Evolução do mercado: Outras gorduras e óleos animais (CN 1506) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no que respeita à posição pautal CN 1506 — "Outras gorduras e óleos animais e suas frações, mesmo refinados, mas não quimicamente modificados (excl. gordura de porco, gordura de aves, gorduras de animais bovinos, ovinos e caprinos, gorduras de peixes e outros animais marinhos, estearina de banha, óleo de banha, oleoestearina, oleomargarina, óleo de sebo, suarda e substâncias gordas dela derivadas)" — no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta posição, classificada como residual dentro do capítulo 15, abrange uma variedade de gorduras e óleos de origem animal que não se enquadram nas categorias mais específicas do capítulo.

A análise baseia-se em dados de comércio extra-UE e incide sobre três eixos principais: a reconfiguração do perfil exportador da UE, a reorganização geográfica dos parceiros comerciais e os fatores de vulnerabilidade e volatilidade que marcaram o período. O período em análise é particularmente relevante por abranger múltiplos choques — desde a pandemia de COVID-19 até às alterações nas cadeias de abastecimento pós-Brexit — que deixaram marcas visíveis nos fluxos comerciais.

1. A transformação exportadora: de volume residual a pilar do balanço comercial

1.1. Exportações com crescimento exponencial em volume

O dado mais marcante do período é o crescimento extraordinário das exportações da UE em volume. Entre 2015 e 2025, as exportações passaram de 8 651 toneladas para 66 896 toneladas, representando um aumento de 673,3%. Em termos de valor, o crescimento foi de 115,8% (de €31,5 milhões para €68,0 milhões), o que evidencia uma dinâmica de preços oposta à do volume.

1.2. A queda dos preços exportadores: sintoma de uma mudança estrutural

O preço médio de exportação desceu de 3 644 €/t em 2015 para 1 017 €/t em 2025 (−72,1%), tendo atingido um mínimo de 812 €/t durante o período. Esta queda acentuada sugere que a UE deixou de exportar predominantemente produtos de nicho de elevado valor acrescentado para assumir um papel de fornecedor de volume de gorduras animais a preços mais competitivos. Esta transição pode estar relacionada com o crescimento da procura de matérias-primas para alimentação animal e para a indústria de biocombustíveis, que tendem a operar a margens mais reduzidas.

1.3. Produção interna em ligeiro recuo

Paradoxalmente, a produção interna da UE em volume diminuiu 9,8% (de 864 milhões de kg para 780 milhões de kg), embora o valor da produção tenha aumentado 117,8% (de €289 milhões para €630 milhões). Esta combinação — produção em ligeiro declínio, exportações em forte crescimento e preços internos em subida — sugere um redirecionamento da produção europeia para mercados externos, possivelmente em resultado de uma procura interna mais estável mas de preços internacionais mais atrativos.

2. Reconfiguração geográfica: concentração exportadora e diversificação das importações

2.1. O domínio dos Estados Unidos como destino exportador

Os Estados Unidos tornaram-se o principal destino das exportações da UE, crescendo de €17,4 milhões em 2015 para €62,7 milhões em 2025 (+260,8%). Esta evolução é tanto mais notável quanto, em 2025, os EUA representavam já mais de 92% do valor total das exportações extra-UE. A concentração no mercado norte-americano é confirmada pelo índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das exportações, que subiu de 5 338 para 8 562 (+60,4%), atingindo níveis que indicam uma elevada concentração.

2.2. O caso do choque de preços nas exportações para os EUA em 2019

Os dados revelam a existência de um choque de preços significativo nas exportações para os Estados Unidos em 2019, com uma variação anómala de +282,2% e um grau de anormalidade de 2,0 desvios-padrão. Este evento, que representou 90,2% do valor total das exportações nesse ano, coincide provavelmente com a reconfiguração das cadeias de abastecimento alimentar norte-americanas e com a crescente procura de gorduras animais para o setor de biocombustíveis renováveis (renewable diesel) nos EUA, que registou um forte crescimento a partir de 2018-2019.

2.3. Diversificação das fontes de importação

Em contraste com a crescente concentração das exportações, as importações da UE tornaram-se significativamente mais diversificadas. O HHI das importações desceu de 3 470 para 1 582 (−54,4%), passando de um nível moderadamente concentrado para um nível de baixa concentração.

A Sérvia emergiu como parceiro comercial bidirecional de relevo, com crescimento simultâneo nas importações (+811,7%) e exportações (+4 504,0%) da UE, refletindo a integração crescente dos Balcãs Ocidentais nas cadeias de valor europeias do setor.

