Evolução do mercado: Lãs minerais (CN 6806) — 2015–2025

Introdução

O código aduaneiro 6806 abrange um conjunto de produtos minerais de elevada relevância económica e ambiental: lãs de escórias de altos-fornos, lã de rocha e lãs minerais semelhantes, vermiculite e argilas expandidas, bem como misturas e obras destinadas ao isolamento térmico e acústico. Estes materiais são essenciais na construção civil, na indústria e na eficiência energética dos edifícios — setores que têm vindo a receber atenção renovada no contexto das políticas europeias de clima e energia.

O período 2015–2025 foi marcado por transformações profundas: uma pandemia global, perturbações nas cadeias de abastecimento, uma guerra na Europa Oriental e a consequente reconfiguração das relações comerciais da União Europeia. Este relatório analisa a evolução do comércio externo da UE neste produto com base em dados oficiais de comércio, procurando identificar as principais dinâmicas estruturais e os choques que moldaram o mercado ao longo da última década.

1. Crescimento sustentado puxado pela valorização dos preços

1.1. A UE reforçou a sua posição de exportador líquido

Ao longo do período analisado, a União Europeia manteve-se consistentemente como exportador líquido de produtos CN 6806. O saldo comercial positivo passou de 327 milhões de euros em 2015 para 366 milhões de euros em 2025, um crescimento de 11,9% (visão geral do comércio). Não obstante, esta evolução não foi linear: em 2022, o saldo atingiu um mínimo de 132 milhões de euros, antes de recuperar fortemente nos anos seguintes.

A dependência líquida de importações — que permaneceu negativa ao longo de todo o período, confirmando a posição de excedente — oscilou entre −10,7% e −1,7%, refletindo as pressões pontuais sobre o comércio, mas sem alterar a natureza estruturalmente exportadora da UE neste setor.

1.2. O crescimento das exportações foi impulsionado sobretudo pelos preços

As exportações da UE em valor cresceram 26,0%, passando de 645 para 813 milhões de euros. Contudo, as quantidades exportadas aumentaram apenas 3,6% (de 499 mil para 517 mil toneladas). A diferença é explicada pela evolução dos preços médios de exportação, que subiram 21,7% — de 1 293 €/t para 1 573 €/t.

Do lado das importações, a subida em valor (+40,6%) foi igualmente acentuada, mas acompanhou de perto o crescimento das quantidades (+26,6%), o que sugere que a procura interna de matéria-prima e produtos transformados se expandiu de forma mais robusta.

1.3. A produção europeia desloca-se para produtos de maior valor acrescentado

Segundo os dados de produção industrial, a produção física da UE em quilogramas diminuiu 12,8% ao longo do período, passando de 5,45 mil milhões de kg para 4,75 mil milhões de kg. No entanto, o valor da produção mais do que duplicou (+112,8%), de 2 265 milhões de euros para 4 821 milhões de euros. Esta divergência entre volume e valor aponta para uma clara tendência de subida na gama de produtos — a indústria europeia está a produzir menos toneladas, mas de maior valor unitário, refletindo a aposta em isolamento de alto desempenho e soluções técnicas diferenciadas.

2. Reconfiguração das relações comerciais: do Leste para o Sul e o Norte

2.1. O colapso do comércio com a Rússia e a ascensão da Turquia e da Ucrânia

A dinâmica mais marcante do período é a reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais da UE, fortemente influenciada pelo conflito na Ucrânia e pelas sanções subsequente à Rússia.

As importações da Rússia desceram de 10 milhões de euros para pouco mais de 100 mil euros (−98,9%), uma queda praticamente total que reflete as sanções aplicadas após 2022. Do lado das exportações, o colapso foi igualmente total: de 35 milhões de euros para valores residuais (−100,0%).

No entanto, outros parceiros preencheram parcialmente este vazio. A Turquia tornou-se uma fonte de importações significativa, com um crescimento de 983,8%, atingindo 28 milhões de euros em 2025 — embora com elevada volatilidade (coeficiente de variação de 0,92). A Ucrânia, apesar do conflito, triplicou as suas exportações para a UE, passando de 4 para 39 milhões de euros (+804,9%).

2.2. O Reino Unido, a Suíça e os Estados Unidos consolidam-se como mercados-chave

Do lado das exportações, os principais destinos mantiveram-se relativamente estáveis, com o Reino Unido a consolidar a posição de maior parceiro (de 113 para 147 milhões de euros, +30,0%).

A Suíça destaca-se pela quase duplicação do valor das exportações (+92,2%), atingindo 113 milhões de euros, com um coeficiente de variação muito baixo (0,08), o que confirma a estabilidade deste fluxo comercial. Os Estados Unidos também cresceram de forma sólida (+28,2%), consolidando a dimensão transatlântica do setor.

