Evolución del mercado: aceite de oliva (CN 1510) — 2015–2025

Introducción

El código NC 1510 engloba los aceites obtenidos exclusivamente a partir de aceitunas que no se clasifican como aceite de oliva virgen (partida 1509), e incluye tanto el aceite de orujo de oliva crudo (subpartida 151010) como los demás aceites y fracciones de categorías UE 7 y 8 (subpartida 151090), incluidas las mezclas con aceites de la partida 1509. Se trata, por tanto, de un producto residual complementario al aceite de oliva virgen, con perfiles de precio y demanda propios.

Este informe analiza la evolución del comercio exterior de la UE en este producto durante el periodo 2015–2025, con datos anuales completos. A lo largo de la década, la UE ha mantenido una posición de claro superávit comercial, con exportaciones que superan ampliamente las importaciones. Sin embargo, bajo esa apariencia de estabilidad estructural se han producido transformaciones significativas: un fuerte encarecimiento del producto, una reconfiguración de los socios comerciales, tensiones en la producción interna y episodios de volatilidad que revelan la creciente exposición del sector a choques externos.

Para más detalle, véase el panel general del producto 1510 en Trade Dashboard.

1. Un superávit comercial robusto y en expansión

1.1. La UE como exportador neto consolidado

La UE registra durante todo el periodo un saldo comercial positivo y creciente en la partida 1510. El superávit pasó de 158,9 millones de euros en 2015 a 241,1 millones en 2025, lo que supone un aumento del 51,7 % (ver saldo comercial). La dependencia neta de importaciones se sitúa en valores negativos durante todo el periodo, confirmando que la UE es estructuralmente autosuficiente en este segmento.

1.2. Crecimiento impulsado por los precios más que por el volumen

La evolución de las exportaciones revela un patrón claro: mientras el volumen exportado creció un 11,7 % entre 2015 y 2025, el valor lo hizo un 50,2 %. Esto implica que el precio medio de exportación se incrementó un 34,5 %, pasando de 2 305 €/t a 3 099 €/t. El crecimiento del valor exportado es, por tanto, primordialmente una historia de encarecimiento.

En el lado de las importaciones, el patrón es inverso: el volumen creció un 35,4 %, pero el precio medio apenas se movió (+2,0 %, de 1 091 €/t a 1 112 €/t). Esto sugiere que la UE ha mantenido su abastecimiento importador a precios relativamente estables, probablemente gracias a la diversificación de proveedores y a la menor calidad relativa de los aceites importados (principalmente orujo crudo).

1.3. Diferencial de precios entre importaciones y exportaciones

Existe un desequilibrio de precios estructural: la UE vende al exterior a un precio medio tres veces superior al que paga por sus importaciones (3 099 €/t frente a 1 112 €/t en 2025). Este diferencial refleja la especialización exportadora en aceites de mayor valor añadido (subpartida 151090), mientras que las importaciones se concentran en aceite de orujo crudo (subpartida 151010), de menor precio.

2. Reconfiguración geográfica: nuevos socios y creciente diversificación exportadora

2.1. Concentración de las importaciones en el Magreb

Las importaciones de la UE están notablemente concentradas, como lo refleja el índice HHI, que se mantuvo en torno a 4 900–5 100 a lo largo del periodo (valores que indican concentración moderada-alta). Túnez y Marruecos dominan el abastecimiento extracomunitario, representando en conjunto la mayor parte del valor importado.

Las cifras de Túnez y Marruecos son coherentes con la producción de aceite de orujo en ambos países. Sin embargo, destaca la irrupción de nuevos proveedores: Turquía pasó de importaciones testimoniales (173 € en 2015) a casi 300 000 € en 2025, y Albania experimentó un crecimiento similar. Estas entradas sugieren una búsqueda de abastecimiento alternativo, posiblemente vinculada a la reducción de la producción interna de la UE.

2.2. Las exportaciones se diversifican hacia nuevos mercados

A diferencia de las importaciones, las exportaciones muestran una tendencia clara de diversificación: el HHI de exportaciones cayó un 31,7 %, de 734 a 501, lo que indica que las ventas se reparten entre un número creciente de destinos.

Tres tendencias merecen atención:

• México se ha convertido en el cuarto destino por valor, con un crecimiento del 686 %, reflejando la expansión del consumo de aceite de oliva en América Latina.
• Arabia Saudita casi triplicó sus compras, alineándose con la tendencia general de diversificación alimentaria en el Golfo.
• India experimentó un descenso del 64 %, posiblemente por la competencia de aceites vegetales más económicos y la apreciación del euro frente a la rupia.

