Evolução do mercado: Miudezas comestíveis (CN 0206) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no segmento das miudezas comestíveis de animais das espécies bovina, suína, ovina, caprina, cavalar, asinina e muar (CN 0206), no período compreendido entre 2015 e 2025. Este capítulo do Sistema Harmonizado abrange uma vasta gama de subprodutos cárneos — desde fígados e línguas até miudezas congeladas de diferentes espécies — e constitui um segmento de elevada relevância estratégica para a indústria pecuária europeia.

Ao longo da década analisada, a UE consolidou-se como um exportador líquido estrutural de miudezas comestíveis, registando um superavit comercial crescente. Contudo, a análise detalhada revela transformações profundas na geografia comercial, na dinâmica de preços e na estrutura interna de produção, que merecem uma leitura cuidadosa. O período 2015–2025 foi marcado por três grandes dinâmicas: (i) uma valorização acentuada dos preços de exportação; (ii) uma reconfiguração dos destinos de exportação, com crescimento exponencial em mercados do Sudeste Asiático e da África Ocidental, em contraste com a perda de quota em destinos tradicionais como Hong Kong e o Reino Unido; e (iii) um aumento significativo da produção interna europeia, em valor sobretudo.

O relatório está organizado em três secções temáticas que procuram captar os principais movimentos observados nos dados, complementadas por uma conclusão que sintetiza as tendências de fundo e perspetivas para o setor.

1. A UE como potência exportadora: crescimento do valor muito acima do volume

1.1. O superavit comercial da UE quase duplicou em valor

Entre 2015 e 2025, a balança comercial da UE em miudezas comestíveis registou uma evolução robusta e sustentada:

Fonte: Visão geral do comércio

O superavit comercial atingiu o seu máximo em 2022, com 2.308 milhões de euros, antes de sofrer uma ligeira contração em 2023–2025. Apesar disso, o saldo final de 2025 mantém-se 23,8% acima do nível de 2015, evidenciando a robustez estrutural da posição exportadora da UE neste segmento.

1.2. A valorização dos preços foi o verdadeiro motor do crescimento

O dado mais relevante desta década é a divergência entre a evolução do volume e do valor das exportações. Enquanto as quantidades exportadas cresceram apenas 4,9%, o valor total aumentou 26,4%, o que implica uma subida de 20,5% no preço médio de exportação (de 1.218 €/t para 1.467 €/t). Este fenómeno é consistente com a inflação de custos na cadeia pecuária europeia, mas também reflete uma alteração do mix de produtos exportados para subcategorias de maior valor unitário.

As importações seguiram um padrão ainda mais acentuado: o volume cresceu 14,1%, mas o valor mais do que duplicou (+108,1%), traduzindo-se num aumento de 82,4% no preço médio de importação (de 888 €/t para 1.620 €/t). Este crescimento dos preços de importação sugere uma alteração da composição das importações para produtos de maior valor acrescentado, bem como o impacto de pressões inflacionárias globais nas cadeias de abastecimento de proteína animal.

1.3. A produção europeia cresceu sobretudo em valor

A produção interna da UE em miudezas comestíveis acompanhou a tendência de valorização:

Fonte: Volume de produção

O crescimento do valor da produção (159,8%) é desproporcionadamente superior ao crescimento do volume (17,5%), o que confirma que a valorização dos preços internos — e não apenas o aumento da capacidade produtiva — foi o principal driver do setor. A produção atingiu o máximo de volume em 2020, com 3.080 milhões de kg, antes de recuar para 2.622 milhões de kg em 2025, sugerindo eventuais ajustamentos estruturais ou de procura.

2. Reconfiguração geográfica: viragem para Ásia e África Ocidental em detrimento de parceiros tradicionais

2.1. A China consolidou-se como destino dominante, mas com volatilidade crescente

A China foi, ao longo de todo o período, o principal destino das exportações da UE em miudezas comestíveis, crescendo de 771,8 milhões de euros em 2015 para 1.037,5 milhões em 2025 (+34,4%), com um pico de 1.426,0 milhões em 2022.

Fonte: Principais parceiros por valor

O que é particularmente notável é a queda dramática de Hong Kong como destino: de 294,8 milhões de euros em 2015 para apenas 46,2 milhões em 2025 (−84,3%), com o máximo a atingir-se em 2017 (512,4 milhões). Esta evolução reflete provavelmente a reconfiguração das rotas comerciais asiáticas, com a reimportação chinesa a ser cada vez mais canalizada diretamente via portos continentais, e a redução do papel de Hong Kong como entreposto logístico.

2.2. Filipinas e Vietname: crescimento exponencial de novos mercados asiáticos

Os destinos que mais cresceram em termos absolutos e relativos foram as Filipinas (de 69,5 M€ para 280,2 M€, +303,3%) e o Vietname (de 30,8 M€ para 97,5 M€, +216,9%). Estes dois mercados representam, em 2025, uma quota combinada de exportações da UE superior a 18% do total — um peso que era residual em 2015. O crescimento destes mercados está associado à procura crescente de proteína animal acessível em economias asiáticas em rápida urbanização, onde as miudezas europeias encontram um nicho de mercado favorável em termos de preço e qualidade.

