Evoluzione del mercato: Aerei e parti (CN 88) — 2015–2025

Introduzione

Il settore aerospaziale rappresenta uno dei comparti strategici dell'economia dell'Unione Europea. La voce doganale CN 88 — Veicoli di navigazione aerea o spaziale e loro parti — copre una gamma di prodotti ad alto valore aggiunto che va dagli aerei ed elicotteri ai droni, dalle parti di ricambio ai paracaduti, dagli alianti ai veicoli spaziali.

Questo report analizza l'evoluzione del commercio estero dell'UE per la voce CN 88 nel periodo 2015–2025, esaminando le dinamiche di importazione, esportazione e bilancia commerciale. L'analisi si concentra su tre temi principali: la struttura complessiva del commercio e la sua resilienza agli shock (in particolare la pandemia di COVID-19), la composizione per partner e per segmento di prodotto, e le implicazioni strategiche in termini di autonomia e vulnerabilità dell'UE.

Per un quadro generale del commercio della voce 88, si rimanda alla panoramica.

1. Un settore in crescita resiliente: il ciclo di boom, shock pandemico e ripresa

L'UE mantiene un surplus commerciale strutturale nel settore aerospaziale

L'Unione Europea ha costantemente registrato un avanzo commerciale nella voce CN 88 nel periodo considerato. Nel 2015, il saldo era pari a circa 37,7 miliardi di euro, a fronte di esportazioni per 68,0 miliardi e importazioni per 30,3 miliardi. Nonostante le fluttuazioni intermedie, nel 2025 il surplus si attesta a 30,7 miliardi di euro (bilancia commerciale).

Il 2020 rappresenta il punto di minimo, da cui segue una vigorosa ripresa

La crisi pandemica ha colpito duramente il settore. Le esportazioni sono crollate da 59,6 miliardi di euro (2019) a 32,6 miliardi nel 2020, registrando il minimo dell'intero periodo. Le importazioni hanno subito una contrazione analoga, scendendo da 31,3 miliardi a 24,6 miliardi. Il surplus si è compresso a circa 20,9 miliardi, il livello più basso del decennio.

La ripresa è stata tuttavia rapida e robusta: già nel 2023 le esportazioni hanno superato i livelli pre-pandemia (63,5 miliardi), per raggiungere i 75,7 miliardi nel 2025, con un aumento dell'11,3% rispetto al 2015. Le importazioni hanno seguito una traiettoria ancora più dinamica, passando da 30,3 a 45,1 miliardi (+48,7%), riducendo progressivamente il surplus.

Volumi e prezzi raccontano storie opposte

Un'analisi disaggregata tra volumi e prezzi rivela dinamiche significative:

Le esportazioni dell'UE sono cresciute soprattutto in termini di volume (+50,3%), mentre il prezzo medio per tonnellata è diminuito del 28,7%. Questo suggerisce una diversificazione del mix esportativo verso prodotti a minore unit value (come droni e parti), pur mantenendo il peso degli aeromobili completi. Al contrario, le importazioni mostrano un calo volumetrico (−20,9%) ma un forte aumento dei prezzi medi (+84,2%), indicando una concentrazione verso beni ad altissimo valore unitario — in primis aeromobili completi provenienti dagli Stati Uniti.

2. Geografia commerciale: Stati Uniti dominanti, Cina in ascesa, India emergente

Gli Stati Uniti restano il principale partner, ma con asimmetrie crescenti

Gli Stati Uniti sono il primo partner sia nelle importazioni che nelle esportazioni dell'UE. Nel 2025, le importazioni dall'USA ammontano a 24,8 miliardi di euro (+35,4% rispetto al 2015), mentre le esportazioni verso gli USA sono pari a 13,9 miliardi (−5,2%). Il deficit bilaterale dell'UE con gli USA è quindi ampliato nel tempo, riflettendo il ruolo dominante di Boeing nella fornitura di aeromobili completi all'Europa e la crescente quota di parti e componenti destinati alla catena produttiva transatlantica.

