Evolução do mercado: Azeite de oliva (CN 1509) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor do azeite de oliva (posição aduaneira 1509) ao longo do período 2015–2025. Os dados abrangem as importações e exportações da UE com países terceiros, a estrutura dos parceiros comerciais, a evolução dos segmentos de produto, a volatilidade dos fluxos e a posição de autonomia do bloco. A UE é simultaneamente o maior produtor, consumidor e exportador mundial de azeite de oliva, pelo que a análise dos seus fluxos externos oferece uma janela privilegiada sobre as dinâmicas do mercado global.

As informações foram extraídas do Painel Geral do CN 1509, complementadas com dados de parceiros, reporters, concentração, vulnerabilidade e volatilidade.

1. A consolidação da UE como superavitário estrutural no comércio mundial de azeite

1.1. Exportações quase duplicam em valor, superando largamente as importações

Ao longo da década analisada, a UE consolidou a sua posição como exportador líquido de azeite de oliva. O valor das exportações para países terceiros cresceu de 2 289 M€ (2015) para 4 478 M€ (2025), uma variação de +95,7 %. Em volume, o crescimento foi de 538 303 t para 778 346 t (+44,6 %), o que evidencia que a subida dos preços médios de exportação (de 4 252 €/t para 5 753 €/t, +35,3 %) foi também um fator relevante.

Fonte: Dados gerais de comércio

1.2. O pico de 2023–2024 e a reversão em 2025

O valor das exportações atingiu o máximo do período em 2024, com 5 595 M€, antes de recuar para 4 478 M€ em 2025 — uma queda de 20 % em relação ao pico. As importações seguiram uma trajetória semelhante: o valor máximo foi registado em 2023 (1 346 M€), seguindo-se uma correção para 724 M€ em 2025. Esta dinâmica reflete, em grande medida, a reversão dos picos de preços que afetaram o mercado global de azeite entre 2022 e 2024, associados à seca severa na Península Ibérica e a quebras de produção na Europa.

1.3. Intensificação do comércio e propensão exportadora

O índice de intensidade comercial subiu de 29,2 % para 46,6 % (+59,9 %), enquanto a propensão exportadora cresceu de 25,3 % para 41,3 % (+63,3 %). Estes indicadores sugerem que a indústria oleícola europeia se tornou progressivamente mais orientada para a exportação, refletindo quer o crescimento da procura internacional quer a crescente capacidade de diferenciação e comercialização dos produtores europeus.

2. Padrões de importação: dependência do Magrebe e surgimento da Turquia como fornecedor relevante

2.1. A Tunísia como parceiro dominante — estabilidade apesar da volatilidade

A Tunísia manteve-se ao longo de todo o período como a principal origem das importações de azeite da UE. Em 2015, as importações tunisinas representavam 583 M€, valor que se manteve essencialmente estável em 2025 (578 M€, −0,8 %). No entanto, a trajetória não foi linear: o valor mínimo atingido foi de 223 M€ e o máximo de 893 M€, revelando uma volatilidade significativa (CV de 0,38). A Tunísia funciona historicamente como fornecedor "tampão" da UE, complementando a produção europeia em anos de quebra.

Fonte: Top parceiros por valor

2.2. A ascensão da Turquia e o recuo de Marrocos

A Turquia registou o crescimento mais expressivo entre os fornecedores de azeite à UE: de apenas 3,7 M€ em 2015 para 29,1 M€ em 2025 (+693,5 %). O pico de importações turcas foi atingido em 2023, com 179 M€, antes de uma forte contração — o que sugere que as importações turcas funcionaram como resposta pontual ao choque de oferta europeu (2022–2023), sem se consolidarem como fluxo estrutural. A volatilidade elevada (CV de 1,04) confirma este carácter oportunístico.

Em contraste, Marrocos viu as suas exportações de azeite para a UE recuar de 48,8 M€ para 12,2 M€ (−75,1 %), refletindo provavelmente o crescimento do consumo interno marroquino e a crescente capacidade de processamento do próprio Marrocos.

2.3. Concentração das importações mantém-se elevada

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para as importações por valor situou-se em 6 420 em 2025, abaixo dos 6 703 de 2015 (−4,2 %), mas ainda significativamente elevado — refletindo a forte dependência da Tunísia. A concentração mínima registou-se em 2020 (3 610), precisamente quando as importações atingiram o mínimo (341 M€) e a UE aparentou reorientar as suas fontes de abastecimento. A redução da concentração, embora modesta, indica uma ligeira diversificação das fontes de importação, com o Egipto, a Chile e a Turquia a ganharem peso relativo.

