Evolução do mercado: Magnésio (CN 8104) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) com países terceiros para o código combinado 8104 — Magnésio e suas obras, incluindo os desperdícios e resíduos, e sucata, ao longo do período 2015–2025. Este código abrange magnésio bruto (com diferentes graus de pureza), aparas, pós, desperdícios e resíduos, sucata, e obras de magnésio. A análise baseia-se exclusivamente nos dados fornecidos e procura identificar as principais dinâmicas estruturais que moldaram este mercado ao longo da última década — desde a estabilidade pré-pandémica até ao choque de 2022 e à subsequente transformação da base produtiva europeia.

1. Uma década de dois tempos: estabilidade relativa até 2020 e o choque sem precedentes de 2022

1.1. O comércio global manteve volumes estáveis entre 2015 e 2021

Ao longo do período analisado, as importações da UE de magnésio (CN 8104) apresentaram volumes relativamente estáveis, com ligeiras flutuações. A quantidade importada situou-se tipicamente entre as 155.000 e as 185.000 toneladas anuais, registando uma queda acentuada apenas em 2020 (ano da pandemia de COVID-19) e na fase final do período em análise.

Fonte: Visão geral do comércio

1.2. O ano de 2022 representou um choque de preços de magnitude histórica

O ano de 2022 constituiu o ponto de rutura mais marcante do período. O valor das importações da UE disparou para 1.133,5 milhões de euros — quase o triplo do valor de 2021 e o máximo absoluto da série — impulsionado por um aumento brutal dos preços. O preço médio de importação atingiu 5.522 €/t, mais do dobro do registado em 2020 (2.075 €/t). Do mesmo modo, as exportações atingiram 256,9 milhões de euros (máximo da série), com preços médios de exportação de 6.590 €/t.

A análise de choques identifica três eventos de preço excecionais em 2022:

Dado que a China representava praticamente a totalidade do valor das importações da UE em magnésio, o choque de preços chinês (+129,5%) teve um impacto dominante. Este fenómeno está relacionado com as restrições à produção de magnésio impostas em províncias chinesas no final de 2021, motivadas por limitações ao consumo energético, que provocaram uma grave perturbação na oferta global.

O saldo comercial da UE deteriorou-se para −876,6 milhões de euros em 2022, o pior valor da série. Os volumes também atingiram máximos (205.278 t nas importações; 38.979 t nas exportações), mas a escalada dos preços foi o fator dominante: os preços explicam a maior parte da divergência entre os picos de valor e os volumes efetivamente transacionados.

1.3. A normalização pós-choque e a nova base de preços

Após o choque de 2022, os preços começaram a convergir para patamares intermédios. Em 2025, o preço médio de importação situou-se em 2.497 €/t — ainda 15% acima do nível pré-choque de 2015 (2.241 €/t), mas já significativamente abaixo do pico. Curiosamente, os preços de exportação da UE permaneceram estruturalmente mais elevados: em 2025, atingiram 4.291 €/t, o que reflete um efeito composição — a UE tende a exportar produtos de maior valor acrescentado (obras de magnésio, código 810490, com preços médios de 13.671 €/t em 2025).

2. A revolução produtiva europeia e o colapso da dependência das importações

2.1. A produção interna da UE cresceu de forma exponencial

A dinâmica mais estrutural do período é o crescimento extraordinário da produção europeia de magnésio. De acordo com os dados PRODCOM disponíveis para o volume de produção:

Estes números são notáveis e refletem um investimento massivo na capacidade produtiva europeia, incluindo a produção secundária (reciclagem de desperdícios e resíduos de magnésio, abrangida pelo código PRODCOM 38.32.29.10). A queda da dependência líquida de importações é a consequência direta deste crescimento:

Fonte: Vulnerabilidade e autonomia

A dependência líquida de importações caiu de 70,9% para apenas 10,0%, o que significa que, embora a UE continue a importar quantidades significativas de magnésio, a produção interna passou a dominar o abastecimento. A propensão para exportar (exportações como percentagem da produção) caiu de 39,9% para 2,3%, indicando que a produção europeia é agora sobretudo orientada para o consumo interno.

2.2. Os Estados-Membros mais especializados revelam a geografia produtiva da UE

A análise de especialização em 2025 permite identificar os Estados-Membros com maior vantagem comparativa revelada (RCA) na produção e exportação de magnésio:

Os Países Baixos dominam a produção com 46,3% da quota europeia, seguidos pela Áustria (14,5%) e pela Chéquia (7,0%). Esta distribuição reflete a localização de instalações de fundição e transformação de magnésio na Europa Central, com destaque para a Áustria (cuja especialização mais que quadruplicou: RCA de 4,39).

2.3. A evolução dos indicadores de vulnerabilidade reflete uma transformação estrutural

O indicador de propensão para exportar apresenta a maior pontuação de saliência (142,0), acima da intensidade comercial (119,8), confirmando que a redução mais acentuada registou-se na capacidade exportadora relativa da UE. Em 2015, quase 40% da produção europeia era exportada; em 2025, esse valor caiu para 2,3%. Isto sugere que a expansão produtiva serviu sobretudo para substituir importações, não para alimentar exportações.