2.3. A África Ocidental emerge como parceiro comercial crescente

A Costa do Marfim (+126,8%) e o Gana (+47,4%) registaram também crescimentos significativos, refletindo uma dinâmica mais ampla de procura de subprodutos cárneos em mercados da África Ocidental. Em 2025, as exportações para a Costa do Marfim atingiram os 78,9 milhões de euros, consolidando este país como um dos principais destinos não-asiáticos.

2.4. A concentração das exportações manteve-se moderada

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das exportações por valor situou-se em 2.618 em 2015 e em 2.739 em 2025, registando um aumento marginal de 4,6%. Estes valores indicam uma concentração moderada das exportações, sugerindo que, apesar do peso dominante da China, a UE mantém uma diversificação de destinos saudável. O pico de concentração (4.050) foi registado em 2022, coincidindo com o período de máxima dependência do mercado chinês.

Fonte: Concentração HHI

2.5. Espanha e Polónia ascendem como principais exportadores; Alemanha recua acentuadamente

No lado dos exportadores intra-UE, a reconfiguração foi igualmente pronunciada:

Fonte: Principais reportadores por valor

Espanha tornou-se, de longe, o maior exportador europeu de miudezas comestíveis, mais do que triplicando o seu valor de exportação ao longo da década. A Espanha beneficiou da sua posição geográfica privilegiada para o comércio com a África Ocidental e do crescimento da indústria suína ibérica. Em contraste, a Alemanha sofreu um declínio acentuado (−75,6%), caindo do primeiro lugar em 2015 (421,9 M€) para o terceiro em 2025 (102,9 M€), o que reflete possivelmente reestruturações na sua indústria de transformação e a perda de competitividade face a concorrentes ibéricos.

A Polónia (+140%) emergiu como um player cada vez mais relevante, posicionando-se como centro de processamento de miudezas para mercados asiáticos.

2.6. As importações da UE cresceram aceleradamente, com o Reino Unido como principal fornecedor

Embora as importações permaneçam marginais face às exportações (5% do valor exportado), a sua evolução merece atenção:

Fonte: Principais parceiros por valor

O Reino Unido consolidou-se como o principal fornecedor externo, refletindo os laços pecuários profundos (especialmente bovinos) que persistem após o Brexit, bem como a proximidade logística. O crescimento das importações da Nova Zelândia (+149,1%) e da Austrália (+232,5%) sugere uma complementaridade de oferta hemisférica (contra-sazonalidade) e o acesso a produtos ovinos/caprinos de elevada qualidade.

No plano intra-UE, a França tornou-se o maior importador (de 18,9 M€ para 63,6 M€, +236,8%), seguida dos Países Baixos e da Irlanda (esta última com crescimento de 567,7%). A Polónia, que em 2015 importava 4,8 M€, praticamente eliminou as suas importações em 2025 (0,08 M€, −98,4%), reforçando a narrativa de uma Polónia cada vez mais orientada para a exportação.

3. Dinâmicas de preço, volatilidade e especialização: um setor em transformação estrutural

3.1. Os preços de importação da UE duplicaram, ultrapassando os de exportação

Uma das tendências mais marcantes do período é a convergência ascendente dos preços de importação, que ultrapassaram em 2025 os preços de exportação:

Fonte: Visão geral do comércio

Em 2015, as importações eram em média 27% mais baratas que as exportações; em 2025, passaram a ser 10% mais caras. Esta inversão sugere que a UE está a importar produtos de nicho ou de maior valor acrescentado (miudezas frescas refrigeradas de bovino e ovinos, por exemplo), mantendo as exportações concentradas em subprodutos congelados de suíno de menor preço unitário relativo.

3.2. A segmentação por subproduto revela assimetrias estruturais

A análise por subcódigo confirma a dominância das miudezas suínas congeladas nas exportações e uma crescente heterogeneidade nas importações:

Exportações por subproduto (2015 vs. 2025):

Fonte: Comparação por segmento de produto

As miudezas suínas congeladas (020649) dominam esmagadoramente as exportações, representando 82% do valor total em 2025. Este subproduto é o principal destino das exportações para a China, que consome vastas quantidades de orelhas, pés e caudas de suíno. O crescimento das miudezas suínas frescas/refrigeradas (+209,4%) e dos fígados bovinos (+105,1%) sugere uma diversificação do mix exportador para subcategorias de maior valor.

Importações por subproduto (2015 vs. 2025):

Fonte: Comparação por segmento de produto

As importações estão a crescer sobretudo nas categorias bovinas e ovinas frescas ou refrigeradas, que são produtos de maior preço unitário e cuja procura interna é crescente. O aumento das importações de miudezas ovinas/caprinas frescas (+221,5%) reflete a redução do efetivo ovino em vários Estados-Membros da UE e a necessidade de complementar a oferta interna.

