Evolução do mercado: Couros especiais (CN 4114) — 2015–2025

Introdução

O código aduaneiro CN 4114 abrange dois segmentos de couros de elevado valor acrescentado: os couros e peles acamurçados (incluindo a camurça combinada — CN 411410) e os couros e peles envernizados, revestidos ou metalizados (CN 411420). Trata-se de matérias-primas essenciais para as indústrias europeias de calçado, marroquinaria e vestuário de luxo — sectores em que a UE tem uma tradição secular e uma posição de liderança global.

O período 2015–2025 foi marcado por transformações profundas: a pandemia de COVID-19, alterações nas cadeias de abastecimento globais, o Brexit, a crescente concorrência asiática e alterações nos padrões de consumo. Este relatório analisa a evolução do comércio externo da UE com países terceiros neste sector, identificando as principais dinâmicas estruturais, geográficas e competitivas que moldaram a última década.

1. Uma década de contração: o enfraquecimento do comércio externo em couros especiais

1.1. As exportações da UE perderam quase metade do seu valor

Ao longo do período analisado, as exportações da UE de couros especiais registaram uma redução acentuada e praticamente contínua. Em valor, as exportações caíram de 218,9 milhões EUR em 2015 para 113,5 milhões EUR em 2025, uma quebra de 48,2%. Em volume, a descida foi de 9.533 toneladas para 5.382 toneladas (−43,5%). A evolução em ambos os indicadores (gráfico de comércio geral) sugere uma erosão estrutural e não apenas conjuntural da procura externa por couros especiais europeus.

A queda do preço médio de exportação (−8,2%) é significativamente menor do que a queda do volume, o que indica que o desempenho comercial não foi afetado por uma desvalorização de preços, mas sim por uma redução real das quantidades transacionadas. A UE continua a exportar a preços premium, mas exporta cada vez menos.

1.2. O saldo comercial mantém-se estruturalmente positivo, mas em erosão

A UE é, e sempre foi durante este período, exportadora líquida de couros especiais face ao mundo. O saldo comercial positivo caiu de 192,3 milhões EUR para 96,6 milhões EUR (−49,8%), refletindo a contração assimétrica entre exportações (mais afetadas) e importações. A dependência líquida de importações manteve-se sempre negativa (entre −3,7% e −11,2%), confirmando a autossuficiência europeia neste sector, embora com uma intensidade exportadora que cresceu de 4,8% para 7,7% do valor da produção (propensão exportadora).

1.3. O segmento de couros envernizados e metalizados domina, mas contrai-se

A decomposição por subsegmento revela que os couros envernizados, revestidos e metalizados (CN 411420) dominam claramente o comércio externo europeu. Em 2025, este segmento representou 84,1 milhões EUR em exportações (74% do total), contra 29,3 milhões EUR do segmento acamurçado (CN 411410). No entanto, as exportações do segmento 411420 caíram de 7.879 toneladas em 2015 para 4.049 toneladas em 2025 (−48,6% em volume), enquanto o segmento acamurçado desceu de 1.654 para 1.333 toneladas (−19,4%). O segmento mais volumoso é, portanto, também o mais afetado pela contração.

2. Reconfiguração geográfica: novos parceiros, velhos destinos em declínio

2.1. O colapso das exportações para a China e Hong Kong

A dinâmica mais marcante do período é o desmoronamento das exportações da UE para a China e Hong Kong. A China, que em 2015 era o maior destino individual das exportações europeias de couros especiais com 50,5 milhões EUR, registou em 2025 apenas 7,9 milhões EUR (−84,3%). Hong Kong, que funcionava como entreposto comercial para o mercado asiático, caiu de 31,8 milhões EUR para 2,6 milhões EUR (−91,7%). Em conjunto, estes dois mercados representavam em 2015 cerca de 37,5% de todas as exportações da UE neste sector; em 2025, a sua quota reduziu-se para cerca de 9,3%.

Esta evolução reflete múltiplos fatores: a consolidação da indústria curtumeira chinesa, a retração do mercado imobiliário e do consumo de luxo na China, a guerra comercial EUA-China (que afetou indiretamente cadeias têxteis e de couro), e a crescente preferência por fornecedores asiáticos de menor custo.

2.2. A subida de novos fornecedores: Brasil e Turquia

No lado das importações, a reconfiguração dos parceiros é igualmente dramática. O Brasil passou de fornecedor marginal (23,5 mil EUR em 2015) para o maior fornecedor individual em 2025, com 6,1 milhões EUR — uma variação de +25.755%. A Turquia cresceu 95,2% (de 1,5 para 2,9 milhões EUR) e a China 76,2% (de 0,5 para 0,9 milhões EUR).

Em contrapartida, fornecedores tradicionais como a Índia (de 9,8 para 1,6 milhões EUR, −83,3%) e a Nigéria (de 6,5 milhões EUR para valores residuais, −100%) praticamente desapareceram. O Paquistão registou uma queda de 94,7%. O Reino Unido, outrora um importante fornecedor intra-europeu, reduziu as suas exportações para a UE em 89,6% (de 1,5 para 0,16 milhões EUR), num claro reflexo do Brexit e da introdução de barreiras alfandegárias.

