Evolução do mercado: Legumes secos (CN 0712) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) de produtos hortícolas secos (posição aduaneira CN 0712) no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta posição abrange, entre outros, cebolas secas, cogumelos e trufas desidratados, orelhas-de-judas (Auricularia spp.), tremelas (Tremella spp.), cogumelos shiitake (Lentinus edodes) e diversas misturas de legumes secos, cortados, fatiados ou em pó, sem preparação adicional.

O período em análise é particularmente relevante por abarcar múltiplas fases de transformação: a consolidação pós-crise financeira, a perturbação causada pela pandemia de COVID-19 em 2020, a crise energética e inflacionista de 2022, e a fase mais recente de reconfiguração das cadeias de abastecimento globais. Em termos globais, a UE manteve-se como importador líquido ao longo de todo o período, com um défice comercial que se agravou significativamente. A análise incide sobre três eixos principais: a evolução dos preços, a estrutura de fornecimento e as vulnerabilidades estratégicas do bloco europeu.

1. A escalada dos preços e a compressão das margens exportadoras

O valor das exportações cresceu apesar da queda acentuada dos volumes

Ao longo do período 2015–2025, as exportações da UE de legumes secos registaram uma evolução paradoxal: o valor subiu 41,1%, passando de 150,4 milhões de euros para 212,3 milhões de euros, enquanto os volumes exportados diminuíram 30,6%, de 44 057 toneladas para 30 595 toneladas (dados gerais de comércio). Este movimento explica-se quase integralmente pela subida do preço médio de exportação, que mais do que duplicou: de 3 414 €/t em 2015 para 6 937 €/t em 2025, uma variação de +103,2%.

As importações cresceram em valor e volume, mas com dinâmica de preços mais moderada

No lado das importações, a UE registou um crescimento mais equilibrado entre volume e valor. O valor total subiu de 370,4 milhões de euros para 504,3 milhões de euros (+36,2%), sustentado por um aumento real de volume de 126 399 toneladas para 148 802 toneladas (+17,7%). O preço médio de importação subiu de forma mais contida — de 2 930 €/t para 3 389 €/t (+15,7%) — refletindo um mercado de oferta mais competitivo do que o das exportações europeias.

A divergência de preços reflete uma assimetria estrutural

A diferença entre o preço médio de exportação (6 937 €/t em 2025) e o de importação (3 389 €/t) evidencia uma assimetria estrutural: a UE tende a exportar produtos com maior valor acrescentado (misturas processadas, cogumelos de nicho) e a importar commodities hortícolas secas a preços mais baixos. A subida acentuada dos preços de exportação sugere inflação de custos internos (energia, mão de obra, logística) transmitida aos mercados externos, ou uma reorientação da base exportadora para produtos de nicho com margens mais elevadas.

Choques de preço pontuais acentuaram a volatilidade em mercados específicos

A análise de choques identificou eventos anómalos em determinados parceiros. As exportações para a Suíça registaram uma anomalia de preço de 8,6 desvios-padrão em 2020, com uma variação de +52,4%, coincidindo com a perturbação logística da pandemia. As exportações para a Noruega apresentaram uma anomalia de 7,3 desvios-padrão em 2022 (+80,0%), provavelmente associada à crise energética europeia. Por sua vez, o preço das importações provenientes da China sofreu uma quebra de −29,6% em 2018 (anomalia de 2,5σ), num movimento que pode refletir dumping ou sobreoferta pontual.

2. A crescente concentração do fornecimento e a centralidade da China

A China consolidou-se como fornecedor dominante

O fornecimento de legumes secos à UE tornou-se progressivamente mais concentrado num número reduzido de parceiros. A China passou de 136,4 milhões de euros em importações em 2015 para 250,8 milhões de euros em 2025, uma variação de +83,9%, representando quase metade do valor total importado (principais parceiros de importação). A India, segundo maior fornecedor, também registou um crescimento significativo de +70,8% (de 46,1 M€ para 78,7 M€), enquanto o Egito se afirmou como o terceiro parceiro mais relevante, com +40,0% (de 35,9 M€ para 50,3 M€).

O índice de concentração (HHI) das importações subiu significativamente

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações subiu de 1 856 para 2 889 (+55,7%), ultrapassando limiares tipicamente considerados como indicativos de concentração elevada. Em contraste, o HHI das exportações manteve-se relativamente estável (de 1 265 para 1 202, −4,9%), sugerindo que a base exportadora europeia permaneceu mais diversificada. A concentração por volume confirma a mesma tendência: o HHI das importações em volume subiu de 2 028 para 2 952.

Alguns parceiros tradicionais perderam relevância de forma acentuada

Enquanto a Ásia consolidou a sua posição, vários parceiros do Médio Oriente e do Norte de África perderam quota de forma dramática. A Tunísia registou a maior quebra relativa (−78,2%), seguida da Turquia (−52,4%) e dos Estados Unidos (−43,2%). Estes declínios podem refletir alterações nas políticas comerciais, dificuldades logísticas pós-pandemia, ou simplesmente a incapacidade destes fornecedores de competir com os preços asiáticos. A elevada volatilidade do comércio com a Tunísia (CV de 0,50) e com o Reino Unido (CV de 0,76) nas importações confirma a instabilidade destas relações comerciais.

