Evolução do mercado: Ácidos inorgânicos (CN 2811) — 2015–2025

Introdução

O código NC 2811 abrange uma família alargada de ácidos inorgânicos e compostos oxigenados inorgânicos de elementos não metálicos, excluindo os ácidos sulfúrico, clorídrico, nítrico, fosfórico e bórico, entre outros. As principais subcategorias incluem o dióxido de silício (CN 281122), o dióxido de carbono (CN 281121), o ácido fluorídrico (CN 281111) e outros ácidos e compostos oxigenados não metálicos — produtos estruturais da indústria química europeia, com aplicações que vão da eletrónica e semicondutores ao processamento alimentar, passando pela metalurgia e pela produção de vidro.

No período 2015–2025, o comércio externo da UE neste setor registou dinâmicas marcantes: crescimento robusto do volume exportado acompanhado de uma acentuada compressão dos preços de exportação; uma reconfiguração profunda das parcerias comerciais, moldada pelo Brexit, pela pandemia e pela invasão da Ucrânia; e um aumento da concentração das fontes de abastecimento externo, apesar da expressiva expansão da produção interna. Este relatório analisa estas três grandes dinâmicas com base nos dados disponíveis, abrangendo o período completo de janeiro de 2015 a dezembro de 2025.

1. Crescimento em volume exportado, compressão de preços: a evolução assimétrica entre fluxos

O período em análise revelou uma marcada divergência entre exportações e importações da UE no setor CN 2811. As exportações cresceram fortemente em volume, mas os seus preços recuaram significativamente; já as importações, embora estáveis em volume, registaram subidas de preços acentuadas — com um pico particularmente agudo em 2022, ligado à crise energética.

As exportações europeias cresceram 65% em volume, mas o preço médio caiu 27%

Entre 2015 e 2025, as exportações da UE passaram de 324 196 t para 535 244 t, um crescimento de 65,1%. Em valor, o aumento foi mais contido — de 420,3 M€ para 506,4 M€ (+20,5%) — refletindo uma queda acentuada do preço médio de exportação: de 1 297 €/t para 946 €/t (−27,0%). O valor máximo de exportações foi atingido em 2022, com 681,7 M€, impulsionado pela escalada de preços associada à crise energética.

A divergência entre volume e preço nas exportações explica-se em grande medida pela evolução do dióxido de carbono (CN 281121): as exportações deste produto passaram de 116 592 t para 336 080 t (+188% em volume), mas o preço desabou de 371 €/t para 164 €/t (−56%). Este crescimento de volume de baixo valor unitário "puxou" o preço médio global das exportações para baixo. Em contraste, o dióxido de silício (CN 281122) — o segmento de maior valor — manteve preços de exportação elevados (1 966 €/t em 2025) e representou 300,5 M€, ou 59,3% do valor total das exportações.

O preço das importações subiu 33%, com pico acentuado em 2022

Do lado das importações, o volume manteve-se relativamente estável (529 034 t em 2015 vs. 499 035 t em 2025, −5,7%), mas o preço médio subiu de 717 €/t para 953 €/t (+32,9%), atingindo o máximo do período nos 1 190 €/t. A evolução dos preços de importação revela uma clara inflexão em 2022, visível em praticamente todos os subsegmentos:

O pico de 2022 reflete a crise energética europeia, que elevou os custos de produção química em todo o continente e nos seus fornecedores. Note-se que, enquanto a maioria dos segmentos reverteu parcialmente em 2023–2025, o preço do ácido fluorídrico manteve-se em patamares elevados (3 552 €/t em 2025), sugerindo uma alteração estrutural neste mercado.

O saldo comercial permaneceu positivo, mas a vantagem da UE restringiu-se

A UE manteve um saldo comercial positivo ao longo de todo o período — entre +17,8 M€ e +159,5 M€ — mas em 2025 situou-se em +30,8 M€ (face a +40,6 M€ em 2015, −24,2%). A dependência líquida de importações, que mede o saldo comercial em percentagem do aparente consumo, passou de −7,6% para −2,7% — a UE continua a ser exportador líquido, mas a sua vantagem estreitou-se em 64,4%.

