Evolución del mercado: Grasas y aceites hidrogenados (CN 1516) — 2015–2025

Introducción

El código arancelario 1516 agrupa las grasas y aceites de origen animal, vegetal o microbiano que han sido parcial o totalmente hidrogenados, interesterificados, reesterificados o elaidinizados, incluso refinados, pero sin preparación adicional. Se trata de un sector intermedio entre la industria oleoquímica y la alimentaria, con aplicaciones en margarinas, repostería, alimentación animal y, más recientemente, biocombustibles. El ámbito del análisis cubre el comercio extra-UE entre 2015 y 2025, un periodo marcado por la irrupción de choques de precios en materias primas oleaginosas, la reconfiguración geopolítica tras 2022 y el surgimiento incipiente de las grasas microbianas. El presente informe identifica tres grandes dinámicas estructurales que han transformado este mercado en la última década.

1. Del superávit estructural a la convergencia: la progresiva erosión de la balanza comercial

1.1. Un superávit inicial que se ha ido desvaneciendo

En 2015, la UE mantenía una posición exportadora sólida en el capítulo 1516: las exportaciones (158,8 millones EUR) superaban a las importaciones (129,3 millones EUR) en un saldo positivo de 29,5 millones EUR. Sin embargo, a lo largo de la década el superávit se fue erosionando hasta situarse en apenas 11,3 millones EUR en 2025, lo que supone un descenso del 61,7 %, llegando inclusive a registrarse un déficit puntual de -17,5 millones EUR.

1.2. La divergencia entre valor y volumen: los precios como motor del cambio

La tendencia de fondo resulta aún más reveladora al descomponer valor y volumen. Mientras que el valor de las exportaciones creció un 54,1 % (de 158,8 a 244,7 millones EUR) y el de las importaciones un 80,5 % (de 129,3 a 233,4 millones EUR), los volúmenes se contrajeron en ambos flujos: un -14,6 % en exportaciones (de 78.729 t a 67.232 t) y un -13,6 % en importaciones (de 75.215 t a 64.981 t). Esto significa que las subidas de valor observadas se explican casi exclusivamente por aumentos de precios: el precio medio de exportación subió un 80,4 % (de 2.017 a 3.638 EUR/t), y el de importación un 108,9 % (de 1.719 a 3.591 EUR/t).

1.3. La intensificación del comercio con menor propensión exportadora

La intensidad comercial de la UE en este producto (suma de exportaciones e importaciones respecto al consumo aparente) creció del 23,4 % al 28,7 %, lo que indica una mayor apertura del sector. No obstante, la propensión exportadora, es decir, la fracción de producción nacional destinada a la exportación, retrocedió del 18,8 % al 17,4 %. En términos de dependencia neta de importaciones, el indicador pasó de un -14,8 % (la UE era exportador neto) a un -1,6 %, prácticamente en equilibrio. Este desplazamiento refleja un cambio estructural profundo: la UE ha perdido gran parte de su posición exportadora tradicional en grasas hidrogenadas.

1.4. La caída de la producción como factor subyacente

Detrás de la convergencia de la balanza se encuentra una contracción drástica de la producción industrial europea. Según los datos PRODCOM, la producción de grasas hidrogenadas en toneladas cayó un 53,1 %, pasando de 1.747 millones de kg en 2015 a 820 millones de kg en 2025, manteniendo una cifra mínima de 810 millones de kg. Paradójicamente, el valor de producción se mantuvo relativamente estable (-1,3 %, de 1.256 a 1.240 millones EUR), lo que implica que el valor unitario de la producción se multiplicó con creces, sugiriendo un desplazamiento hacia segmentos de mayor valor añadido o, simplemente, el traslado de las subidas de costes de las materias primas. Las restricciones regulatorias europeas a las grasas trans, las directivas sobre aceites de palma en alimentación y la creciente competencia de productores asiáticos probablemente han contribuido a este retroceso productivo.

2. Reconfiguración geográfica y diversificación de los flujos comerciales

2.1. El shock de 2022: Indonesia, Malasia y la crisis del aceite de palma

El año 2022 constituye un punto de inflexión en el comercio exterior de este producto. Los datos revelan choques de precios extraordinarios en las importaciones procedentes de Indonesia (anormalidad de 94,5, variación de +300,1 %, con una cuota del 26,1 % del valor de importaciones) y de Malasia (anormalidad de 14,6, variación de +381,2 %, con una cuota del 34,3 %). Estos shocks corresponden a la crisis global del aceite de palma de 2022, cuando Indonesia —principal productor mundial— impuso temporalmente restricciones a la exportación de aceites vegetales, provocando un encarecimiento brutal de las materias primas oleaginosas y sus derivados hidrogenados.