La Cina è il partner con la crescita più esplosiva nelle importazioni

Le importazioni UE dalla Cina sono passate da 375 milioni di euro nel 2015 a 2,58 miliardi nel 2025, una variazione del +590%. Questo riflette principalmente la crescita delle importazioni di veicoli aerei senza pilota (CN 8806), dove la Cina — con produttori come DJI — è diventata un fornitore dominante a livello mondiale. Parallelamente, le esportazioni verso la Cina sono rimaste sostanzialmente stabili (da 8,9 a 8,5 miliardi), riflettendo l'importanza del mercato cinese per Airbus e per i produttori europei di componenti.

L'India emerge come mercato di esportazione strategico

Le esportazioni verso l'India hanno registrato la crescita più marcata tra i principali partner: da 1,1 miliardi nel 2015 a 4,7 miliardi nel 2025 (+323%). Questo trend riflette i programmi di espansione della flotta delle compagnie aeree indiane (IndiGo, Air India) e la crescente integrazione dell'India nelle catene del valore aerospaziali europee, anche in ottica di diversificazione rispetto alla Cina.

La concentrazione geografica si riduce gradualmente

L'indice di Herfindahl-Hirschman (HHI) per le importazioni è sceso da 4.249 a 3.683 (−13,3%), indicando una lieve ma significativa diversificazione delle fonti di approvvigionamento (concentrazione). Analogamente, l'HHI per le esportazioni è diminuito da 931 a 819 (−12,1%), suggerendo un ampliamento della base di mercati di destinazione. Partner come il Canada (+137,7% nelle importazioni), il Marocco (+194,9%) e gli Emirati Arabi Uniti giocano un ruolo crescente nella ridefinizione della mappa commerciale.

Shock di prezzo concentrati e puntuali

L'analisi degli shock rivela eventi significativi ma isolati. Il più rilevante è stato lo shock di prezzo sulle importazioni dal Regno Unito nel 2017, con un aumento anomalo del +110% (shock di approvvigionamento). Questo evento è probabilmente legato a fluttuazioni nella composizione delle commesse (concentrazione su aeromobili completi di grandi dimensioni) e all'incertezza legata alla Brexit. Complessivamente, i principali partner commerciali mostrano una volatilità moderata (coefficienti di variazione tra 0,2 e 0,6), ad eccezione del Canada nelle importazioni (CV = 1,58), che riflette l'alternanza di grandi commesse e periodi di stasi.

3. Dinamiche settoriali: la rivoluzione dei droni e il dominio degli aeromobili completi

Gli aeromobili completi (CN 8802) restano il cuore del commercio

La voce 8802 (aeromobili con motore, esclusi i droni; veicoli spaziali) rappresenta la componente dominante del commercio estero dell'UE nella voce CN 88. Nel 2025, le esportazioni di 8802 ammontano a 54,5 miliardi di euro su 49.890 tonnellate, pari al 72% del valore totale delle esportazioni CN 88. Le importazioni di 8802 sono pari a 26,1 miliardi su 26.285 tonnellate, ossia il 58% del valore importato (segmenti di prodotto).

Le parti di ricambio (CN 8807) rafforzano il loro peso commerciale

La voce 8807 (parti degli apparecchi 8801, 8802 e 8806) ha acquisito crescente rilevanza a partire dal 2022, anno in cui i dati diventano disponibili come voce separata. Le importazioni ammontano a 15,0 miliardi e le esportazioni a 14,9 miliardi, con un saldo sostanzialmente in pareggio. Questo riflette l'integrazione profonda delle catene del valore transatlantiche e globali: l'UE importa e esporta grandi quantità di componenti e sottosistemi (motori, avionica, carrelli, eliche) nell'ambito della produzione cooperativa di aerei come la famiglia Airbus.

