Evolução do mercado: Couro de ovinos (CN 4105) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código aduaneiro CN 4105 — Peles curtidas ou crust de ovinos, depiladas, mesmo divididas, mas não preparadas de outro modo — no período compreendido entre 2015 e 2025. Este produto engloba dois subprodutos principais: peles em estado húmido, incluindo wet-blue (CN 410510), e peles em estado seco ou crust (CN 410530) (Definições e âmbito do produto).

A UE mantém-se estruturalmente como importadora líquida de couro de ovinos. Em 2025, as importações totais atingiram cerca de 137,8 milhões de EUR e 14.843 toneladas, contra exportações de apenas 11,9 milhões de EUR e 1.263 toneladas — resultando num défice comercial superior a 125,9 milhões de EUR (Visão geral do comércio). A década em análise foi marcada por uma profunda reconfiguração das fontes de abastecimento, oscilações de preços e um aumento significativo da dependência externa — dinâmicas que se desdobram nas secções seguintes.

1. A ascensão da China e o colapso dos fornecedores africanos e do Médio Oriente

O desenvolvimento mais marcante da década foi a transformação radical da geografia das importações da UE. Fontes tradicionais de abastecimento — sobretudo da África Ocidental e do Norte de África — perderam a sua relevância, enquanto a China emergiu como fornecedor dominante, alterando profundamente a estrutura do mercado.

1.1. A China torna-se o principal fornecedor da UE

A China registou o crescimento mais exponencial de qualquer parceiro comercial no período analisado. As importações europeias de couro de ovinos chinesas passaram de apenas 3,2 milhões de EUR em 2015 para 97,7 milhões de EUR em 2025 — um aumento de 2.942,7%. Em 2025, a China representou já cerca de 71% do valor total das importações da UE (Principais parceiros por valor).

1.2. O declínio dos fornecedores tradicionais

Em contraste com o crescimento chinês, os fornecedores tradicionais sofreram quedas acentuadas:

A Nigéria, que em 2015 era o maior fornecedor da UE com 58,5 milhões de EUR, caiu para 14,5 milhões de EUR em 2025, uma redução de 75,3%. O Iraque (-85,0%) e a Argélia (-84,1%) sofreram reduções ainda mais pronunciadas (Principais parceiros por valor).

1.3. Concentração crescente das importações

A migração para a China como fonte quase exclusiva de abastecimento provocou um aumento dramático da concentração. O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações subiu de 2.027 em 2015 para 5.169 em 2025 — uma variação de +155% — atingindo um nível de concentração considerado elevado (Concentração HHI). A dependência de um único fornecedor, ainda que volumoso, representa um risco estrutural significativo para a cadeia de valor europeia do couro.

2. Evolução dos preços: compressão nas importações e divergência nas exportações

A análise dos preços unitários revela dinâmicas distintas entre importações e exportações, com implicações diretas para a competitividade e a margem da indústria transformadora europeia.

2.1. Preços de importação em queda — o efeito da reconfiguração geográfica

O preço médio das importações caiu de 10.796 EUR/t em 2015 para 9.285 EUR/t em 2025, uma redução de 14,0% (Visão geral do comércio). A análise por subproduto revela nuances adicionais:

Enquanto o crust (410530), que é o subproduto de maior valor unitário, sofreu uma ligeira queda de preço, o wet-blue (410510) registou um aumento de 17,0% (Segmentação por subproduto — importações). No entanto, a composição das importações deslocou-se fortemente para o wet-blue, que representou 90% do volume importado em 2025 (13.402 de 14.843 toneladas), puxando o preço médio global para baixo.

2.2. Preços de exportação crescentes — mas volumes em contração

As exportações da UE apresentam uma trajetória oposta: o preço médio subiu de 8.007 EUR/t para 9.400 EUR/t (+17,4%), mas o volume caiu de 1.754 toneladas para 1.263 toneladas (-28,0%). A combinação de preços mais altos com menores volumes resultou numa queda global do valor exportado de 15,4% (Visão geral do comércio).

O subproduto crust (410530) exportado pela UE apresentou uma volatilidade de preços particularmente acentuada, com preços que oscilaram entre 5.158 EUR/t (mínimo em 2020) e 21.337 EUR/t (máximo em 2024), sugerindo alterações na composição qualitativa das exportações ao longo da década (Segmentação por subproduto — exportações).

2.3. Paradoxo das unidades suplementares nas exportações

Um aspeto intrigante é o comportamento das unidades suplementares (número de peças) nas exportações. Enquanto a massa em toneladas caiu 28,0%, o número de peças exportadas aumentou de 1.222.647 para 1.724.248 (+41,0%) (Visão geral do comércio). Isto implica que o peso médio por peça diminuiu significativamente — de cerca de 1,44 kg/peça para 0,73 kg/peça — indicando uma mudança para peças mais leves ou de menor dimensão no mix exportador. Simultaneamente, o preço por peça caiu de 11,49 EUR/peça para 6,89 EUR/peça (-40,0%), sugerindo um deslocamento para segmentos de menor valor unitário.