2. Uma geografia comercial em transformação: do Brexit e sanções à ascensão da Ásia e dos Balcãs

O mapa das relações comerciais da UE no setor CN 2811 sofreu alterações profundas entre 2015 e 2025. A China consolidou-se como principal fornecedor, a Turquia emergiu como parceiro de peso, o Reino Unido redefiniu o seu papel no pós-Brexit, e a Rússia praticamente desapareceu dos fluxos de exportação.

A China consolidou-se como principal fornecedor, com crescimento de 50%

A China passou de 111,6 M€ em importações (2015) para 167,0 M€ (2025), crescendo 49,6% e consolidando a sua posição como principal fornecedor extra-UE. A quota chinesa nas importações totais da UE subiu de 29,4% para 35,1%. O pico registou-se em 2022 (244,9 M€), quando a China beneficiou da procura europeia por alternativas ao abastecimento interrompido pelas disrupções energéticas.

A Turquia emergiu como segundo maior fornecedor, ultrapassando o Reino Unido

A Turquia registou o crescimento mais acentuado entre os grandes fornecedores: de 19,4 M€ para 43,8 M€ (+125,6%), tornando-se o segundo maior fornecedor da UE. A proximidade geográfica e a integração industrial da Turquia na cadeia de valor europeia explicam este avanço face a fornecedores asiáticos mais distantes.

O Reino Unido perdeu relevância como fornecedor, mas tornou-se o principal destino de exportações

O impacto do Brexit é claramente visível na redução das importações da UE provenientes do Reino Unido: de 60,7 M€ para 39,1 M€ (−35,7%). No entanto, como destino de exportações, o Reino Unido registou a trajetória oposta — passando de 57,8 M€ para 97,0 M€ (+67,8%) — e tornou-se o principal mercado de exportação da UE, ultrapassando os Estados Unidos. Este paradoxo — menos compras do Reino Unido, mas mais vendas da UE para o Reino Unido — pode refletir a reconfiguração das cadeias de valor no pós-Brexit: produtos que antes eram importados do Reino Unido passaram a ser produzidos na UE e depois exportados de volta.

As exportações para a Rússia colapsaram em 99% — o vazio foi preenchido por novos mercados

O caso mais dramático é o da Rússia: de 17,6 M€ em 2015 para apenas 124 539 € em 2025 (−99,3%). A queda, que se acentuou a partir de 2022, reflete diretamente as sanções comerciais impostas após a invasão da Ucrânia. Parte deste vazio foi preenchida por mercados como a Ucrânia (+197,9%), o Marrocos (+178,7%), a Noruega (+62,1%) e a Suíça (+30,5%).

Choques de preço em 2022 concentraram-se nos Balcãs e na Turquia

A análise de volatilidade detetou três choques de preço significativos, todos centrados em 2022:

Estes eventos estão alinhados com a crise energética de 2022, que afetou particularmente as economias dos Balcãs e da Turquia, elevando os custos de produção industrial e, por arrasto, os preços comerciais. A Macedónia do Norte, com coeficiente de variação nas importações de 0,15 e um choque de +108% em 2022, ilustra a vulnerabilidade de economias pequenas e abertas a disrupções de preços.

3. Produção interna em forte expansão, mas concentração e riscos de abastecimento em alta

A produção europeia de ácidos inorgânicos e compostos oxigenados cresceu de forma robusta ao longo do período, mas esteve acompanhada de um aumento da concentração das fontes de importação e de uma especialização desigual entre Estados-Membros. A Alemanha domina claramente o setor, enquanto a Polónia emerge como ator dinâmico.

A produção da UE cresceu 51% em volume e 124% em valor

A produção interna da UE passou de 8 337 milhões de kg (2015) para 12 566 milhões de kg (2025), um crescimento de 50,7%. Em valor, a evolução foi ainda mais acentuada: de 1 328 M€ para 2 970 M€ (+123,7%), refletindo não só o aumento de volume mas também a valorização dos produtos fabricados — possivelmente associada ao crescimento de segmentos de maior valor acrescentado como o ácido fluorídrico e os compostos oxigenados especiais.