3. O boom produtivo europeu e a revolução no mix de produto a partir de 2022

3.1. Crescimento exponencial da produção europeia

Os dados de produção disponível revelam um crescimento notável: a produção europeia de azeite passou de 604 549 932 kg (2015) para 2 252 100 000 kg (2025) em quantidade, e de 1 601 M€ para 13 548 M€ em valor. O crescimento em valor (+746,1 %) superou largamente o crescimento em quantidade (+272,5 %), o que reflete a subida acentuada dos preços de produção — em linha com os choques climáticos que afetaram a Península Ibérica entre 2022 e 2024.

3.2. A Espanha como pilar da produção e especialização europeia

A análise de especialização confirma o domínio ibérico e mediterrânico:

Fonte: Especialização

A Espanha é responsável por 52,6 % da produção europeia e por metade das exportações da UE para países terceiros (2 248 M€ em 2025, face a 1 032 M€ em 2015, +117,8 %). A Itália, embora detenha 16,7 % da produção, assume-se simultaneamente como grande importador (284 M€ em 2025) e exportador (1 541 M€), refletindo o seu papel de transformação e reexportação de azeites de diversas origens.

3.3. A virada de 2022: a emergência do azeite virgem extra como produto de importação e exportação

A análise por segmento de produto revela uma mudança estrutural a partir de 2022, quando passaram a estar disponíveis dados granulares por subcategoria do CN 1509. Antes de 2022, apenas a categoria agregada 150990 (azeites refinados e frações) apresentava dados de importação/exportação. A partir de 2022:

Exportações:

O azeite virgem extra (150920) tornou-se de longe a principal categoria exportada, representando 77,5 % do valor total das exportações em 2025. O seu preço médio atingiu um pico de 9 565 €/t em 2024 antes de recuar para 6 281 €/t em 2025 — ainda assim, 40 % acima do preço médio de 2022.

Importações:

Do lado das importações, o azeite virgem extra passou igualmente a dominar (77,5 % do valor em 2025), sugerindo que a UE importa crescentemente azeites de qualidade superior para complementar a sua produção interna, sobretudo em anos de quebra.

3.4. Volatilidade dos preços e choques de abastecimento

O mercado de azeite foi marcado por uma elevada volatilidade ao longo do período. Os principais choques detetados incluem:

• 2018 — choque de preço nos EUA: desvio de 90,8 % no preço das importações dos EUA de azeite europeu, provavelmente associado a tarifas ou a uma quebra de oferta europeia.
• 2021 — Bósnia e Herzegovina: aumento de preço de 135,4 %, embora com quota de valor residual.
• 2022 — Território Palestino Ocupado: aumento de preço de 19,5 %, com quota de valor de 0,6 %.

Os destinos de exportação da UE mostram-se significativamente mais estáveis do que as suas fontes de importação: o coeficiente de variação (CV) das exportações para os EUA é de apenas 0,15, para o Reino Unido 0,13 e para a Suíça 0,09. Em contraste, as importações de fornecedores como a Albânia (CV 2,20), Austrália (1,92) e Egipto (1,29) apresentam volatilidade muito superior. Esta assimetria sugere que a UE consegue manter relações comerciais estáveis com os seus principais mercados de destino, enquanto as suas fontes de abastecimento complementar são muito mais suscetíveis a flutuações.

Conclusão

A análise do comércio externo da UE em azeite de oliva (CN 1509) entre 2015 e 2025 revela um setor em transformação estrutural. A UE reforçou significativamente a sua posição como exportador líquido, com o saldo comercial a passar de 1 573 M€ para 3 754 M€ (+138,6 %), impulsionado por um crescimento robusto das exportações (valor +95,7 %) e uma estagnação relativa das importações (valor +1,2 %, volume −20,0 %).

Três dinâmicas principais emergem da análise:

1. A consolidação da Península Ibérica como epicentro do azeite europeu, com a Espanha a dominar tanto a produção (52,6 %) como as exportações, e Portugal a registar o maior crescimento relativo entre os grandes produtores (+122,2 % no valor das exportações).

2. A crescente internacionalização do setor, com os mercados de destino a diversificarem-se — o que se reflete na redução do HHI de exportação (1 470 → 1 456) e no crescimento sustentado de mercados como o Brasil (+122,2 %), a Austrália (+198,0 %) e o Canadá (+97,2 %).

3. A transição para um mix de produto de maior valor acrescentado, com o azeite virgem extra a tornar-se a principal categoria comercializada, tanto em importação como em exportação, a partir de 2022.

Os principais riscos identificados residem na concentração das importações (HHI ainda elevado, dependência da Tunísia), na elevada volatilidade dos fornecedores secundários e na vulnerabilidade da produção europeia às condições climáticas — fator que explica, em grande medida, os picos de preço observados entre 2022 e 2024. A reversão parcial dos preços em 2025 sugere, contudo, um início de normalização do mercado.