Marktentwicklung: Legierter Stabstahl (CN 7228) — 2015–2025

Einleitung

Dieser Bericht untersucht die Handelsentwicklung der Europäischen Union im Zeitraum 2015–2025 für die Zolltarifnummer CN 7228, die Stabstahl und Profile aus legiertem, nichtrostendem Stahl (a.n.g.) sowie Hohlbohrerstäbe aus legiertem oder nichtlegiertem Stahl umfasst. Die Position ist eine Sammelposition, die acht Unterpositionen (722810–722880) vereint — von Schnellarbeitsstahl über warm- und kaltgewalzte Stäbe bis hin zu Profilen und Hohlbohrerstäben.

Der Untersuchungszeitraum deckt eine Dekade ab, die von erheblichen geopolitischen und konjunkturellen Erschütterungen geprägt ist: die Nachwehe der Stahlkrise 2015/16, die US-Schutzzölle ab 2018, die COVID-19-Pandemie 2020, die Energiepreiskrise 2022 sowie die Sanktionen gegen Russland. Die Daten zeigen, dass die EU in diesem Segment einen tiefgreifenden Strukturwandel durchlaufen hat — vom einst starken Nettoexporteur hin zu einem Markt nahe der Handelsparität, mit gravierenden Verschiebungen bei Handelspartnern, Preisstrukturen und Produktschwerpunkten.

1. Vom Nettoexporteur zur Handelsparität: Eine strukturelle Neuorientierung

1.1 Der schwindende Handelsüberschuss

Der bilateralste Indikator für die Veränderung ist der Handelsüberschuss der EU im Segment CN 7228. Er sank im Zeitraum 2015–2025 um 75,1 % — von 258,7 Mio. EUR (2015) auf lediglich 64,4 Mio. EUR (2025):

Quelle: Gesamtübersicht

Während die Exporte nominal nur moderat wuchsen (+5,7 %), stiegen die Importe um 28,5 % — ein Anstieg, der sich fast vollständig auf steigende Volumina zurückführen lässt. Die importierten Mengen stiegen von 996.000 t auf 1.198.000 t (+20,3 %), während die exportierten Mengen von 655.000 t auf 578.000 t sanken (−11,7 %). Die EU exportierte also weniger physisches Volumen bei gleichzeitig deutlich gestiegenem Importvolumen.

1.2 Kollaps der Exportneigung und Handelsintensität

Zwei weitere Indikatoren untermauern den strukturellen Wandel. Die Exportneigung — das Verhältnis von Exporten zur EU-Produktion — fiel von 111,4 % (2015) auf 18,1 % (2025), ein Rückgang von 83,7 %. Die Handelsintensität sank von 108,5 % auf 27,0 % (−75,1 %). Parallel dazu stieg die Netto-Importabhängigkeit von −321,5 % auf −6,3 % — nähert sich also der Nulllinie.

Die Erklärung hierfür liegt im Zusammenspiel zweier Entwicklungen: erstens einem massiven Ausbau der EU-Produktion, die von 432 Mio. kg (2015) auf 4.886 Mio. kg (2025) anstieg, und zweitens der Verlagerung der Nachfrage auf den Binnenmarkt. Die EU produziert inzwischen erheblich mehr legierten Stabstahl als noch vor zehn Jahren — exportiert aber proportionell weniger davon ins Drittland.

1.3 Deutschland als rückläufiger Exporteur, Italien und Spanien als Gewinner

Innerhalb der EU verschoben sich die Rollen der Mitgliedstaaten erheblich. Deutschland blieb zwar 2025 der größte EU-Exporteur (344 Mio. EUR), verlor aber 19,9 % gegenüber 2015 (430 Mio. EUR). Auch Frankreichs Exporte fielen um 47,0 %. Demgegenüber stiegen die Exporte Italiens (von 89 Mio. EUR auf 140 Mio. EUR, +58,0 %) und Spaniens (von 48 Mio. EUR auf 110 Mio. EUR, +129,3 %) deutlich.

