Evolução do mercado: Óxidos de boro (CN 2810) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) relativamente ao código aduaneiro 2810 — Óxidos de boro; ácidos bóricos — no período compreendido entre 2015 e 2025. Este produto, integrado na categoria dos produtos químicos inorgânicos (capítulo 28), é essencial em múltiplos setores industriais, nomeadamente na produção de vidro, cerâmica, detergentes e fertilizantes.

Ao longo da década analisada, o mercado europeu assistiu a transformações estruturais significativas: uma contração acentuada da produção interna, uma reconfiguração das cadeias de abastecimento (em parte ditada pelo Brexit), um crescimento robusto das exportações e um aprofundamento da dependência externa. As secções seguintes desdobram estas dinâmicas, apoiando-se exclusivamente nos dados disponíveis em Visão geral do comércio.

1. Produção europeia em declínio e crescimento exponencial das exportações

1.1. Queda acentuada da capacidade produtiva interna

A produção europeia de óxidos de boro e ácidos bóricos registou uma redução profunda ao longo do período em análise:

Estes dados, disponíveis em Volumes de produção, revelam que a produção europeia perdeu mais de dois quintos do seu volume e quase três quintos do seu valor. O valor mínimo foi atingido no último ano da série (€11,6 milhões), sugerindo que a contração produtiva se intensificou no final do período, possivelmente refletindo pressões competitivas globais e custos energéticos elevados na Europa.

1.2. Um paradoxo exportador: crescimento apesar da queda produtiva

Contrariamente à evolução da produção, as exportações da UE de CN 2810 cresceram de forma exponencial:

O crescimento das exportações em termos de valor (+230,4 %) superou amplamente o crescimento em volume (+181,3 %), o que reflete um aumento do preço médio de exportação de €725/t (mínimo) para €1 372/t em 2025. Este desempenho sugere que os exportadores europeus se posicionaram progressivamente em segmentos de maior valor acrescentado, ou que o mix de produtos exportados se deslocou para formas de maior pureza ou especialização.

Os destinos mais relevantes das exportações revelam padrões distintos:

Ver Parceiros por valor.

O crescimento mais espetacular diz respeito aos territórios não especificados e a parceiros como Marrocos e Bielorrússia, com taxas de crescimento superiores a 4 700 %. O Reino Unido, que em 2015 representava apenas €368 mil em exportações, tornou-se em 2025 o segundo maior destino com €3,1 milhões — um crescimento que se enquadra na reconfiguração pós-Brexit.

No plano dos Estados-Membros, os maiores exportadores em 2025 foram:

Ver Estados-Membros exportadores.

A França e a Lituânia destacam-se por taxas de crescimento extraordinárias, ainda que partindo de bases muito pequenas. Os Países Baixos consolidaram-se como o principal hub de exportação da UE, acumulando uma quota de 74,8 % do valor da produção especializada (conforme os dados de especialização).

1.3. Implicações estruturais da divergência produção–exportações

O facto de as exportações crescerem exponencialmente enquanto a produção interna declina aponta para um cenário em que a UE atua crescentemente como plataforma logística de reexportação e transformação, importando matérias-primas de menor valor acrescentado e exportando produtos com maior valorização. Isto é consistente com o aumento da propensão exportadora, que passou de 36,9 % para 109,3 % (+196,2 %), e da intensidade comercial, que cresceu de 80,7 % para 101,3 % (+25,6 %).

2. Reconfiguração das cadeias de importação: do Reino Unido para a Turquia e os Estados Unidos

2.1. Crescimento moderado das importações com aumento de preços

As importações da UE de CN 2810 cresceram de forma mais moderada do que as exportações:

O crescimento em valor (+28,5 %) ultrapassou o crescimento em volume (+17,8 %), refletindo igualmente um aumento do preço médio de importação. Os valores máximos históricos foram registados em anos distintos: o valor máximo de importações em euros (€88,2 milhões) e a quantidade máxima (125 210 toneladas) não coincidem com 2025, sugerindo a ocorrência de picos intermédios, provavelmente associados a restockings ou a anomalias de preço.

2.2. A reconfiguração geográfica dos fornecedores

A transformação mais marcante na estrutura das importações ocorre na geografia dos fornecedores:

Ver Parceiros por valor.

O caso mais notável é o do Reino Unido, que passou de €11,4 milhões (o segundo maior fornecedor) para apenas €299 mil — uma queda de 97,4 %. Esta evolução é inequivocamente associável ao Brexit: a saída do Reino Unido do mercado único e da união aduaneira da UE, concretizada em janeiro de 2021, introduziu barreiras alfandegárias e procedimentais que desincentivaram o comércio bilateral. O colapso das importações do Reino Unido é, aliás, um dos mais dramáticos da série temporal analisada.

O vazio deixado pelo Reino Unido foi preenchido sobretudo pela Turquia, que em 2025 representava já €40,2 milhões (60 % do total das importações) e pelos Estados Unidos, que mais do que quadruplicaram a sua quota, passando de €5,1 milhões para €20,3 milhões. A Turquia beneficiou da sua proximidade geográfica, do Acordo de União Aduaneira com a UE e de uma produção de boro significativa (o país é o maior produtor mundial de boro). Os Estados Unidos, por sua vez, beneficiaram do aumento da procura europeia aliado à capacidade produtiva de grandes grupos mineiros.

