Evolução do mercado: Couros de bovino (CN 4104) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no segmento de couros e peles curtidos ou crust de bovinos e equídeos (posição pautal CN 4104) ao longo do período 2015–2025. Este setor, historicamente central na indústria europeia da moda e do calçado — com a Itália como epicentro — atravessou uma década marcada por contração estrutural acentuada, reconfigurações nas cadeias de abastecimento e uma profunda transformação na posição da UE como exportador líquido.

As importações da UE de couros de bovino registaram uma queda de 69% em valor (de €1 426 milhões para €441 milhões), enquanto as exportações caíram 57% (de €376 milhões para €162 milhões). A produção interna também sofreu uma redução significativa, com volumes a diminuírem 41%. Estas tendências reflectem mudanças profundas na procura global, no padrão de consumo de couro e nas dinâmicas de concorrência internacional.

1. A grande contração: valor, volume e preços em queda acentuada

As importações da UE caíram 69% em valor entre 2015 e 2025

O valor das importações de couros de bovino pela UE desceu de €1 426 milhões em 2015 para €441 milhões em 2025, uma queda acumulada de 69%. Paralelamente, o volume importado reduziu-se de 368 900 toneladas para 227 771 toneladas (–38,3%), o que significa que a queda em valor foi amplificada por uma redução ainda mais pronunciada dos preços unitários.

O colapso dos preços de importação agravou a perda de receita

O preço médio de importação (por tonelada) caiu de €3 865/t em 2015 para €1 938/t em 2025, uma descida de 49,9%. Este movimento de preços é consistente com a combinação de dois fatores: (i) um enfraquecimento estrutural da procura global de couro, impulsionado por tendências de substituição por materiais sintéticos e alternativas veganas; e (ii) uma pressão competitiva crescente de produtores asiáticos nas fases de acabamento, deslocando a procura de matéria-prima bruta.

As exportações europeias também registaram uma contração acentuada, mas menos severa

As exportações da UE de couros diminuíram de €376 milhões para €162 milhões (–57% em valor) e de 162 079 toneladas para 105 624 toneladas (–34,8% em volume). O preço médio de exportação desceu 34%, de €2 323/t para €1 534/t, atingindo o mínimo do período em 2023 (€1 403/t).

O défice comercial estrutural da UE melhorou significativamente

O saldo comercial passou de –€1 049 milhões em 2015 para –€279 milhões em 2025, uma melhoria de 73,4%. Contudo, esta melhoria resulta essencialmente de uma contração mais rápida das importações face às exportações — e não de um aumento da competitividade exportadora. A dependência líquida de importações passou de –1,5% em 2015 para –45,3% em 2025, confirmando que a UE se tornou um exportador líquido ainda mais pronunciado, mas num mercado global encolhido (ver indicador de vulnerabilidade).

2. Reconfiguração geográfica: parceiros, concentradores e o papel dominante da Itália

O Brasil, os EUA e a Argentina permanecem os maiores fornecedores, mas com quedas devastadoras

Os sete principais fornecedores extra-UE de couros para o mercado europeu registaram quedas superiores a 50% em valor entre 2015 e 2025:

Fonte: Principais parceiros por valor

O Paraguai (–79,1%) e a Coreia do Sul como destino de exportação (–95%) destacam-se como os parceiros com as quedas mais acentuadas. A Austrália, com –34,7%, apresenta a contração mais moderada entre os principais fornecedores.

Os destinos de exportação da UE sofreram retrações generalizadas, com Vietname como exceção

No lado das exportações, os principais mercados de destino asiáticos registaram quedas acentuadas:

Fonte: Principais parceiros por valor

O Vietname (+20,4%), a Índia (+14,1%) e o Paquistão (+73,9%) são os únicos parceiros com crescimento acumulado. Estes três mercados partilham uma característica comum: todos investiram fortemente na indústria de curtumes e de transformação de couro nas últimas décadas, absorvendo matéria-prima europeia para processamento local. A ascensão do Paquistão, embora com valores absolutos modestos (de €1,2M para €2,0M), é particularmente notável e pode reflectir a relocalização de capacidade de curtimento a partir da China.

A concentração das importações aumentou, sinalizando maior dependência de poucos fornecedores

O índice de concentração HHI (Herfindahl-Hirschman) das importações em valor subiu de 880 para 1 149 (+30,6%), enquanto em volume subiu de 946 para 1 794 (+89,6%). Esta convergência concentração é paradoxal: apesar da contração global do comércio, os fornecedores remanescentes mantiveram (ou mesmo reforçaram) a sua quota de mercado. O Brasil, sozinho, continua a representar a maior parte das importações da UE.

