello stagno. I dati mostrano un cambiamento epocale.

3.1 Il crollo della dipendenza dalle importazioni

La quota di dipendenza netta dalle importazioni è crollata da 72,3% nel 2015 a 13,2% nel 2025 (-81,8%). Anche la propensione all'esportazione (export propensity) è crollata da 94,5% a 7,5%, indicando che l'UE ora trattiene una quota molto maggiore della propria produzione per il consumo interno.

3.2 L'esplosione della produzione UE

La produzione interna dell'UE è cresciuta in modo esponenziale. In termini di volume, è passata da circa 29,7 milioni di kg a 2.466 milioni di kg; in termini di valore, da 158 milioni di € a 3.630 milioni di € (dati Prodcom). Tali incrementi — rispettivamente +8.191% e +2.196% — suggeriscono che l'UE ha enormemente ampliato la propria capacità produttiva nel segmento dello stagno, probabilmente in risposta alla crescente domanda del settore elettronico e delle leghe per saldatura, nonché alle preoccupazioni per la sicurezza degli approvvigionamenti.

3.3 Il ruolo trainante dei Paesi Bassi, del Belgio e della Polonia

La specializzazione produttiva nell'UE è concentrata in pochi Stati membri. Nel 2025, i paesi più specializzati secondo l'indice RSCA sono:

I Paesi Bassi sono rimasti il principale hub importatore dell'UE (349 milioni di € nel 2025), ma la Spagna (+74,1%), il Belgio (+261,1%) e l'Italia (+123,1%) hanno aumentato enormemente il proprio assorbimento. Sul fronte esportazioni, la Polonia è emersa come protagonista assoluta: le esportazioni polacche sono passate da 16,8 milioni di € a 85,5 milioni di € (+408,6%), diventando il secondo esportatore dell'UE dopo il Belgio. L'Austria (+174,6%) e l'Ungheria (+1.169,1%) hanno anch'esse registrato crescite notevoli.

3.4 Shock di prezzo concentrati nel biennio 2021–2022

L'analisi della volatilità rivela tre shock di prezzo significativi concentrati nel biennio 2021–2022:

Questi shock si inseriscono nel contesto più ampio della crisi delle catene di approvvigionamento post-COVID e dell'impennata dei prezzi delle materie prime energetiche e industriali del 2021–2022. L'Indonesia, con il 39,5% del valore delle importazioni nel momento dello shock, ha rappresentato il rischio più significativo.

Conclusione

Il mercato europeo dello stagno e lavori di stagno ha attraversato una trasformazione profonda nel decennio 2015–2025. I volumi commerciali si sono contratti significativamente — le importazioni quasi dimezzate, le esportazioni ridotte di un quarto — ma i prezzi unitari più che raddoppiati hanno compensato e oltre il calo in termini di valore. La geografia degli scambi si è riconfigurata radicalmente: il Regno Unito è uscito da partner privilegiato a marginale, mentre Brasile, Bolivia, Cina, Giappone e Stati Uniti hanno guadagnato un peso crescente. La dipendenza netta dell'UE dalle importazioni è crollata dal 72% al 13%, grazie a un'esplosione della produzione interna — concentrata in Paesi Bassi, Belgio e Polonia — che ha trasformato l'Unione da importatore strutturale a polo produttore emergente. La maggiore diversificazione delle fonti (HHI in calo del 40%) e la ridotta vulnerabilità esterna indicano che l'UE ha compiuto scelte strategiche consapevoli nel settore dello stagno, metallo critico per le transizioni energetica e digitale. Resta tuttavia da monitorare se la contrazione dei volumi rifletta una maturazione del mercato o un segnale di debolezza della domanda industriale europea.