A Chile (-75,2 %) perdeu relevância como fornecedor, enquanto o Peru se manteve estável. A Federação Russa cresceu moderadamente (+40,6 %), mas o seu valor absoluto é relativamente reduzido (€1,5 milhões em 2025).

2.3. Concentração crescente das importações

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor confirma uma concentração crescente:

Ver Concentração HHI.

O HHI de 4 583 em 2025 indica um mercado moderadamente concentrado, em que a Turquia e os Estados Unidos dominam a oferta externa. Esta concentração, num produto com aplicações industriais diversificadas, constitui um fator de vulnerabilidade, como discutido na secção seguinte.

3. Vulnerabilidade crescente, volatilidade e dependência estrutural

3.1. Aprofundamento da dependência das importações

O indicador de dependência líquida de importações revela uma evolução preocupante:

A UE passou de uma dependência de 65,5 % para 82,8 % — o valor mais alto de toda a série. O défice comercial, embora tenha variado ao longo do período (com um mínimo de −€39,0 milhões e um máximo de −€74,2 milhões), situou-se nos −€51,3 milhões em 2025. Esta dinâmica é o resultado direto da combinação entre a queda da produção interna e o crescimento mais lento das exportações face às importações.

3.2. Volatilidade dos fluxos e eventos de choque

A volatilidade, medida pelo coeficiente de variação (CV), é significativamente mais elevada nas exportações do que nas importações:

Principais parceiros de importação — CV:

Principais destinos de exportação — CV:

Ver Volatilidade.

A Turquia é o fornecedor mais estável (CV = 0,14), o que é consistente com a sua posição dominante e com a proximidade geográfica. Nos destinos de exportação, a volatilidade é globalmente mais elevada, com vários parceiros a apresentarem CV superiores a 1,0 — indicando uma elevada instabilidade nos fluxos. O Marrocos (CV = 2,18) e a Coreia do Sul nas importações (CV = 1,75) destacam-se como parceiros particularmente voláteis.

Foram detetados eventos de choque relevantes:

O choque no Reino Unido em 2021 coincide precisamente com a implementação plena do Brexit, e pode refletir tanto a reconfiguração das rotas comerciais como alterações de preço decorrentes das novas barreiras. O pico de preço na Arábia Saudita em 2017, com uma variação de +2 646 %, sugere uma transação atípica de grande valor.

3.3. Dinâmicas de concentração geográfica e especialização

A análise de especialização revela que a produção e o comércio de CN 2810 estão altamente concentrados num número reduzido de Estados-Membros:

Os Países Baixos dominam a produção europeia com uma quota de 74,8 % e um RCA de 5,16, confirmando o seu papel como hub logístico e transformador. A Letónia apresenta a maior vantagem comparativa revelada (RCA = 13,62), embora com uma quota muito reduzida na produção total. Vários Estados-Membros — Irlanda, Roménia, Grécia, Hungria, Croácia — apresentam RSCA negativos muito próximos de −1,0, indicando ausência quase total de especialização neste produto.

Por outro lado, a concentração geográfica do lado da exportação (HHI = 956 em 2025, em valor) é inferior à das importações (HHI = 4 583), sugerindo que as exportações estão mais diversificadas em termos de destinos. Contudo, a concentração das exportações cresceu 40,2 % ao longo do período, o que pode refletir a emergência de destinos dominantes como os Países Baixos e o Reino Unido.

Conclusão

A análise do comércio da UE em CN 2810 entre 2015 e 2025 revela um mercado em profunda transformação estrutural. Três grandes tendências emergem dos dados:

1. Desindustrialização parcial e reconfiguração do papel da UE na cadeia de valor. A produção interna de óxidos de boro e ácidos bóricos caiu mais de 40 % em volume e quase 60 % em valor, sugerindo uma erosão da base produtiva europeia. Paradoxalmente, as exportações cresceram mais de 230 % em valor, apontando para uma crescente função da UE como plataforma de transformação e reexportação.

2. Reconfiguração radical dos fornecedores de importação. O Brexit provocou o quase desaparecimento do Reino Unido como fornecedor (−97,4 %), com a Turquia e os Estados Unidos a preencherem o espaço. A dependência da Turquia (€40,2 milhões, 60 % das importações) e a concentração crescente (HHI +28,6 %) constituem riscos de abastecimento.

3. Aumento da vulnerabilidade estrutural. A dependência líquida de importações atingiu 82,8 % em 2025, o valor mais alto da série. A queda da produção interna, conjugada com a concentração geográfica das importações e a elevada volatilidade dos fluxos de exportação, configura um cenário de vulnerabilidade crescente para a UE num produto de relevância industrial.

Estes dados sublinham a importância de políticas que promovam a resiliência das cadeias de abastecimento europeias, incluindo a diversificação de fornecedores, o investimento na capacidade produtiva interna e a criação de stocks estratégicos, num contexto geopolítico cada vez mais incerto.