2.3. A diversificação das importações reduziu a concentração geográfica

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações em valor desceu de 1 783 para 1 465 (−17,8%), indicando uma redução significativa da concentração. Em 2015, o Reino Unido e a Rússia dominavam; em 2025, os fornecedores estão mais distribuídos entre o Reino Unido, a Noruega, a Ucrânia, a Turquia e a Sérvia.

Do lado das exportações, o HHI subiu modestamente de 688 para 858 (+24,7%), sugerindo uma ligeira concentração nos principais mercados de destino — provavelmente refletindo a consolidação do peso do Reino Unido e da Suíça.

3. Dinâmica dos segmentos de produto: a lã de rocha lidera, mas os produtos transformados ganham terreno

3.1. O segmento 680610 (lãs minerais em bruto) domina o comércio

A análise por subposição revela que o segmento 680610 — que inclui as lãs de escórias de altos-fornos, lã de rocha e lãs semelhantes em bruto — é o dominante tanto em volume como em valor.

Exportações por subposição (2025):

O segmento 680610 representou 48% das quantidades e 55% do valor das exportações em 2025. Contudo, a sua evolução foi moderada: as quantidades mantiveram-se relativamente estáveis ao longo da década (oscilando entre 196 e 265 mil toneladas).

3.2. O segmento 68090 (produtos transformados) apresenta o preço unitário mais elevado

O segmento 680690, que inclui misturas e obras acabadas para isolamento térmico e acústico, destaca-se pelo seu preço médio de exportação significativamente mais elevado — 3 092 €/t em 2025, face a 1 827 €/t do 680610 e 458 €/t do 680620. Embora as quantidades exportadas tenham vindo a diminuir (de 120 mil toneladas em 2015 para 87 mil em 2025), o valor manteve-se relativamente estável em torno de 270 milhões de euros, evidenciando uma subida contínua dos preços unitários (de 2 043 €/t para 3 092 €/t, +51,3%).

Do lado das importações, a evolução do segmento 680690 é particularmente interessante: as quantidades mantiveram-se estáveis (~36 mil toneladas), mas o valor subiu e desceu significativamente, atingindo um pico de 215 milhões de euros em 2022 antes de recuar para 126 milhões em 2025.

3.3. A especialização revela um mosaico de vantagens comparativas na UE

A análise de especialização revela padrões interessantes dentro da UE. A Croácia apresenta o maior índice de especialização (RSCA de 0,87), seguida da Eslovénia (0,68), da Lituânia (0,56) e da Polónia (0,52). A Polónia é particularmente relevante pela sua dimensão: com 20,7% da produção europeia e 6,6% do comércio total, combina especialização com massa crítica.

No extremo oposto, a Irlanda (RSCA −0,73), o Luxemburgo (−0,69) e a Itália (−0,63) revelam-se importadores líquidos estruturais. A Itália, apesar de representar 8,0% do comércio total da UE, tem uma quota de produção de apenas 1,8%, evidenciando uma forte dependência externa neste setor.

Maiores exportadores da UE (2025):

A Alemanha permanece como o maior exportador da UE (220 milhões de euros), embora com crescimento marginal (+1,2%), o que sugere maturidade do seu mercado. Os Países Baixos e a Polónia cresceram de forma mais dinâmica, refletindo o papel crescente da Europa Central e dos portos do Atlântico Norte na distribuição de materiais isolantes.

Conclusão

O mercado europeu de lãs minerais (CN 6806) entre 2015 e 2025 foi marcado por três grandes dinâmicas: uma reconfiguração geográfica profunda, impulsionada pela guerra na Ucrânia e pelas sanções à Rússia; uma valorização estrutural dos preços que mascarou a estagnação relativa dos volumes; e uma clara transição para produtos de maior valor acrescentado.

A UE reforçou a sua posição líquida de exportador, mas a dependência de parceiros como a Rússia — praticamente eliminada — foi substituída por uma maior exposição a fornecedores como a Turquia e a Ucrânia, cujos perfis de volatilidade são significativamente mais elevados. A concentração das importações diminuiu, o que é positivo do ponto de vista da resiliência, mas a diversificação trouxe consigo novos riscos operacionais.

A transição da produção europeia para produtos de maior valor — evidenciada pela duplicação do valor da produção apesar da redução de 13% nas quantidades — reflete a aposta da indústria europeia em soluções de isolamento de alto desempenho, alinhadas com os objetivos de eficiência energética e neutralidade carbónica. Este posicionamento estratégico, associado à consolidação de mercados como a Suíça, o Reino Unido e os Estados Unidos, confere ao setor uma base sólida para enfrentar os desafios da próxima década — nomeadamente a concorrência de produtores de baixo custo e a incerteza geopolítica que continua a condicionar as cadeias de abastecimento globais.