A Itália é simultaneamente o maior importador e o maior exportador da UE — e o seu declínio é emblemático

Fonte: Principais reportadores por valor

A Itália representa, em 2025, 67% das importações totais da UE em valor e 71% das exportações (com RSCA de 0,62), reflectindo o peso do distrito curtense de Santa Croce sull'Arno (Toscana). A queda italiana de 70,5% nas importações é consistente com a retração do setor do luxo e a crescente pressão de substituição por materiais alternativos. A Áustria (–85,2%) e a Hungria (–85,4%) apresentam quedas ainda mais profundas, sugerindo uma reconfigurção das cadeias logísticas centro-europeias.

A Eslováquia destaca-se como anomalia estatística positiva, com crescimento de 1 042% (de €2,4M para €27M), podendo reflectir a instalação de novas unidades de transformação ou a reclassificação de fluxos comerciais.

3. Dinâmicas de preços, choques e segmentação por produto

Os preços de importação apresentam maior volatilidade nos parceis de menor dimensão

O coeficiente de variação (CV) dos preços de importação revela níveis de volatilidade muito distintos entre fornecedores:

Fonte: Barras de volatilidade

A Nova Zelândia apresenta a menor volatilidade (CV de 0,069), sugerindo uma relação comercial estável e previsível, provavelmente baseada em contratos de longo prazo. Em contraste, o Reino Unido (CV de 0,477) — apesar de parceiro de proximidade geográfica — mostra flutuações acentuadas que podem estar ligadas ao impacto do Brexit na organização das cadeias de abastecimento.

Três choques de preço significativos foram detetados no período

Foram identificados três eventos de choque relevantes:

1. Reino Unido (importações), 2021 — anomalia de 26,8, com aumento de preço de 74,4%. Coincide com a plena entrada em vigor do acordo comercial pós-Brexit e com disrupções nas cadeias logísticas associadas.

2. Ucrânia (importações), 2022 — anomalia de 12,5, com aumento de 46,4%. Reflexo direto da invasão russa e da interrupção das cadeias de abastecimento na Europa de Leste.

3. Paquistão (exportações), 2022 — anomalia de 6,7, com aumento de 180,1% nos preços de exportação da UE para o Paquistão. Embora o valor absoluto seja modesto (1,1% do total de exportações), a magnitude do choque sugere uma reação de mercado a uma escassez localizada.

A produção europeia de couros sofreu uma redução de 41% em volume

A produção interna da UE passou de 832 442 toneladas em 2015 para 491 076 toneladas em 2025, uma queda de 41%. Em termos de valor, a redução foi mais moderada (–12,9%, de €3 178M para €2 767M), o que indica um aumento do valor médio por quilograma produzido — consistente com a hipótese de que os volumes mais baixos se concentram em produtos de maior valor acrescentado (couro de plena flor, por exemplo).

Os segmentos de plena flor e wet-blue dominam as importações, com trajetórias divergentes

A decomposição por subprodutos revela padrões distintos:

Fonte: Decomposição por segmento de produto

O segmento 410411 (plena flor, húmidos) domina com 74% do volume importado em 2025, mas a sua redução de 36,5% é menos acentuada que a dos segmentos de crust (410441: –59,6%). O único subproduto com crescimento positivo é o 410449 (crust, outros), embora represente apenas 0,5% do volume total — um nicho marginal. Em termes de preço, os subprodutos de plena flor (410441) apresentam os valores mais elevados (€13 920/t em 2025), consistentes com a sua utilização em produtos de luxo e acabamento premium.

Conclusão

O mercado europeu de couros de bovino (CN 4104) atravessou, entre 2015 e 2025, uma transformação estrutural profunda. A contração das importações (–69% em valor) e das exportações (–57%) reflecte um redimensionamento global do setor, impulsionado por múltiplos fatores: a crescente adoção de alternativas sintéticas e veganas no setor da moda e do automóvel, a relocalização de capacidade de curtimento para a Ásia e a retração estrutural da procura de couro em mercados tradicionais.

A posição da UE melhorou em termos de autonomia — passando de um défice comercial de €1 049 milhões para €279 milhões — mas esta evolução resulta mais de uma redução das importações do que de uma reforço da competitividade exportadora. A concentração das importações em poucos fornecedores (com destaque para o Brasil) e a crescente especialização italiana no setor representam vulnerabilidades latentes, como evidenciam os choques de preço detetados em 2021 e 2022.

Olhando para o futuro, a recuperação sustentável deste setor dependerá da capacidade da indústria europeia — sobretudo italiana — de reposicionar o couro como material premium e sustentável num contexto de crescente pressão regulamentar (rastreabilidade, ESG) e de concorrência de materiais alternativos. Os sinais de estabilização em 2024–2025, com quedas menos acentuadas, podem indicar o início de um novo equilíbrio, embora os níveis de 2015 pareçam irrepetíveis a médio prazo.