Evolución del mercado: Productos de molinería (CN 11) — 2015–2025
Introducción
El código arancelario CN 11 agrupa un conjunto heterogéneo de productos alimentarios transformados: harinas de trigo y otros cereales, grañones y sémolas, granos de cereales trabajados, harinas de patata y legumbres, malta, almidones, féculas, inulina y gluten de trigo. Se trata de productos de primera necesidad con aplicaciones en la alimentación humana, la industria cervecera, la industria alimentaria y los piensos.
Entre 2015 y 2025, la Unión Europea se ha consolidado como un exportador neto de este grupo de productos, con un superávit comercial que pasó de 2.475 millones de euros a 3.467 millones, un crecimiento del 40,1%. Sin embargo, esta evolución aparentemente lineal esconde dinámicas profundas: un fuerte aumento de los precios unitarios, una reconfiguración de los socios comerciales, la irrupción de la crisis de Ucrania y sus secuelas en 2022, y una creciente especialización de determinados Estados miembros. Este informe analiza las principales tendencias observables a partir de los datos disponibles.
Vista general del comercio de CN 11
1. Un superávit creciente sostenido más por los precios que por los volúmenes
Las exportaciones crecieron en valor pero no en cantidad
El valor total de las exportaciones de la UE al resto del mundo pasó de 2.815 millones de euros en 2015 a 3.997 millones en 2025, lo que supone un incremento del 42,0%. Sin embargo, el volumen exportado se mantuvo prácticamente estable: de 5,45 millones de toneladas a 5,35 millones de toneladas (−1,8%). Esto significa que el crecimiento del valor fue enteramente impulsado por el aumento del precio medio de exportación, que subió de 517 €/t a 747 €/t (+44,6%).
| Indicador | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Valor exportaciones | 2.815 M€ | 3.997 M€ | +42,0 % |
| Volumen exportaciones | 5,45 Mt | 5,35 Mt | −1,8 % |
| Precio medio exportación | 517 €/t | 747 €/t | +44,6 % |
| Valor importaciones | 339 M€ | 530 M€ | +56,3 % |
| Volumen importaciones | 514 Kt | 693 Kt | +34,8 % |
| Precio medio importación | 660 €/t | 765 €/t | +15,9 % |
| Saldo comercial | 2.475 M€ | 3.467 M€ | +40,1 % |
El precio máximo se alcanzó en 2022, no en 2025
Es relevante señalar que el precio medio de exportación alcanzó su punto máximo en 2022, con 903 €/t, para luego descender a 747 €/t en 2025. Del mismo modo, el valor máximo de las exportaciones se registró en 2022 con 4.547 millones de euros, por encima del dato de 2025. Esto sugiere que el año 2022 representó un pico coyuntural —probablemente vinculado a la crisis de precios de las materias primas agrícolas tras la invasión rusa de Ucrania— y que la normalización posterior no ha revertido completamente las ganancias de valor acumuladas.
En el lado de las importaciones, la tendencia fue diferente: tanto el volumen como el valor crecieron de forma sostenida, pero el aumento de precios fue más moderado (15,9 % frente al 44,6 % de las exportaciones). Esto ha ampliado el diferencial de precios a favor de la UE, reforzando su posición como exportador neto.
El superávit estructural se ha profundizado
La ratio de dependencia neta de importaciones se mantuvo negativa durante todo el período (de −12,2 % a −15,6 %), confirmando que la UE es estructuralmente exportadora neta de productos CN 11. La magnitud negativa se intensificó un 28,2 % entre 2015 y 2025, lo que indica que el superávit ha crecido más rápido que el volumen total de producción. Simultáneamente, la intensidad comercial (comercio total como porcentaje de la producción) aumentó del 13,0 % al 17,4 %, y la propensión a exportar del 12,0 % al 15,6 %. Esto refleja una apertura comercial creciente del sector.
2. Reorientación geográfica: nuevos proveedores en Europa del Este y mercados de destino divergentes
Las importaciones se han diversificado hacia el Este
Uno de los cambios más significativos del período es la reducción drástica de la concentración de las importaciones. El índice Herfindahl-Hirschman (HHI) del valor importado descendió de 3.008 a 1.736 (−42,3 %), pasando de una concentración moderada a una baja. Este dato revela que los compradores europeos han diversificado significativamente sus fuentes de abastecimiento.