La rivoluzione dei droni (CN 8806): volumi in esplosione, ma valore ancora marginale

Il segmento dei veicoli aerei senza pilota (8806) è quello con la crescita più spettacolare. Le esportazioni in volume (quantità supplementare in pezzi) sono passate da 143.683 unità nel 2022 a 539.828 nel 2025, un aumento del 276% in soli tre anni. In peso, le esportazioni sono balzate da 268 tonnellate nel 2022 a ben 52.900 tonnellate nel 2025, un salto che riflette probabilmente l'inclusione di droni di nuova generazione a più alta massa.

Tuttavia, il valore totale delle esportazioni di droni (1,4 miliardi di euro nel 2025) resta modesto rispetto agli aeromobili tradizionali. Il prezzo medio per unità (EUR per pezzo) è crollato da 996 €/p/st nel 2022 a 2.632 €/p/st nel 2025, segnalando una crescente segmentazione tra droni consumer a basso costo e droni professionali/industriali di fascia alta.

Analogamente, le importazioni di droni mostrano una crescita significativa: da 1,37 milioni di unità nel 2022 a 2,06 milioni nel 2025, con un valore che sale da 547 milioni a 1,36 miliardi di euro. La Cina resta il fornitore dominante di droni a livello globale, il che spiega in larga parte la forte crescita delle importazioni UE da quel paese.

La specializzazione produttiva dell'UE è concentrata in Francia e Germania

L'analisi della specializzazione conferma il ruolo dominante di Francia e Germania nella produzione aerospaziale europea. La Francia presenta il più alto indice RSCA (0,57) e un RCA di 3,6, riflettendo il ruolo centrale di Airbus e della filiera aeronautica francese. La Germania segue con RSCA 0,39 e RCA 2,25, detenendo la quota più ampia della produzione UE (47,7%). L'Italia, pur avendo una produzione significativa (8,4% della produzione UE), mostra un RSCA negativo (−0,81), indicando una minore specializzazione relativa rispetto ad altri settori manufatturieri.

Conclusioni

Il settore aerospaziale dell'Unione Europea (CN 88) ha attraversato un decennio di profonde trasformazioni, emergendo dalla pandemia di COVID-19 con un posizionamento rafforzato. Le esportazioni hanno superato i 75 miliardi di euro nel 2025, trainate dal recupero delle commesse di aeromobili completi e dalla crescita esplosiva del segmento dei droni.

Tre dinamiche principali definiscono lo stato attuale del mercato:

1. Resilienza con cambio di struttura: il surplus commerciale resta robusto (30,7 miliardi), ma si è ridotto rispetto al 2015 a causa di un aumento delle importazioni (+48,7%) più rapido della crescita delle esportazioni (+11,3%). Le importazioni si concentrano sempre più su beni ad alto valore unitario, in particolare aeromobili dagli Stati Uniti.

2. Diversificazione geografica in corso: la concentrazione commerciale si sta riducendo lentamente, con partner come l'India, il Canada e il Marocco che guadagnano peso. Tuttavia, la dipendenza dagli Stati Uniti resta strutturale, sia come mercato di esportazione sia come fonte di approvvigionamento di aeromobili completi.

3. La transizione verso i droni ridisegna il settore: l'esplosione dei volumi di droni, combinata con la forte presenza cinese nelle importazioni, pone nuove sfide competitive all'industria europea, che dovrà bilanciare la difesa del tradizionale vantaggio negli aeromobili di linea con lo sviluppo di una capacità produttiva autonoma nel campo degli UAS.

La posizione netta dell'UE come esportatore netto nel settore aerospaziale resta salda, con un tasso di dipendenza netta dalle importazioni fortemente negativo (−101,7% nel 2025). Tuttavia, l'aumento dell'intensità commerciale (da 19% a 104%) e della propensione all'esportazione (da 16% a 106%) evidenzia un settore sempre più integrato nelle catene del valore globali e, pertanto, esposto a rischi di interruzione degli approvvigionamenti e di tensioni geopolitiche.