As exportações europeias orientaram-se cada vez mais para os Estados Unidos

No lado exportador, os Estados Unidos tornaram-se o principal motor de crescimento, duplicando quase o valor importado da UE: de 27,9 milhões de euros em 2015 para 55,7 milhões em 2025 (+99,4%). O Japão (+83,4%), a Noruega (+66,3%) e a Sérvia (+54,5%) também registaram crescimentos robustos. O Reino Unido, apesar de se manter o maior destino em valor (≈40 M€), estagnou (+0,4%), refletindo os efeitos do Brexit na dinâmica comercial bilateral.

3. O défice comercial crescente e a vulnerabilidade estratégica da UE

O défice comercial agravou-se em termos absolutos e relativos

A balança comercial da UE em legumes secos manteve-se estruturalmente negativa ao longo de todo o período, agravando-se de −219,9 milhões de euros em 2015 para −292,1 milhões de euros em 2025 (−32,8%) (indicadores de vulnerabilidade). O défice atingiu o ponto mais profundo em 2022 (−319,1 M€), coincidindo com a crise energética e inflacionista, antes de recuperar parcialmente. O indicador de dependência líquida de importações subiu de 16,1% para 19,7% (+22,3%), tendo atingido um máximo histórico de 33,3% em 2022.

A propensão exportadora diminuiu, sinalizando perda de competitividade externa

A propensão exportadora da UE neste sector — definida como a razão entre exportações e produção interna — declinou de 20,9% em 2015 para 17,3% em 2025 (−17,4%), atingindo um mínimo de 12,6% em 2022. Este indicador, que apresenta a maior salience score (50,1), sugere que a capacidade exportadora da UE perdeu dinamismo relativo face ao crescimento da produção interna. A intensidade comercial global manteve-se relativamente estável em torno de 42%, sinalizando que o sector não se abriu nem fechou significativamente ao comércio internacional.

A produção europeia cresceu fortemente, mas não compensou o aumento das importações

Os dados de produção PRODCOM revelam um crescimento notável da produção europeia: a quantidade subiu de 235 417 toneladas para 618 968 toneladas (+162,9%), e o valor passou de 453,7 milhões de euros para 1 180,1 milhões de euros (+160,1%). Apesar deste crescimento expressivo, as importações continuaram a aumentar (em valor e volume), o que sugere que a procura europeia superou a capacidade de resposta da produção interna. A especialização RSCA mais pronunciada encontra-se na Croácia (RSCA 0,51), Letónia (0,37) e Polónia (0,34), enquanto Irlanda (−1,00), Chipre (−0,96) e Luxemburgo (−0,77) apresentam a menor competitividade exportadora.

A segmentação do mercado revela padrões distintos entre cebolas e cogumelos

A análise por subposição revela perfis de comércio muito distintos. As cebolas secas (071220) constituem o segundo maior segmento de importação, com 55 192 toneladas em 2025, mas com preços médios moderados (2 257 €/t). O shimenji e shikakume (071234), introduzido na base estatística a partir de 2022, apresenta um crescimento rápido em importações (de 461 t para 744 t) com preços elevados (8 129 €/t). Os Agaricus (071231) apresentaram uma trajetória declinante, passando de 629 t para 323 t nas importações e registando uma queda dramática nas exportações (de 3 396 t para 338 t), sugerindo uma reconfiguração radical do comércio europeu neste segmento.

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por três tendências convergentes no mercado europeu de legumes secos: a subida acentuada dos preços, a crescente concentração geográfica do fornecimento em torno da China, e o aprofundamento do défice comercial apesar do crescimento da produção interna. O preço médio de exportação mais do que duplicou, enquanto as importações se tornaram progressivamente mais dependentes de um número reduzido de fornecedores asiáticos, elevando significativamente o risco de disrupção das cadeias de abastecimento.

A dependência de importações atingiu 19,7% em 2025, com um máximo de 33,3% em 2022, evidenciando a sensibilidade do sector a choques externos. A concentração das importações (HHI de 2 889) coloca a UE numa posição vulnerável face a eventuais restrições comerciais, sanções ou disrupções logísticas. Em sentido contrário, a diversificação das exportações europeias e o crescimento para mercados como os EUA e o Japão constituem fatores de resiliência.

Olhando para o futuro, os principais riscos residem na dependência estrutural face à China (≈50% do valor importado), na pressão inflacionária sobre os custos de produção europeus e na volatilidade dos mercados de destino. As oportunidades passam pelo reforço da produção europeia (já em crescimento), pela diversificação das fontes de abastecimento e pela aposta em segmentos de valor acrescentado onde a UE demonstra vantagem competitiva comparativa.