El impacto se refleja directamente en los precios del subsegmento 151620 (grasas vegetales hidrogenadas), que alcanzaron un pico de 3.149 EUR/t en las importaciones en 2022, frente a los 914 EUR/t de 2020. La volatilidad de los flujos procedentes de Indonesia (coeficiente de variación de 1,00) y Malasia (CV de 1,03) es consistentemente elevada, lo que subraya el riesgo de concentración en proveedores de palma del Sudeste Asiático.

2.2. El auge de nuevos proveedores: India y Noruega

Más allá del episodio de 2022, destaca un cambio estructural en el mapa de proveedores de la UE. Dos países registran crecimientos particularmente notables:

Noruega se ha consolidado como el principal proveedor en 2025 (47,9 millones EUR, máximo histórico del periodo), posiblemente vinculado a las exportaciones de grasas de origen marino o aceites de salmón procesados. India, por su parte, se posiciona como un actor creciente, reflejando su rol como procesador y exportador de aceites vegetales hidrogenados (principalmente de palma y soja refinados). El crecimiento de la volatilidad de Noruega (CV de 0,73), sin embargo, indica que esta relación comercial no es estable.

2.3. La contracción de las exportaciones hacia Rusia y la diversificación de destinos

En el flanco exportador, el cambio más dramático es el colapso de las ventas a Rusia, que cayeron un 67,7 %, de 10,7 millones EUR en 2015 a 3,4 millones EUR en 2025, con un mínimo de 3,0 millones EUR. Esta caída, acelerada tras la invasión rusa de Ucrania en 2022 y las sanciones derivadas, ha ido acompañada por un crecimiento significativo de otros destinos:

Suiza y Serbia lideran los crecimientos proporcionales. La aparición de destinos como Serbia (+233 %) y el fortalecimiento de Suiza sugieren un desvío de flujos comerciales hacia mercados europeos no comunitarios y de proximidad.

2.4. Descenso de la concentración geográfica

El índice Herfindahl-Hirschman (HHI) de importaciones por valor cayó del 1.509 al 1.196 (-20,7 %), y el de exportaciones del 783 al 626 (-20,0 %). Estas reducciones indican un proceso de diversificación tanto en el abastecimiento como en los destinos. No obstante, el HHI de importaciones se situó en un máximo de 2.280 en algún momento del periodo, lo que sugiere episodios temporales de fuerte concentración —probablemente coincidentes con el shock de 2022— que posteriormente revertieron.

En cuanto a la especialización intra-UE, Suecia (RSCA de 0,69) y los Países Bajos (RSCA de 0,38) lideran la ventaja comparativa revelada en la exportación de grasas hidrogenadas, mientras que Lituania, Chequia y Finlandia presentan los niveles más bajos de especialización. El papel de los Países Bajos como hub logístico oleaginosamente relevante se confirma tanto en su RCA como en su cuota del 32,1 % en la producción intra-UE.

2.5. Miembros internos más dinámicos: España y Francia como protagonistas

Entre los principales exportadores intra-UE, Francia (+301,9 %, de 10,1 a 40,7 millones EUR) y España (+106,3 %, de 14,6 a 30,2 millones EUR) experimentaron los mayores crecimientos, desplazando parcialmente a Alemania (-0,7 %) como principal exportador nominal. En importaciones, España (+363,3 %) y los Países Bajos (+108,8 %) registraron los incrementos más acusados.

3. Transformación del mix productivo: el dominio vegetal, el alza de las grasas animales y el surgimiento de las grasas microbianas

3.1. El subsegmento 151620 (grasas vegetales hidrogenadas): motor principal en retroceso

El subsegmento 151620 —grasas y aceites vegetales hidrogenados— constituye con diferencia la categoría dominante tanto en importaciones como en exportaciones. Sin embargo, su trayectoria muestra una contracción notable:

Las cantidades disminuyen significativamente en ambos sentidos, pero los precios compensan y hasta superan la pérdida de volumen. El precio de exportación supera sistemáticamente al de importación, lo que refleja valor añadido europeo en el procesamiento. El año 2022 fue particularmente atípico: el volumen de importaciones se desplomó a 33.783 t —un mínimo del periodo— mientras que los precios de importación se dispararon a 3.149 EUR/t, coherente con el shock de palma ya descrito.