Los principales beneficiarios de esta diversificación han sido países de Europa del Este y la antigua Unión Soviética:
| Proveedor | Importaciones 2015 (M€) | Importaciones 2025 (M€) | Variación |
|---|---|---|---|
| Reino Unido | 181 | 203 | +12,0 % |
| Ucrania | 11 | 40 | +273,5 % |
| Serbia | 13 | 38 | +185,6 % |
| Tailandia | 20 | 34 | +68,3 % |
| Moldavia | 2,3 | 7,7 | +230,4 % |
| Suiza | 8,7 | 12,9 | +48,1 % |
| Noruega | 2,1 | 2,0 | −4,8 % |
Ucrania destaca especialmente: sus exportaciones hacia la UE se multiplicaron por 3,7 en valor, aunque con una elevada volatilidad (coeficiente de variación de 0,76), lo que refleja la interrupción de la guerra a partir de 2022. Serbia y Moldavia, por su parte, experimentaron crecimientos del 186 % y 230 % respectivamente, lo que sugiere una integración comercial creciente de los Balcanes Occidentales y Europa Oriental con el mercado único.
Los destinos de exportación muestran trayectorias opuestas
En el lado de las exportaciones, la concentración se mantuvo estable y baja (HHI ~402 a ~436), lo que indica un modelo de exportación ya diversificado. No obstante, se observan trayectorias muy dispares entre los principales destinos:
| Destino | Exportaciones 2015 (M€) | Exportaciones 2025 (M€) | Variación |
|---|---|---|---|
| Reino Unido | 336 | 495 | +47,1 % |
| Estados Unidos | 265 | 367 | +38,5 % |
| Brasil | 79 | 170 | +116,7 % |
| Japón | 102 | 163 | +60,1 % |
| Vietnam | 108 | 70 | −35,7 % |
| Angola | 117 | 46 | −60,6 % |
Brasil es el caso más notable: las exportaciones de la UE hacia este país se más que duplicaron, con un choque de precios detectado en 2022 (desviación anómala de 13,9 y aumento del 36 % en ese año). En contraste, Angola y Vietnam —dos mercados que en 2015 representaban juntos más de 225 millones de euros— han sufrido caídas pronunciadas. Esto puede reflejar el desarrollo de capacidades de producción local o la reorientación de las cadenas de suministro africanas y asiáticas hacia otros proveedores.
El Reino Unido sigue siendo el socio comercial más importante en ambos flujos
Tanto para importaciones como para exportaciones, el Reino Unido ocupa la primera posición, con una relación comercial bilateral de casi 700 millones de euros en 2025 (495 M€ en exportaciones, 203 M€ en importaciones). Su crecimiento moderado en importaciones (+12 %) frente al más dinámico de exportaciones (+47 %) sugiere que el Brexit no ha supuesto una barrera significativa para los productos CN 11, sino que ha incluso favorecido un mayor flujo de salida de la UE hacia el mercado británico.
Los principales Estados miembros exportadores consolidaron su posición
Dentro de la UE, Alemania, Bélgica y Francia mantuvieron su liderazgo exportador, con valores que oscilaron entre 548 y 779 millones de euros en 2025. Sin embargo, los crecimientos más espectaculares correspondieron a Países Bajos (+84,1 %), Dinamarca (+148,7 %), Italia (+182,1 %) y Polonia (+145,7 %). Estos cuatro países pasaron de representar conjuntamente 592 millones de euros en 2015 a 1.324 millones en 2025, lo que refleja una cierta redistribución del liderazgo exportador dentro de la UE.
