Evolução do mercado: Sebo (CN 1502) — 2015–2025

Introdução

A posição pautal CN 1502 abrange as gorduras de animais das espécies bovina, ovina ou caprina, excluindo as da posição 1503. Inclui dois subprodutos principais: o sebo (CN 150210) — o segmento dominante — e outras gorduras bovinas, ovinas e caprinas (CN 150290). Este produto insere-se no capítulo 15 do sistema harmonizado, dedicado às gorduras e óleos animais e vegetais, e encontra aplicações na indústria alimentar, alimentação animal, biodiesel e oleoquímica.

O período 2015–2025 foi marcado por transformações profundas no comércio externo da UE neste setor. Os dados revelam um cenário paradoxal: os valores comercializados cresceram significativamente, enquanto os volumes recuaram, refletindo uma espiral de preços sem precedentes. Simultaneamente, as rotas comerciais sofreram uma reconfiguração geopolítica notável, com o colapso de fornecedores tradicionais da América do Sul e a emergência de novos parceiros na Europa de Leste e na Turquia. A UE, por sua vez, reforçou a sua autonomia produtiva, embora com uma crescente orientação para o mercado interno.

Este relatório analisa as principais dinâmicas observadas em três eixos: a evolução preços-volumes, a reconfiguração das parcerias comerciais e a autonomia estrutural do bloco.

1. Preços a duplicar, volumes a retrair-se: a transformação estrutural do comércio

1.1. O paradoxo valor-volume: mais euros por menos toneladas

A dinâmica mais marcante do período é a divergência acentuada entre a evolução dos valores e dos volumes comercializados, tanto nas importações como nas exportações.

Fonte: General Overview

As importações viram o seu valor aumentar 62,2% apesar de uma contração de 9,8% nos volumes. O preço médio de importação subiu de 569 €/t para 1 024 €/t. Do lado das exportações, o fenómeno é ainda mais pronunciado: os volumes exportados caíram 36,1%, mas o valor subiu 39,9%, com o preço médio a mais do que duplicar, passando de 626 €/t para 1 370 €/t.

Esta evolução reflete um fenómeno global de inflação de commodities agropecuárias, agravado pela crise energética de 2022 e pelos efeitos residuais da pandemia de COVID-19.

1.2. O pico de 2021–2022: quando os preços atingiram máximos históricos

O biênio 2021–2022 representou um ponto de rutura no mercado. Em 2021, as importações da UE dispararam para um máximo histórico de 94 791 toneladas e 84,8 M€ — mais do dobro do valor mínimo registado no período (25,2 M€). Em 2022, os preços atingiram o seu pico:

Estimativas calculadas a partir dos dados de comércio por segmento.

O ano de 2022 foi o de maior preço tanto nas importações (máximo de 1 124 €/t) como nas exportações (máximo de 1 739 €/t). O prémio de exportação alargou-se significativamente: se em 2015 os preços de exportação excediam os de importação em apenas 10%, em 2022 esse diferencial atingiu 55%, sugerindo que a UE conseguiu escoar produto de maior valor acrescentado ou em condições mais favoráveis.

1.3. Dinâmicas diferenciadas entre sebo e outras gorduras

A posição CN 1502 engloba dois subprodutos com trajetórias distintas. No segmento das importações, o sebo (CN 150210) domina esmagadoramente, mas nas exportações assiste-se a uma reequilíbrio progressivo.

Fonte: Product Segment Breakdown

Nas exportações, o sebo perdeu peso relativo (de 81% para 63% do valor), enquanto as outras gorduras (CN 150290) triplicaram o seu valor (de 4,7 M€ para 12,6 M€). Este crescimento das "outras gorduras" nas exportações pode refletir uma especialização crescente da UE em produtos de maior valor acrescentado, enquanto o sebo continua a ser o produto de importação por excelência.

2. Do Cone Sul ao Bósforo: a rotação dos fornecedores e a geopolítica do comércio

2.1. O colapso das importações da América Latina

Uma das transformações mais dramáticas do período foi o desaparecimento quase total dos fornecedores tradicionais da América do Sul.