3. Reconfiguração geográfica e segmentar: novos parceiros e concentração crescente

3.1. A China permanece dominante nas importações, mas os destinos de exportação diversificaram-se

A análise dos principais parceiros revela que a China continuou a ser a principal origem das importações ao longo de todo o período, com quotas esmagadoras:

Fonte: Principais parceiros

O Reino Unido, a Sérvia e a Turquia reduziram significativamente as suas exportações para a UE — quedas de 77,6%, 92,4% e 32,5%, respetivamente. Israel e os EUA, por outro lado, aumentaram a sua presença como fornecedores.

No lado das exportações, a transformação foi mais pronunciada:

Os EUA tornaram-se de longe o principal destino das exportações da UE de magnésio, com um crescimento de 579,7%, passando de 8,0 para 54,2 milhões de euros. Em 2022, este mercado representou 56,4% do valor total das exportações da UE para o mundo. O Canadá também emergiu como destino relevante, com um crescimento de quase 4.100%.

3.2. A concentração das exportações duplicou, refletindo a dependência de poucos mercados

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) para as exportações da UE praticamente duplicou ao longo do período:

O HHI das importações, já elevado em 2015 (reflectindo o domínio da China), subiu ligeiramente (+7,2%). Porém, o HHI das exportações duplicou (+99,3% em valor, +114,5% em volume), indicando uma concentração crescente das exportações da UE em poucos parceiros — sobretudo os EUA, que em 2025 absorviam mais de metade do valor exportado.

3.3. A composição segmentar do comércio revela padrões distintos entre importações e exportações

A análise por segmento de produto permite identificar padrões claros:

Importações em 2025 — por subproduto:

Exportações em 2025 — por subproduto:

Fonte: Comparação por segmento

As importações são dominadas por magnésio bruto de elevada pureza (810411: 46,6% do volume importado em 2025), seguido do de menor pureza (810419: 30,0%). As exportações, pelo contrário, são lideradas por desperdícios e sucata (810420: 46,8% do volume exportado), o que sugere que parte do material importado é transformado na UE e os resíduos são reexportados. As obras de magnésio (810490) constituem uma fatia pequena do volume exportado (9,9%), mas representam a maior parcela do valor exportado (31,5%), graças ao seu preço médio de 13.671 €/t — confirmando que a UE agrega valor sobretudo na transformação final.

A evolução segmentar ao longo do período mostra que as importações de magnésio bruto de alta pureza (810411) cresceram de 72.227 t (2015) para 97.323 t (2022), antes de recuarem para 66.992 t em 2025 — abaixo do nível de 2015. Por outro lado, as importações de desperdícios e resíduos (810420) cresceram significativamente na fase final (de 4.599 t em 2019 para 7.621 t em 2025), sugerindo um aumento da procura europeia de matéria-prima secundária para reciclagem interna.

3.4. Os Estados-Membros importadores e exportadores reconfiguraram-se

A distribuição pelos Estados-Membros revela mudanças significativas:

Principais importadores:

Principais exportadores:

Os Países Baixos mantiveram-se como o principal hub de importação (168,2 milhões de euros em 2025), graças ao porto de Roterdão e à sua posição logística. A Alemanha, a Itália e a Roménia reduziram significativamente as suas importações — consistente com o aumento da produção interna europeia. Nos destinos de exportação, a Chéquia tornou-se o principal exportador (33,7 M€), seguida dos Países Baixos e de uma Áustria em forte crescimento. A Espanha (+3.470%) e a Hungria (+12.276%) registaram crescimentos extraordinários, embora a partir de bases muito baixas, refletindo provavelmente novas instalações de produção ou transformação.

Conclusão

A análise do comércio de magnésio (CN 8104) da UE entre 2015 e 2025 revela uma transformação estrutural profunda. Três dinâmicas principais definem este período:

1. O choque de 2022 como ponto de rutura. A crise de abastecimento originada na China e o subsequente aumento de preços (+130% nas importações) elevaram o valor do comércio a máximos históricos e aprofundaram temporariamente o défice comercial da UE para −876,6 milhões de euros. Embora os preços tenham entretanto parcialmente regressado a patamares intermédios, a memória deste choque acelerou decisões estratégicas de investimento na produção europeia.

2. A construção de autonomia produtiva. A produção europeia de magnésio cresceu de forma exponencial ao longo do período (o valor da produção passou de 148 milhões para 3.146 milhões de euros). Como resultado, a dependência líquida de importações caiu de 70,9% para apenas 10,0%, e a propensão para exportar desceu de 39,9% para 2,3%. A UE deixou de ser um importador dependente para se tornar um produtor com capacidade de autoabastecimento significativa.

3. A reconfiguração dos fluxos comerciais. A China reforçou o seu domínio nas importações (quota praticamente constante em valor), mas os destinos de exportação diversificaram-se em direção à América do Norte (EUA e Canadá). Simultaneamente, a concentração das exportações duplicou (HHI: +99,3%), refletindo a crescente dependência do mercado norte-americano. Internamente, a produção deslocou-se geograficamente para a Europa Central (Chéquia, Áustria) e meridional (Espanha, Grécia), enquanto as economias industriais tradicionais (Alemanha, Itália) reduziram o seu peso relativo.

Em suma, o mercado europeu de magnésio emerge de 2015–2025 como um caso paradigmático de resposta estratégica a uma crise de abastecimento: a vulnerabilidade exposta em 2021–2022 catalisou investimentos que transformaram a estrutura produtiva do continente, reduzindo drasticamente a dependência externa — ainda que a concentração das exportações em poucos mercados constitua um novo vetor de vulnerabilidade a monitorizar.