3. Vulnerabilidade estrutural e riscos do mercado

O período 2015–2025 trouxe consigo um aumento acentuado da vulnerabilidade da UE face ao mercado externo de couro de ovinos, evidenciado por múltiplos indicadores.

3.1. Dependência crescente das importações

A dependência líquida de importações da UE disparou de 35,5% em 2015 para 82,6% em 2025 — um aumento de 132,6% (Dependência líquida de importações). Este indicador atingiu o seu valor máximo em 2020 (cerca de 93,9%), durante a pandemia de COVID-19, quando as importações caíram significativamente mas as exportações caíram ainda mais. Apesar de alguma recuperação posterior, o nível de 2025 permanece historicamente elevado.

A intensidade comercial manteve-se estável em torno de 94%, confirmando que o setor continua fortemente integrado no comércio internacional (Intensidade comercial). Contudo, a propensão para exportar caiu de 87,5% para 62,3% (-28,8%), refletindo uma crescente orientação para o consumo interno ou uma perda de competitividade exportadora (Propensão para exportar).

3.2. Choques de abastecimento e volatilidade nos parceiros

A volatilidade dos fluxos comerciais varia significativamente entre parceiros. A China, apesar de ser o maior fornecedor, apresenta um coeficiente de variação (CV) de 1,12 nas importações — o mais elevado de todos os parceiros — indicando grande instabilidade no volume de abastecimento (Volatilidade).

Do lado das exportações, foram detetados choques de preço significativos:

O choque na Sérvia em 2022, com uma anomalia de 77,1 e uma participação de 21,6% no valor total das exportações, e o choque na China em 2023, com uma variação de preço de +289,1%, são particularmente relevantes (Eventos de choque de abastecimento). Estes eventos ilustram a fragilidade das relações comerciais da UE neste setor.

3.3. Dinâmica da produção interna e especialização dos Estados-Membros

A produção europeia de couro de ovinos apresentou um panorama contraditório. A quantidade produzida aumentou de 8.796 toneladas para 10.000 toneladas (+13,7%), mas o valor da produção despenhou de 63,3 milhões de EUR para 21,0 milhões de EUR (-66,8%) (Volume de produção). Este fenómeno sugere uma acentuada desvalorização do produto doméstico ou um deslocamento para categorias de menor valor acrescentado.

No que respeita à especialização, a Espanha destaca-se como o Estado-Membro mais especializado em exportações de CN 4105, com um RSCA de 0,8793 e um RCA de 15,57, indicando uma vantagem comparativa muito forte (Especialização dos Estados-Membros). A Espanha foi também o único Estado-Membro a registar um crescimento consistente nas exportações: de 4,3 milhões de EUR em 2015 para 8,1 milhões de EUR em 2025 (+88,4%), tornando-se o principal exportador da UE, ultrapassando a Itália (que caiu de 8,8 para 2,8 milhões de EUR, -68,1%) (Principais exportadores da UE).

A Itália mantém-se, de longe, o maior importador da UE (107,8 milhões de EUR em 2025), refletindo a centralidade da sua indústria curtumeira e de moda (Principais importadores da UE).

Conclusão

O mercado europeu de couro de ovinos (CN 4105) experimentou, entre 2015 e 2025, uma transformação estrutural profunda. A dinâmica mais significativa foi a reconfiguração das fontes de importação: a China passou de um fornecedor marginal a dominar 71% do valor importado, substituindo fornecedores tradicionais da África e do Médio Oriente que sofreram quedas de 72% a 85%. Esta concentração elevou o HHI de importações para 5.169, elevando significativamente o risco de dependência de um único parceiro.

Em paralelo, a dependência líquida de importações cresceu para 82,6%, enquanto a propensão para exportar diminuiu 28,8%, sinalizando uma erosão da capacidade exportadora da UE. Os preços de importação e exportação evoluíram em direções opostas — compressão nas importações (favorecida pela predominância do wet-blue de menor custo) e aumento nas exportações — mas o volume total exportado caiu 28%.

A produção interna, embora tenha crescido em volume, perdeu dois terços do seu valor, sugerindo uma desvalorização estrutural do produto europeu. Os choques de preço detetados na Sérvia e na China reforçam a perceção de fragilidade do sistema.

Em síntese, o setor encontra-se num ponto de inflexão: a eficiência logística e o preço competitivo das importações chinesas trouxeram ganhos imediatos à indústria transformadora europeia, mas a crescente concentração e volatilidade impõem riscos de abastecimento que merecem atenção estratégica por parte dos decisores europeus.