2.3. España concentra la exportación; Túnez domina la importación

Dentro de la UE, España es, con diferencia, el principal exportador, con 200,6 millones de euros en 2025 (65,8 % más que en 2015), seguida de Italia (56,2 M€) y Grecia (4,7 M€). En importaciones, España también lidera (25,2 M€ en 2025), lo que refleja su papel como centro de transformación y reexportación del aceite de orujo mediterráneo.

La especialización exportativa confirma este patrón: Grecia (RCA = 30,9), Portugal (10,3) y España (6,8) presentan ventajas comparativas reveladas muy elevadas, mientras que países como Alemania, Bélgica o Austria son esencialmente importadores netos.

3. Paradoja productiva: menos volumen, más valor y mayor exposición a choques

3.1. La producción de la UE cae en volumen pero crece en valor

Uno de los hallazgos más llamativos del periodo es la evolución de la producción interna de la partida 1510. El volumen producido descendió un 29 %, de 544 000 toneladas a 386 100 toneladas, mientras que el valor de producción se incrementó un 58,7 %, pasando de 835 millones a 1 325 millones de euros. Esto implica que el valor unitario de producción se duplicó con creces, situándose en torno a 3 430 €/t en 2025 frente a 1 535 €/t en 2015.

La caída de volumen probablemente refleja los efectos combinados de la sequía en el Mediterráneo (especialmente en 2022–2023) y la pérdida de cuota del aceite de orujo frente al aceite de oliva virgen en contextos de escasez. El aumento de valor, por su parte, es consecuencia directa de la subida de precios internacionales del aceite de oliva, que alcanzaron máximos históricos en 2023–2024.

3.2. Segmentación del producto: el orujo crudo domina las importaciones

La desagregación por subpartidas de los últimos años revela una asimetría estructural entre importaciones y exportaciones:

Importaciones (2025):

Exportaciones (2025):

Las importaciones se componen casi exclusivamente de aceite de orujo crudo (151010), un producto de bajo precio (1 076 €/t) que la UE transforma y reexporta como aceite refinado o mezclado (151090) a precios muy superiores (3 100 €/t). Este ciclo de importación-transformación-exportación constituye el núcleo del modelo comercial de la UE en este segmento.

3.3. Choques de precios y creciente volatilidad en los mercados del Golfo

El análisis de volatilidad y choques detecta episodios significativos en 2022, cuando los precios de exportación hacia varios mercados del Golfo experimentaron aumentos anómalos:

Estos picos de precios coinciden con el repunte global del aceite de oliva en 2022, agravado por la sequía en el sur de Europa y las disrupciones logísticas residuales de la pandemia. En el lado importador, los coeficientes de variación son especialmente elevados para Emiratos Árabes Unidos (CV = 2,8) y Turquía (CV = 1,66), lo que indica que estas fuentes de abastecimiento son intermitentes y poco fiables.

Conclusión

El comercio exterior de la UE en la partida 1510 ha atravesado una década de transformación silenciosa. La posición de superávit comercial se ha consolidado y ampliado, pero los motores del crecimiento han cambiado: ya no es el volumen, sino el precio, quien impulsa la expansión del valor exportado. La producción interna ha sufrido una contracción significativa en toneladas, compensada por un aumento del valor unitario que refleja tanto la escasez coyuntural como el encarecimiento estructural de la materia prima olivar.

Geográficamente, la UE ha diversificado sus mercados de destino —con México, Arabia Saudita y otros nuevos compradores—, pero las importaciones siguen concentradas en Túnez y Marruecos, lo que genera cierta vulnerabilidad en el abastecimiento de orujo crudo. El ciclo importar-orujo-crudo / exportar-aceite-refinado sigue siendo el eje del modelo comercial, pero su sostenibilidad depende de que los países del Magreb mantengan su oferta y de que los precios internacionales no desincentiven la demanda en terceros mercados.

Los episodios de volatilidad detectados en 2022 subrayan la necesidad de una gestión activa del riesgo comercial, especialmente en los mercados del Golfo, donde los picos de precios pueden erosionar la competitividad a medio plazo. En definitiva, el sector europeo del aceite de oliva de la partida 1510 se encuentra en un punto de inflexión: más rentable que nunca, pero también más expuesto a las inclemencias climáticas, la competencia internacional y la volatilidad de los mercados emergentes.