Fonte: Top Partners — Imports

A Argentina, que em 2020 ainda exportava para a UE o valor máximo de 24,8 M€, viu as suas exportações para o bloco europeu praticamente anuladas para 1 658 € em 2025. O Brasil seguiu uma trajetória semelhante, passando de 2,4 M€ para praticamente zero. O Uruguai é a exceção que confirma a regra: apesar de volatilidade significativa (coeficiente de variação de 0,58), manteve-se como fornecedor relevante, crescendo 70,9% ao longo do período.

O coeficiente de variação das importações da Argentina (1,03) e do Brasil (1,59) — entre os mais elevados de todos os parceiros — confirma a instabilidade extrema destas relações comerciais, possivelmente ligada a restrições de exportação, cambiais ou sanitárias nos países de origem.

2.2. A emergência de novos parceiros: Turquia, Ucrânia e Sérvia

À medida que os fornecedores latino-americanos desapareciam, novos parceiros preencheram o vazio, sobretudo na Europa de Leste e na Turquia.

Fonte: Top Partners — Imports

A Turquia destaca-se como o caso mais impressionante: partindo de valores residuais (5 999 € em 2015), tornou-se em 2025 o quarto maior fornecedor extra-UE com 7,1 M€. A Sérvia e a Ucrânia seguiram trajetórias semelhantes, ainda que em menor escala. Estes três países partilham uma vantagem geográfica (proximidade logística) e, no caso da Turquia e da Sérvia, regimes preferenciais de acesso ao mercado da UE.

Do lado das exportações, a Ucrânia tornou-se igualmente um destino relevante para as exportações da UE (de 39 273 € para 3,4 M€), num padrão de comércio que sugere uma integração crescente da Ucrânia nas cadeias de valor europeias — embora o coeficiente de variação elevado (1,05) indique que esta relação é ainda instável.

2.3. O Reino Unido como âncora e a desagregação das exportações para a Rússia e a Turquia

O Reino Unido manteve-se ao longo de todo o período como o principal parceiro comercial da UE no setor do sebo, tanto em importações como em exportações.

Fonte: Top Partners

O RU é simultaneamente o maior fornecedor e o maior destino de exportação da UE, o que reflete a profunda integração das cadeias pecuárias e de transformação entre o bloco e o seu antigo Estado-membro. A relativa estabilidade desta relação (CV de 0,39 nas importações e 0,37 nas exportações — os mais baixos entre os principais parceiros) confirma o seu carácter estrutural.

Em contraste, dois parceiros sofreram colapsos abruptos nas exportações da UE:

• Rússia: de 4,6 M€ em 2015 para praticamente zero em 2025 (−100%), com um choque de preço extremo detetado em 2018 (anormalidade de 157,6, variação de +913,7%), provavelmente ligado a sanções e restrições comerciais.
• Turquia: de 0,8 M€ para 47 137 € (−94,3%), num movimento inverso ao das importações turcas para a UE.

Fonte: Supply Shocks

O choque de exportação para as Filipinas em 2022 (anormalidade de 4,7, variação de +85,1%, com 20,5% do valor total das exportações) é igualmente relevante, refletindo o pico de preços global desse ano e possivelmente a procura asiática de gorduras animais para ração e biodiesel.

3. Autonomia produtiva crescente, mas com menor integração comercial global

3.1. Uma produção estável em volume, mas valorizada em termos nominais

A produção da UE de gorduras bovinas, ovinas e caprinas manteve-se notavelmente estável em volume ao longo da década.

Fonte: Production Volumes

A produção volumétrica da UE permaneceu relativamente constante (−3,4%), o que é consistente com um setor pecuário maduro e com quotas ambientais crescentes. No entanto, o valor da produção quadruplicou nominalmente (+286,6%), passando de 207 M€ para 800 M€ — um reflexo direto da escalada de preços das commodities animais. Esta valorização nominal reforça a atratividade económica do setor, mesmo num contexto de volumes estáveis.