2.4. A reversão do papel dos Países Baixos

Uma das transformações mais marcantes ocorreu nos Países Baixos. Em 2015, as exportações holandesas de CN 1506 para mercados extra-UE eram de apenas €452 175; em 205, atingiram €62,4 milhões, representando um aumento de 13 699%. Paralelamente, a Espanha — que em 2015 liderava as exportações com €25,8 milhões — praticamente desapareceu como exportador em 2025 (€15 355, −99,9%). Esta transferência de liderança sugere uma reorganização logística das exportações europeias, com o porto de Roterdão a assumir um papel central como hub de distribuição.

3. Autonomia, vulnerabilidade e o perfil de risco do setor

3.1. A UE consolida-se como exportador líquido

Ao longo do período, a UE reforçou significativamente a sua posição como exportador líquido de CN 1506. A dependência líquida de importações passou de −0,26% em 2015 para −6,70% em 2025, tendo atingido um mínimo de −13,09% em 2024. Valores negativos indicam que as exportações excedem as importações, o que confirma uma posição de autossuficiência e de contribuição positiva para a balança comercial.

3.2. A internacionalização acelerada do setor

A propensão exportadora — que mede a razão entre as exportações e a produção interna — passou de 0,65% para 9,02%, um aumento de 1 286%. Este indicador, identificado como o de maior saliência analítica no período, confirma que o setor se reorientou fortemente para os mercados externos. A intensidade comercial seguiu uma trajetória semelhante, subindo de 1,04% para 11,44%, o que reflete um setor crescentemente exposto aos mercados internacionais.

3.3. Concentração geográfica como fonte de risco

Apesar da posição confortável como exportador líquido, a crescente concentração das exportações num único parceiro — os Estados Unidos — constitui um risco significativo. O HHI das exportações a atingir 8 562 em 2025 indica uma dependência acentuada. A elevada volatilidade registada nos fluxos para os EUA (coeficiente de variação de 1,71) e o choque de 2019 ilustram a fragilidade inerente a esta concentração. Qualquer alteração na política comercial norte-americana, na regulação de biocombustíveis ou na concorrência de fornecedores asiáticos ou latino-americanos poderia ter impactos significativos no setor europeu.

3.4. Especialização desigual entre Estados-Membros

A análise da vantagem comparativa revelada normalizada (RSCA) em 2025 mostra uma distribuição assimétrica da especialização no setor:

A Eslováquia, a Croácia e a França apresentam os valores mais elevados de especialização, enquanto países como a Finlândia (RSCA de −0,9996) e a República Checa (RSCA de −0,9995) são praticamente inexistentes no setor. A França, com 26,6% da produção da UE, permanece como o maior produtor, embora com uma quota de exportações extra-UE relativamente modesta (7,8%), o que sugere que parte significativa da sua produção é absorvida pelo mercado interno ou por comércio intra-UE.

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por uma profunda transformação do mercado europeu de outras gorduras e óleos animais (CN 1506). A UE consolidou a sua posição como exportador líquido, com um saldo comercial que praticamente duplicou (de €22,2 milhões para €44,1 milhões). No entanto, esta evolução positiva esconde tensões estruturais significativas.

Por um lado, a reorientação do setor para a exportação — evidenciada pela propensão exportadora que passou de 0,65% para 9,02% — representa uma internacionalização bem-sucedida. Por outro, a crescente concentração das exportações nos Estados Unidos (mais de 92% do valor em 2025) e a queda acentuada dos preços exportadores (−72,1%) sugerem que a UE está a converter-se num fornecedor de volume para um mercado específico, com margens reduzidas e elevada exposição ao risco.

A diversificação das fontes de importação (HHI de importações em queda de 54,4%) é um desenvolvimento positivo do lado da segurança de abastecimento. Contudo, a especialização geográfica do setor permanece desigual entre os Estados-Membros, com a Eslováquia, a Croácia e a França a liderarem em termos de vantagem comparativa, e os Países Baixos a emergirem como o principal hub logístico de exportação.

Os decisores políticos deverão monitorizar atentamente a dependência do mercado norte-americano e avaliar a sustentabilidade de um modelo exportador assente em preços unitários em queda. A crescente procura global de gorduras animais para biocombustíveis pode sustentar esta trajetória a médio prazo, mas a volatilidade inerente (com coeficientes de variação que atingem 2,82 nos fluxos para o Chile e 2,35 para a China) exige cautela na projeção de cenários futuros.