2.3. Os destinos europeus de exportação: Tirânia e Sérvia como alternativas estáveis

Embora a China tenha dominado em termos absolutos, outros mercados revelaram maior resiliência. A Tunísia cresceu 70,5% (de 6,6 para 11,3 milhões EUR), refletindo provavelmente a expansão de unidades de transformação de couro na região do Magrebe, que recebem couros europeus para posterior exportação como produtos acabados. A Albânia manteve-se estável em torno dos 7,9 milhões EUR, e a Sérvia apresentou uma redução marginal de 2,3%.

Os Estados Unidos, segundo maior destino em 2025 com 19,7 milhões EUR, registaram uma redução de 15,9% face a 2015 (23,5 milhões EUR), o que é atenuado considerando a volatilidade do período. O Vietname, importante destino para a indústria de calçado, caiu 34,0% (de 22,6 para 14,9 milhões EUR).

2.4. Redução da concentração geográfica nas exportações

O índice de concentração HHI das exportações por parceiro caiu de 1.066 para 823 (−22,7%), indicando uma diversificação geográfica do destino das exportações europeias. A redução da dependência de mercados como a China e Hong Kong foi parcialmente compensada por uma distribuição mais alargada por destinos menores mas crescentes.

Nas importações, o HHI por valor desceu de 2.134 para 1.874 (−12,2%), embora por volume tenha subido significativamente (de 2.574 para 4.237, +64,6%), sugerindo que as importações se tornaram mais concentradas em volume em poucos fornecedores — nomeadamente o Brasil.

3. O paradoxo da produção europeia: menos volume, mais valor

3.1. A produção industrial europeia desloca-se para segmentos de maior valor

Um dos dados mais reveladores do período é a evolução da produção industrial europeia de couros especiais. A produção em volume (medida em metros quadrados) caiu 20,1% — de 95,8 milhões m² para 76,6 milhões m² — mas o valor da produção subiu 107,7% — de 771 milhões EUR para 1.602 milhões EUR. Isto implica um aumento do preço médio de produção de aproximadamente 8,1 EUR/m² em 2015 para 20,9 EUR/m² em 2025, um crescimento de mais de 158%.

Esta evolução é consistente com a especialização progressiva da indústria europeia em couros de alto valor acrescentado — envernizados, metalizados e camurçados de qualidade premium — abandonando gradualmente segmentos de produção mais commoditizados que migraram para países com custos laborais inferiores.

3.2. A Itália como epicentro absoluto do sector

Os dados de especialização confirmam a posição dominante da Itália. Com um índice RSCA de 0,78 e um RCA de 8,15, a Itália não apenas é o maior exportador da UE (com 100,4 milhões EUR em 2025, 88,5% do total das exportações da UE), mas detém uma vantagem comparativa esmagadora. A quota italiana na produção europeia de couros especiais é de 65,3%.

Contudo, mesmo a Itália registou uma quebra de 48,8% nas suas exportações (de 196,2 para 100,4 milhões EUR), o que explica a maior parte da contração agregada da UE. Espanha, o segundo maior exportador, caiu 55,7% (de 7,3 para 3,2 milhões EUR). A Polónia é a única exceção notável, com um crescimento de 168,5% nas exportações (de 0,44 para 1,18 milhões EUR), sugerindo o surgimento de novos polos de produção no Leste Europeu.

3.3. Volatilidade e choques de abastecimento: o caso brasileiro

A análise de volatilidade revela padrões distintos entre parceiros. Do lado das importações, a Nigéria (CV de 0,99), o Brasil (1,68) e o Reino Unido (1,45) apresentam os maiores coeficientes de variação, refletindo instabilidade estrutural nos fluxos.

Destaca-se o choque de preço das importações do Brasil em 2022, com um desvio anómalo de 9,2 e uma variação de preço de +108,6%. Este choque coincide com o período de forte inflação global e com a crescente procura europeia de couros brasileiros como substituto de fornecedores asiáticos e africanos em declínio. Do lado das exportações, a Tunísia registou um choque de preço em 2018 (+14,7%) e a Índia em 2019 (−12,1%), refletindo ajustes nas relações comerciais bilaterais.

Nos destinos de exportação, os maiores coeficientes de variação são observados em Hong Kong (0,83) e nas Filipinas (0,84), enquanto os mercados tradicionais europeus como os EUA (0,16) e a Sérvia (0,16) apresentam maior estabilidade.

Conclusão

O período 2015–2025 caracterizou-se por uma retração significativa do comércio externo da UE em couros especiais (CN 4114), com as exportações a perderem quase metade do seu valor e volume. Esta contração é, no entanto, heterogénea: a perda de mercados como a China e Hong Kong — outrora destinos dominantes — foi parcialmente compensada por uma reorientação geográfica para destinos como a Tunísia, a Albânia e a Sérvia, e por uma diversificação das fontes de importação, com o Brasil a emergir como principal fornecedor.

Paradoxalmente, enquanto o volume de produção europeia diminuiu 20%, o seu valor mais do que duplicou, evidenciando uma clara aposta na produção de maior valor acrescentado. A Itália continua a ser o epicentro absoluto do sector, concentrando 65% da produção e 88% das exportações da UE, mas a sua própria evolução é descendente, o que suscita questões sobre a sustentabilidade competitiva do sector a prazo.

A redução da concentração geográfica das exportações (HHI em baixa) e o aumento da intensidade comercial sugerem um sector que, apesar da contração, se está a tornar mais integrado e diversificado no comércio global. Os principais riscos residem na crescente concorrência de países produtores de baixo custo, na instabilidade de novos fornecedores (elevada volatilidade) e na dependência quase absoluta da indústria italiana para a manutenção da posição europeia neste segmento de mercado.