Evoluzione del mercato: Altri metalli comuni (CN 81) — 2015–2025

Introduzione

Il presente report analizza l'evoluzione del commercio estero dell'Unione Europea per la voce doganale CN 81 — Altri metalli comuni; cermet; relativi lavori — nel periodo 2015–2025. La voce comprende una vasta gamma di metalli strategici, tra cui titanio, tungsteno, cobalto, molibdeno, magnesio, manganese, antimonio e cermet, tutti materiali critici per i settori aerospaziale, difesa, energetico e dell'elettronica. Panoramica del prodotto CN 81

Il periodo esaminato è caratterizzato da tre macro-dinamiche: una marcata crescita dei valori commerciali trainata dai prezzi unitari piuttosto che dai volumi; uno shock strutturale nel 2022 legato al conflitto russo-ucraino e alla conseguente corsa alle materie prime; e una progressiva riconfigurazione delle catene di approvvigionamento, con effetti visibili soprattutto nel segmento dell'antimonio e del titanio.

1. Deficit commerciale in aumento: prezzi unitari in crescita, volumi stagnanti

Il valore degli import è cresciuto più rapidamente di quello degli export

Nel periodo 2015–2025, il valore delle importazioni dell'UE da paesi extra-UE è passato da 3.260 milioni di EUR a 5.215 milioni di EUR (+60,0%), mentre le esportazioni sono cresciute da 1.785 milioni a 2.572 milioni di EUR (+44,1%). Il risultato è un ampliamento del deficit commerciale da −1.475 milioni di EUR a −2.643 milioni di EUR, con un peggioramento del 79,2%. Il picco del deficit si è registrato nel 2022, quando ha toccato i −3.259 milioni di EUR. Andamento commerciale complessivo

I volumi sono rimasti sostanzialmente stabili, ma i prezzi unitari sono schizzati

La crescita dei valori non è stata trainata da un aumento dei volumi scambiati. Al contrario, le quantità importate sono diminuite leggermente (da 427.530 t a 410.278 t, −4,0%) e quelle esportate sono scese da 94.942 t a 89.014 t (−6,2%). Sono stati invece i prezzi unitari a registrare aumenti significativi:

Questa dinamica riflette l'impatto dell'inflazione delle materie prime, dell'aumento dei costi energetici e della crescente scarsità di metalli critici sui mercati globali.

La dipendenza netta dalle importazioni è in crescita strutturale

L'indicatore di dipendenza netta dalle importazioni (net import reliance) è passato dal 22,9% nel 2015 al 31,3% nel 2025 (+36,7%), con un picco critico del 49,8% nel 2022. Parallelamente, l'intensità commerciale è cresciuta dal 29,6% al 55,0%, e la propensione all'esportazione è aumentata dal 5,1% al 23,7%, segnando una crescente apertura del settore ma anche una maggiore esposizione agli shock esterni. Indicatori di autonomia e vulnerabilità

2. Shock del 2022 e riconfigurazione delle fonti di approvvigionamento

Il 2022 rappresenta un punto di svolta nel commercio di metalli critici

L'anno 2022 si distingue chiaramente come un anno di shock nel commercio dei metalli della voce CN 81. Le importazioni hanno raggiunto il valore massimo del periodo (6.016 milioni di EUR), spinte da un rialzo eccezionale dei prezzi. Tre eventi di shock sono stati identificati nei dati: Eventi di shock rilevati

Lo shock più anomalo riguarda le importazioni dagli Stati Uniti, con un'anomalia di 69,7 — un valore estremamente elevato che riflette il drammatico rincaro dei prezzi dei metalli strategici nel contesto post-pandemico e del conflitto in Ucraina.

La Cina rimane il partner dominante, con una volatilità contenuta

La Cina resta il principale fornitore dell'UE per questa voce doganale, con importazioni passate da 824 milioni di EUR (2015) a 1.186 milioni (2025, +43,9%), dopo un picco di 2.209 milioni nel 2022. Nonostante l'entità dei flussi, la volatilità delle importazioni cinesi è tra le più basse (coefficiente di variazione pari a 0,094), indicando un commercio strutturale e consolidato. Volatilità per partner commerciale

La Russia perde rilevanza, il Tagikistan emerge come nuovo attore

Le importazioni dalla Russia sono scese da 254 milioni di EUR a 210 milioni (−17,4%), con il valore minimo del periodo registrato nel 2025, coerentemente con le sanzioni e le restrizioni commerciali successive al 2022. In controtendenza, il Tagikistan è passato da 5,8 milioni a 467 milioni di EUR (+7.896,8%), emergendo come uno dei principali fornitori. Questo picco è legato alla posizione del Tagikistan come importante produttore mondiale di antimonio, un metallo la cui importazione dall'UE è esplosa nel 2025. Principali partner commerciali per importazioni