3.3. A volatilidade dos fluxos comerciais é heterogénea entre parceiros

A análise do coeficiente de variação (CV) revela padrões distintos de volatilidade entre parceiros comerciais:

Volatilidade das exportações (CV 2015–2025):

Fonte: Volatilidade

A China apresenta a menor volatilidade das exportações (CV = 0,13), confirmando a sua posição como parceiro comercial estável e estrutural. Em contraste, Hong Kong (CV = 0,72) e Congo (CV = 0,53) apresentam flutuações muito mais acentuadas, refletindo a natureza oportunista e menos consolidada dos fluxos para estes destinos.

Do lado das importações, destacam-se os elevados coeficientes de variação de Uruguai (CV = 2,13), Filipinas (CV = 0,92), China (CV = 0,85) e Hong Kong (CV = 0,80), indicando fluxos pontuais ou esporádicos em vez de relações comerciais consolidadas.

3.4. A especialização produtiva intra-UE concentra-se no eixo ibérico-irlandês

A análise da vantagem comparativa revelada ajustada (RSCA) em 2025 permite identificar os Estados-Membros com maior especialização na produção e exportação de miudezas comestíveis:

Fonte: Especialização

Os Países Baixos detêm a maior quota na produção europeia (21,2%), mas a sua vantagem comparativa é moderada (RSCA = 0,19), sugerindo uma base produtiva diversificada. Espanha e Irlanda combinam quotas de produção significativas com elevada especialização, tornando-se os verdadeiros motores da exportação europeia de miudezas. Os países da Europa Central e Oriental (Bulgária, Eslováquia, Chéquia, Croácia, Eslovénia) apresentam RSCA fortemente negativos, indicando uma posição de importadores líquidos neste segmento.

3.5. Choques pontuais detetados, mas impacto limitado

O sistema de deteção de choques identificou três eventos significativos, mas todos com peso residual no total das trocas:

Fonte: Choques de oferta

O choque na Nigéria em 2023, com uma variação de preço de +981,8%, é o mais extremo, mas o seu peso no valor total das exportações é negligível (quota de valor ≈ 0%). O choque dos EUA em 2019, apesar de ter uma quota de valor mais significativa (0,8%), também não alterou de forma estrutural a trajetória comercial. Estes resultados sugerem que o mercado europeu de miudezas é resiliente a choques pontuais, dado o elevado grau de diversificação geográfica.

Conclusão

A análise do comércio externo da UE em miudezas comestíveis (CN 0206) no período 2015–2025 revela um setor em plena transformação, caracterizado por quatro grandes tendências:

1. A UE é um exportador líquido estrutural e robusto. O superavit comercial cresceu de 1.603 para 1.986 milhões de euros, sustentado por uma produção interna que cresceu 17,5% em volume e 159,8% em valor. A dependência líquida de importações é fortemente negativa (−78,8% em 2025), o que confere à UE uma posição de segurança alimentar sólida neste segmento.

2. A valorização dos preços, e não o crescimento do volume, foi o principal motor do aumento do valor comercial. Os preços de exportação subiram 20,5% e os de importação 82,4%, refletindo dinâmicas inflacionárias na cadeia pecuária global e uma alteração do mix de produtos comercializados. A convergência dos preços de importação (que ultrapassaram os de exportação em 2025) indica uma crescente complementaridade qualitativa entre fluxos de entrada e de saída.

3. A geografia comercial foi profundamente reconfigurada. A China consolidou-se como destino dominante (com picos acima de 1.400 M€), mas o crescimento mais dinâmico registou-se nas Filipinas (+303%), no Vietname (+217%) e na Costa do Marfim (+127%). Simultaneamente, Hong Kong (−84%) e o Reino Unido (−39%) perderam relevância como destinos. Do lado intra-UE, Espanha tornou-se o principal exportador (+206%), ultrapassando uma Alemanha em forte declínio (−76%), enquanto a Polónia emergiu como player exportador significativo (+140%).

4. A especialização produtiva é geograficamente concentrada no eixo ibérico-irlandês-neerlandês, enquanto os Estados-Membros da Europa Central e Oriental permanecem estruturalmente importadores líquidos. A concentração das exportações (HHI = 2.739 em 2025) é moderada, sugerindo que a UE dispõe de margem para diversificar ainda mais os seus destinos, reduzindo a exposição a eventuais perturbações no mercado chinês.

Em síntese, o setor das miudezas comestíveis europeias encontra-se num ponto de inflexão: a consolidação da posição exportadora, a diversificação geográfica em curso e a crescente valorização dos preços criam oportunidades, mas também vulnerabilidades — nomeadamente a dependência ainda significativa do mercado chinês e a crescente competição global por fornecedores alternativos de proteína animal acessível.