A Alemanha domina a produção e o comércio; a Polónia é o caso mais dinâmico

A análise da especialização dos Estados-Membros revela uma forte assimetria estrutural. A Alemanha é, de longe, o principal ator: em 2025, representou 191,3 M€ em exportações (37,8% do total da UE) e 93,3 M€ em importações (19,6%). Contudo, é a Polónia que apresenta o crescimento mais espetacular — as suas exportações passaram de 4,3 M€ para 40,2 M€ (+832%), e as importações de 26,9 M€ para 45,2 M€ (+68%).

Os países com maior especialização (RSCA mais elevado) em 2025 são a Finlândia (0,44), a Polónia (0,30) e a França (0,23), enquanto Chipre (−1,00), a Irlanda (−1,00) e Malta (−0,99) apresentam especialização praticamente nula, concentrando-se noutros setores económicos.

A concentração das importações por parceiro aumentou

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor subiu de 1 463 para 1 657 (+13,3%), sinalizando uma maior concentração das fontes de abastecimento. Embora o HHI se mantenha em patamares considerados de concentração moderada (abaixo de 2 500), a trajetória ascendente é relevante num contexto de crescente peso da China.

Importa notar uma divergência: a concentração das importações por volume diminuiu (de 1 877 para 1 695, −9,7%), sugerindo que a diversificação de fornecedores em termos de quantidade se manteve ou melhorou. A concentração por valor, porém, aumentou — o que indica que os fornecedores de maior valor unitário (possivelmente a China, em produtos como o dióxido de silício de elevada pureza) ganharam quota relativa.

A propensão exportadora diminuiu, apesar da expansão produtiva

A propensão exportadora — a percentagem da produção europeia que é exportada — diminuiu de 20,3% para 18,6% (−8,6%). Isto sugere que o forte crescimento da produção interna (+124% em valor) está a ser absorvido em maior medida pelo mercado comum europeu, reduzindo a dependência relativa das exportações para terceiros países. A intensidade comercial manteve-se estável em torno de 29,7% ao longo de todo o período.

Conclusão

O mercado europeu de ácidos inorgânicos e compostos oxigenados (CN 2811) evoluiu significativamente entre 2015 e 2025, apresentando três grandes dinâmicas que importa destacar.

Em primeiro lugar, observou-se uma marcada divergência entre volume e preço: as exportações cresceram 65% em quantidade mas viram o preço médio recuar 27%, em grande parte pelo crescimento massivo das exportações de dióxido de carbono (produto de baixo valor unitário). Em contrapartida, os preços de importação subiram 33%, com um pico agudo em 2022 associado à crise energética europeia — um evento que deixou cicatrizes duradouras em segmentos como o ácido fluorídrico, cujos preços de importação se mantêm em patamares historicamente elevados.

Em segundo lugar, a geografia comercial foi profundamente reconfigurada. A China consolidou-se como principal fornecedor (35% das importações), a Turquia duplicou o seu peso (+126%), enquanto o Reino Unido perdeu relevância como fornecedor (−36%) e a Rússia praticamente desapareceu como destino de exportação (−99%). O Reino Unido tornou-se, paradoxalmente, o principal mercado de exportação da UE, ultrapassando os Estados Unidos — um sinal da reconfiguração das cadeias de valor no pós-Brexit.

Em terceiro lugar, a produção europeia expandiu-se de forma robusta (+51% em volume, +124% em valor), mas a concentração das fontes de importação aumentou (HHI +13%), com a quota chinesa em crescimento sustentado. A UE mantém a sua posição de exportador líquido, mas a vantagem restringiu-se significativamente: a dependência líquida de importações passou de −7,6% para −2,7%.

Em síntese, o setor CN 2811 na UE encontra-se num ponto de equilíbrio dinâmico: uma base produtiva interna forte e em expansão, mas crescentemente dependente de fontes de importação concentradas — sobretudo chinesas — e exposta a riscos geopolíticos que se materializaram de forma vívida em 2022. A manutenção da autonomia estratégica neste setor dependerá da capacidade de diversificar fornecedores e de sustentar o ritmo de investimento na produção europeia.