La concentrazione delle importazioni si riduce, quella delle esportazioni aumenta

L'indice HHI delle importazioni per valore è diminuito da 1.739 a 1.464 (−15,8%), segnando una diversificazione delle fonti di approvvigionamento. Al contrario, l'HHI delle esportazioni è cresciuto da 1.505 a 1.701 (+13,0%), indicando una maggiore concentrazione delle destinazioni, in particolare verso gli Stati Uniti e il Regno Unito. Indici di concentrazione HHI

3. Titanio al centro del commercio, esplosione dell'antimonio nel 2025

Il titanio domina sia le importazioni sia le esportazioni

Il titanio (CN 8108) rappresenta il segmento di gran lunga più rilevante per valore. Nel 2025, le importazioni di titanio ammontano a 2.102 milioni di EUR e le esportazioni a 787 milioni, rendendolo il prodotto trainante della voce CN 81. Le importazioni di titanio sono cresciute dal valore iniziale di 1.371 milioni di EUR (+53,3% nel periodo), con un prezzo unitario salito da 27.638 EUR/t a 35.643 EUR/t (+28,9%). Le esportazioni hanno registrato un trend analogo, con un prezzo unitario passato da 19.513 EUR/t a 32.987 EUR/t (+69,1%). Confronto segmenti prodotto

L'antimonio registra un'impennata eccezionale nel 2025

Il segmento dell'antimonio (CN 8110) mostra una dinamica particolarmente drammatica. Il valore delle importazioni è rimasto relativamente stabile tra 85 e 320 milioni di EUR nel periodo 2015–2024, per poi schizzare a 811 milioni di EUR nel 2025 — un aumento del 153% in un solo anno. Il prezzo unitario è passato da 16.703 EUR/t nel 2024 a 44.576 EUR/t nel 2025, con un rialzo del 167%. Questa esplosione è coerente con le restrizioni all'esportazione di antimonio annunciate dalla Cina nell'estate 2024, che hanno provocato una corsa all'approvvigionamento e un drammatico rialzo dei prezzi mondiali.

La produzione dell'UE cresce enormemente in valore

La produzione interna dell'UE ha registrato una crescita straordinaria: il valore è passato da 358 milioni di EUR a oltre 6.151 milioni di EUR (+1.619,9%), con un picco nel 2025. Questo dato suggerisce una significativa espansione della capacità produttiva europea nel settore, verosimilmente alimentata dalla domanda di materiali per la transizione energetica e dalla volontà di ridurre la dipendenza esterna. Volumi di produzione UE

Germania e Francia guidano il commercio intra-UE

Per quanto riguarda i paesi membri, la Germania è il principale esportatore intra-UE (982 milioni di EUR nel 2025, +42,6% rispetto al 2015) e il secondo importatore (1.042 milioni). La Francia mostra la crescita più dinamica tra gli importatori (+122,6%, da 629 a 1.401 milioni di EUR), consolidandosi come hub logistico e industriale per i metalli strategici. L'Austria emerge come il paese più specializzato del settore, con un indice RSCA di 0,598, seguito da Lussemburgo (0,520) e Paesi Bassi (0,325). Reporter più specializzati

Conclusione

Il commercio dell'UE nella voce CN 81 nel periodo 2015–2025 è stato segnato da tre tendenze fondamentali:

1. Una crescita del deficit trainata dai prezzi, non dai volumi. Il deficit commerciale si è quasi raddoppiato, ma le quantità scambiate sono rimaste sostanzialmente stabili. La crescita è interamente attribuibile all'aumento dei prezzi unitari, con incrementi compresi tra il 54% e il 67%.

2. Il 2022 come anno di discontinuità strutturale. Il conflitto in Ucraina e le conseguenti perturbazioni delle catene di approvvigionamento globali hanno generato il picco storico sia delle importazioni (6.016 milioni di EUR) sia del deficit (−3.259 milioni) e della dipendenza netta (49,8%). L'anno successivo ha visto una parziale normalizzazione, ma i livelli pre-2022 non sono stati più raggiunti.

3. Rischio crescente legato alla concentrazione delle forniture critiche. L'emergere del Tagikistan come fornitore rilevante e l'esplosione dei prezzi dell'antimonio nel 2025 — conseguenza diretta delle restrizioni cinesi — evidenziano la vulnerabilità dell'UE nel settore dei metalli critici. La riduzione dell'HHI delle importazioni suggerisce una diversificazione in corso, ma la crescente dipendenza netta (31,3% nel 2025) indica che il fabbisogno dell'UE cresce più rapidamente della capacità di reindirizzamento delle forniture.

La produzione interna dell'UE, cresciuta significativamente in valore, rappresenta un segnale positivo, ma le sfide dell'autonomia strategica nel settore dei metalli critici restano centrali nell'agenda politica e industriale europea.