3.2. El subsegmento 151610 (grasas animales): crecimiento explosivo del valor

El subsegmento 151610, que comprende grasas y aceites de origen animal o vegetal de composición específica, presenta la evolución más espectacular del periodo. Sus importaciones en valor se cuadruplicaron con creces, pasando de 24,6 millones EUR en 2015 a 100,6 millones EUR en 2025, un incremento de +308,7 %:

Este subsegmento se caracteriza por precios unitarios significativamente más elevados que el 151620, lo que sugiere la presencia de grasas especializadas (aceites de pescado hidrogenados, grasas de origen cárnico refinadas). Los volúmenes de importación crecieron un 441 %, pero los precios se moderaron (-24,6 %), indicando una cierta normalización tras años de precios muy altos. En exportaciones, el volumen se mantuvo estable (2.254 a 2.403 t), pero el precio se multiplicó por 3,8, pasando de 2.684 a 10.121 EUR/t, lo que sugiere un desplazamiento hacia productos de mayor especialización técnica.

3.3. El nacimiento del subsegmento 151630 (grasas microbianas): un actor emergente

El subsegmento 151630, correspondiente a grasas y aceites de origen microbiano, no registró actividad comercial alguna hasta 2022, año en que aparece por primera vez con 11,5 t importadas y 10,3 t exportadas. Su crecimiento desde entonces ha sido notable:

Aunque los volúmenes siguen siendo marginales en comparación con los otros subsegmentos, el valor crece de forma exponencial, con precios unitarios extremadamente altos: los precios de exportación alcanzan los 47.910 EUR/t en 2025, lo que sitúa a estas grasas microbianas como productos de altísimo valor añadido. Las grasas microbianas —producidas mediante fermentación industrial— constituyen un campo de innovación vinculado a los aceites alternativos, la alimentación funcional y los biocombustibles avanzados. Su aparición en los datos de 2022 puede estar vinculada a la necesidad de buscar alternativas a los aceites de palma tras la crisis de ese año.

3.4. Dinámica de precios: homogeneización y divergencia entre segmentos

El periodo 2015–2025 se caracteriza por una convergencia de los precios medios globales de importación y exportación: en 2015, el diferencial era de casi 300 EUR/t (las exportaciones eran más caras); en 2025, ambos precios se sitúan en el entorno de los 3.600 EUR/t. Sin embargo, este promedio oculta profundas divergencias entre segmentos: el 151620 opera en la banda de 2.000–3.300 EUR/t, el 151610 fluctúa entre 2.700 y 13.600 EUR/t con gran volatilidad, y el 151630 se mueve en una franja de 11.000 a 67.000 EUR/t en importaciones y de 11.500 a 50.500 EUR/t en exportaciones. Esta estratificación de precios refuerza la idea de un mercado cada vez más fragmentado en segmentos con dinámicas independientes.

Conclusión

El análisis del comercio extra-UE en grasas y aceites hidrogenados (CN 1516) durante 2015–2025 revela un sector en profunda transformación. Tres grandes conclusiones emergen de los datos:

Primero, la UE ha transitado de una posición de exportador neto consolidado a un equilibrio prácticamente neutro. Esta erosión del superávit no se explica por una caída de las exportaciones —cuyo valor incluso creció— sino por un crecimiento aún más rápido de las importaciones y, sobre todo, por el colapso de la producción industrial europea (volúmenes reducidos a la mitad). El tejido productivo europeo en este sector se ha contraído sustancialmente, tanto por los cambios regulatorios (restricciones a grasas trans) como por la competencia de procesadores asiáticos.

Segundo, la geografía del comercio se ha reconfigurado notablemente. El shock de los aceites de palma en 2022 expuso la vulnerabilidad de la dependencia de Indonesia y Malasia. La diversificación hacia Noruega e India como proveedores, así como la redirección de exportaciones hacia Suiza, Serbia y Argelia tras el cierre del mercado ruso, muestran una adaptación activa —si bien aún insuficiente— ante nuevos riesgos geopolíticos. La reducción del HHI en ambos sentidos confirma esta tendencia hacia la diversificación.

Tercero, el mix de producto ha sufrido una metamorfosis. El dominio aplastante de las grasas vegetales (151620) persiste, pero su volumen mengua. Las grasas animales (151610) se han convertido en un segmento de altísimo valor, cuadriplicando su importancia en importaciones. Y a partir de 2022, las grasas microbianas (151630) irrumpen como un segmento emergente de precios ultraelevados, reflejo de la convergencia entre biotecnología, alimentación funcional y oleoquímica. El futuro de este capítulo arancelario dependerá en gran medida de cuánto espacio de mercado logren conquistar estas grasas microbianas y de si la industria europea puede recuperar competitividad en un entorno global cada vez más volátil y fragmentado.