Auf der Importseite zeigte sich ein ähnliches Bild: Belgiens Importe stiegen von 158 Mio. EUR auf 233 Mio. EUR (+46,7 %), die Niederlande verfünffachten ihre Einfuhren nahezu (von 30 Mio. EUR auf 101 Mio. EUR, +232,1 %), während Deutschlands Importe von 290 Mio. EUR auf 138 Mio. EUR fielen (−52,6 %). Die Spezialisierungsanalyse für 2025 zeigt Slowenien (RSCA: 0,59), Schweden (0,50) und Finnland (0,50) als die am stärksten spezialisierten EU-Länder in diesem Segment, während Irland, Dänemark und Ungarn kaum präsent sind.

2. Geopolitische Umwälzungen und die Neuordnung der Handelspartnerstruktur

2.1 Russlands Ausscheiden und der Aufstieg Chinas

Die dramatischste Verschiebung auf der Importseite betrifft die Handelspartner. Der Überblick nach Partnern zeigt eine tektonische Verschiebung:

Quelle: Top-Partner nach Werten

Russland war 2015 noch der zweitgrößte Lieferant der EU in diesem Segment (185 Mio. EUR). Durch die Sanktionen nach dem Überfall auf die Ukraine sanken die Importe auf praktisch null (42.000 EUR im Jahr 2025). China hingegen festigte seine Position als dominantester Lieferant: Mit 565 Mio. EUR im Jahr 2025 entfielen fast die Hälfte aller EU-Importe auf China. Die Volatilitätsanalyse zeigt, dass Russlands Handelsströme einen Variationskoeffizienten von 0,46 aufwiesen — ein Zeichen für die instabile Handelsbeziehung, die schließlich ganz zusammenbrach.

Die Türkei profilierte sich als zweitgrößter Gewinner: Die Importe stiegen von 46 Mio. EUR auf 125 Mio. EUR (+171,6 %), was auf die türkische Stahlindustrie als alternative Bezugsquelle nach dem russischen Wegfall hindeutet.

2.2 Steigende Importkonzentration als strategisches Risiko

Die Konzentration der Importe (HHI) nahm im Zeitraum deutlich zu:

Der Anstieg des Import-HHI von 1.835 auf 2.677 (Wertbasis) signalisiert eine Verschiebung von einem mäßig konzentrierten zu einem hochkonzentrierten Importmarkt. Die Konzentration der Exporte blieb hingegen stabil — die EU beliefert weiterhin breit gestreut, wobei China (240 Mio. EUR), das Vereinigte Königreich (172 Mio. EUR) und die USA (178 Mio. EUR) die wichtigsten Abnehmer sind.

2.3 Divergenz bei den Exportmärkten: USA rückläufig, Mexiko stark wachsend

Auf der Exportseite verloren die USA als wichtigster Einzelmarkt an Bedeutung: Die EU-Exporte dorthin sanken von 226 Mio. EUR auf 178 Mio. EUR (−21,1 %), was teilweise auf die US-Schutzzölle (Section 232, ab 2018) zurückzuführen ist. Gleichzeitig stiegen die Exporte nach Mexiko um 93,5 % (von 24 Mio. EUR auf 46 Mio. EUR) und nach Indien um 27,2 % (von 67 Mio. EUR auf 85 Mio. EUR). Das Vereinigte Königreich, trotz des Brexits, blieb ein stabiler Abnehmer (172 Mio. EUR, +16,6 %).

3. Preisdynamik und Segmentverschiebungen: Aufwertung statt Volumenwachstum

3.1 Steigende Exportpreise als Zeichen der Qualitätsorientierung

Ein zentrales Ergebnis der Analyse ist die anhaltende Preisdifferenz zwischen EU-Exporten und -Importen, die sich über den Zeitraum noch verstärkte:

Quelle: Gesamtübersicht

Die EU exportiert legierten Stabstahl zu mehr als doppelt so hohen Preisen wie sie ihn importiert. Dieses Preispremium stieg von 1,95x auf 2,19x — ein Indiz dafür, dass sich die EU zunehmend auf höherwertige, weiterverarbeitete Produkte konzentriert, während die Grundprodukte verstärkt importiert werden. Die Preisschockanalyse zeigt, dass 2022 bei Exportpreisen in mehreren Märkten signifikante Preisschocks auftraten — beim Vereinigten Königreich (Abnormalität: 74,8, Preisanstieg: +38,4 %), Brasilien (+44,3 %) und Kanada (+47,8 %), was auf die Energiepreiskrise und Engpässe in der Stahlversorgung nach dem russischen Überfall zurückzuführen ist.