3.2. Maior autonomia, mas menor abertura comercial

Os indicadores de vulnerabilidade e autonomia revelam uma tendência clara de crescente auto-suficiência da UE.

Fonte: Net Import Reliance, Trade Intensity, Export Propensity

A dependência líquida de importações oscilou entre −9,3% (a UE era líquida exportadora) e +6,9% (importadora líquida) ao longo do período. Notavelmente, em 2023, o saldo comercial atingiu o máximo positivo de +7,4 M€ — a UE tornou-se exportadora líquida pela primeira vez de forma pronunciada — antes de regressar a um défice de −31,0 M€ em 2025.

Contudo, os indicadores de abertura comercial mostram uma contração acentuada: a intensidade comercial caiu de 16,6% para 7,2% e a propensão para exportar desceu de 11,1% para 4,2%. Isto significa que, embora a UE mantenha a sua capacidade produtiva, o mercado está a tornar-se progressivamente mais orientado para o consumo interno e menos integrado no comércio global.

3.3. Concentração, especialização e riscos de volatilidade

A concentração das importações diminuiu ao longo do período, refletindo a diversificação das fontes de abastecimento.

Fonte: Concentration HHI

O HHI das importações desceu de 5 046 para 3 803 (−24,6%), indicando um mercado de importação menos concentrado, o que é positivo do ponto de vista da segurança de abastecimento. No entanto, os parceiros individuais apresentam níveis de volatilidade muito diferentes:

Fonte: Volatility

Os fornecedores mais voláteis (Brasil, Turquia, Argentina, Israel) apresentam coeficientes de variação superiores a 1,0, o que indica flutuações extremas que tornam o planeamento de abastecimento difícil. Em contraste, o Reino Unido (CV = 0,39) permanece como o fornecedor mais estável, reforçando a sua posição como âncora do mercado.

Quanto à especialização produtiva dentro da UE, os dados de vantagem comparativa revelada mostram que a França (RCA = 4,4) e a Irlanda (RCA = 3,9) são os Estados-membros mais especializados neste produto, o que é coerente com os seus grandes efetivos pecuários bovinos. Em contraste, países como a Eslováquia (RCA = 0,002) e a Bulgária (RCA = 0,01) são praticamente não especializados neste setor.

Conclusão

O mercado europeu de gorduras de animais das espécies bovina, ovina e caprina (CN 1502) atravessou, entre 2015 e 2025, uma transformação profunda que pode ser sintetizada em três grandes tendências.

Primeiro, a espiral de preços — com os preços médios a duplicar tanto nas importações como nas exportações — alterou fundamentalmente a economia do setor. Os volumes recuaram, mas os valores aumentaram significativamente, refletindo a inflação global das commodities agropecuárias e a crise energética de 2022, que constituiu o ponto de máxima tensão.

Segundo, o mapa dos fornecedores foi redesenhado. O colapso das importações da Argentina e do Brasil, a emergência da Turquia, Ucrânia e Sérvia, e a estabilidade estrutural do Reino Unido configuram um novo paradigma de abastecimento, mais europeu e menos dependente do Atlântico Sul — mas também mais exposto a riscos geopolíticos no flanco oriental.

Terceiro, a UE reforçou a sua autonomia produtiva, mantendo uma produção estável num contexto de volumes globais em pressão. Contudo, a queda acentuada da intensidade comercial (−56%) e da propensão para exportar (−63%) sugere que o setor se está a reorientar para o mercado interno, perdendo participação nos fluxos globais. Esta menor abertura pode constituir uma fragilidade a longo prazo, caso as condições de procura interna se deteriorem.

Em suma, o setor do sebo na UE encontra-se num ponto de equilíbrio instável: a produção é resiliente, mas o comércio externo está cada vez mais concentrado em poucos parceiros estáveis (sobretudo o RU), enquanto a volatilidade dos novos fornecedores e a instabilidade geopolítica impõem riscos crescentes à segurança de abastecimento do bloco.