3. La malta y el almidón dominan un sector con fuerte especialización regional
La malta es el producto de exportación dominante
El desglose por subpartida revela una composición muy concentrada en las exportaciones. En 2025, los cuatro principales productos explicaron más del 85 % del valor exportado:
| Subpartida | Descripción | Valor export. 2025 (M€) | Peso |
|---|---|---|---|
| 1107 | Malta (de cebada u otros cereales) | 1.279 | 32,0 % |
| 1108 | Almidón, fécula, inulina | 926 | 23,2 % |
| 1109 | Gluten de trigo | 486 | 12,2 % |
| 1105 | Harina/sémola de patata | 401 | 10,0 % |
La malta (CN 1107) mantuvo un volumen de exportación extraordinariamente estable a lo largo del período (en torno a 2,5 millones de toneladas anuales), pero su valor fluctuó notablemente: de 1.012 millones de euros en 2015 a un máximo de 1.647 millones en 2023, antes de retroceder a 1.279 millones en 2025. Esto refleja una fuerte dependencia de los precios internos de la cebada y de la demanda de la industria cervecera global.
El almidón y la fécula (CN 1108) registraron un crecimiento más pronunciado en volumen (de 936 Kt a 1.018 Kt, +8,8 %) y especialmente en valor (de 583 M€ a 926 M€, +58,8 %). El gluten de trigo (CN 1109), por su parte, experimentó un pico de valor en 2023 (694 M€) antes de estabilizarse en 486 M€, con un precio medio que alcanzó los 2.289 €/t en 2023, el más alto de todas las subpartidas.
Las importaciones están más diversificadas por producto
En el lado de las importaciones, la composición es más equilibrada. En 2025, la harina de trigo (CN 1101) lideró con 169 millones de euros, seguida por la harina de legumbres y tubérculos (CN 1106) con 98 millones y el almidón (CN 1108) con 98 millones. Destaca el fuerte crecimiento de CN 1106, cuyo valor se duplicó (de 49 M€ a 98 M€) y cuyo precio medio se disparó de 2.325 €/t a 3.115 €/t, posiblemente reflejando la creciente demanda de harinas alternativas y sin gluten en el mercado europeo.
La producción europea creció más en valor que en volumen
La producción de la UE de productos CN 11 aumentó de 48,3 millones de toneladas a 54,9 millones (+13,7 %), mientras que su valor pasó de 13.200 millones de euros a 25.300 millones (+92,0 %). Este desfase entre volumen y valor confirma la tendencia general de apreciación de precios en el sector, impulsada tanto por la inflación de costes de las materias primas agrícolas como por el incremento de la demanda global.
La especialización revela una geografía industrial específica
El análisis de especialización (RSCA) muestra que los países bálticos (Letonia, Lituania) y Luxemburgo presentan los mayores índices de especialización en CN 11, mientras que Chipre, Irlanda y Malta figuran entre los menos especializados. Bélgica ocupa una posición intermedia-alta, coherente con su papel como hub logístico y de transformación de cereales. Estas diferencias reflejan tanto las dotaciones agrícolas como la presencia de industrias transformadoras específicas (malterías, fábricas de almidón) en determinados países.
Conclusión
El mercado europeo de productos de molinería y afines (CN 11) ha experimentado entre 2015 y 2025 una transformación notable. El superávit comercial de la UE se ha reforzado, pero no por un aumento significativo de los volúmenes exportados, sino por una fuerte apreciación de los precios de exportación, especialmente entre 2021 y 2023, período marcado por las disrupciones globales de suministro y la crisis energética.
Geográficamente, el período se caracteriza por una doble reorientación: hacia Europa del Este como fuente de importaciones (Ucrania, Serbia, Moldavia) y hacia nuevos mercados de alto crecimiento como destino de exportaciones (Brasil), mientras que algunos mercados tradicionales africanos y asiáticos (Angola, Vietnam) han perdido peso relativo. El Reino Unido, pese al Brexit, se mantiene como el socio comercial más relevante en ambos sentidos.
A nivel de producto, la malta y el almidón concentran más de la mitad de las exportaciones, mientras que el gluten de trigo y la harina de patata emergen como productos de alto valor añadido. La producción europea ha crecido de forma sostenida en valor, reflejando tanto la presión inflacionaria como la creciente sofisticación del sector. El descenso del HHI de importaciones y la diversificación de proveedores sugieren una mayor resiliencia de la cadena de suministro europea, aunque la elevada volatilidad de algunos proveedores clave (Noruega, Moldavia, Ucrania) indica que persisten vulnerabilidades puntuales.