3.2 Segmentverschiebungen: Profile als Wachstumstreiber der Exporte

Die Produktsegmentanalyse zeigt erhebliche Verschiebungen zwischen den Unterpositionen. Auf der Exportseite sticht das Segment 722870 (Profile aus legiertem Stahl) hervor:

Während die traditionellen Volumensegmente (warmgewalzt, geschmiedet) bei den Exporten deutlich schrumpften, wuchs das Profilgeschäft um 170 %. Allerdings fielen die Exportpreise für Profile von 1.318 EUR/t (2015) auf 981 EUR/t (2025), was auf eine Volumenstrategie mit niedrigeren Preispunkten hindeuten könnte.

3.3 Importsegmente: Kaltgeformter Stabstahl im Bedeutungsverlust

Auf der Importseite vollzog sich eine gegenläufige Dynamik. Das Segment 722850 (kaltgeformter Stabstahl), 2015 mit 265.000 t das zweitgrößte Importsegment, brach auf lediglich 63.000 t ein (−76,3 %) — obwohl der durchschnittliche Importpreis in diesem Segment von 980 EUR/t auf 3.100 EUR/t explodierte (+216 %). Dies deutet darauf hin, dass die EU diesen Teil der Wertschöpfungskette zunehmend selbst übernimmt — oder dass die verbleibenden Importe hochspezialisierte Qualitäten betreffen.

Demgegenüber stiegen die Importe von warmgewalztem Stabstahl (722830) von 575.000 t auf 933.000 t (+62,3 %). Dieses Segment ist mit Abstand das größte und wurde primär aus China (und in geringerem Maße aus der Türkei) bezogen. Die Importpreise für 722830 lagen 2025 bei 694 EUR/t — unter dem Niveau von 2015 (767 EUR/t), was auf den Preisdruck durch chinesische Lieferanten hindeutet.

Das Segment 722860 (weitergehend bearbeiteter Stabstahl) zeigt bei Importen steigende Preise (von 2.150 EUR/t auf 4.016 EUR/t, +87 %) bei gleichzeitig moderat wachsenden Mengen — ein Hinweis auf zunehmende Importe hochwertiger Spezialerzeugnisse.

Fazit

Die Handelsbilanz der EU im Segment CN 7228 hat sich im Zeitraum 2015–2025 fundamental verändert. Der einst kräftige Nettoexportüberschuss schmolz um drei Viertel, und die EU verlor ihre Eigenschaft als ausgeprägter Nettoexporteur in diesem Segment. Ursächlich hierfür sind drei ineinandergreifende Entwicklungen:

Erstens führten geopolitische Umbrüche — insbesondere die Sanktionen gegen Russland und die US-Schutzzölle — zu einer massiven Umverteilung der Handelsströme. China wurde mit 565 Mio. EUR Importwert zum dominanten Lieferanten, während Russland als Quelle praktisch verschwand. Die Importkonzentration (HHI) stieg um 46 %, was die Abhängigkeit von wenigen Lieferanten erhöhte.

Zweitens verlagerte sich die Struktur der Handelsströme hin zu einer stärkeren Qualitätsorientierung der Exporte und einer Übernahme der Grundproduktion im Binnenmarkt. Die EU exportiert legierten Stabstahl zu mehr als doppelt so hohen Preisen wie sie ihn importiert, und dieses Premium wächst. Gleichzeitig expandierte die EU-Produktion im untersuchten Zeitraum erheblich.

Drittens zeigte sich auf Segmentebene ein differenziertes Bild: Profile (722870) wurden zum Wachstumstreiber der Exporte, während traditionelle Stabstahlsegmente an Volumen verloren. Auf der Importseite verschob sich das Gewicht hin zu warmgewalztem Standardstabstahl aus China, während kaltgeformter Stabstahl — trotz explodierender Preise — an Bedeutung verlor.

Die Handelsstrategie der EU in diesem Segment lässt sich somit als Übergang von einem volumenorientierten Exportmarkt hin zu einer Positionierung in höherwertigen Nischen beschreiben — bei gleichzeitig steigender Importabhängigkeit bei Grundprodukten und zunehmender Konzentration der Bezugsquellen.