Evolución del mercado: Aceites de semillas (CN 1512) — 2015–2025
Introducción
El código NC 1512 agrupa los aceites de girasol, cártamo y algodón, así como sus fracciones, incluso refinados pero sin modificar químicamente. En la práctica, el segmento está dominado de forma abrumadora por el aceite de girasol —tanto en bruto (CN 151211) como refinado (CN 151219)—, mientras que el aceite de algodón (CN 151221 y 151229) representa una fracción marginal del comercio total.
Entre 2015 y 2025, el mercado europeo de estos aceites experimentó una transformación estructural profunda, definida por tres grandes dinámicas:
- El deterioro acelerado del balance comercial, que pasó de un déficit de 185,7 millones de euros a 1.860,7 millones.
- La consolidación de Ucrania como proveedor dominante, concentrando más del 91 % del valor de las importaciones al final del periodo.
- Una volatilidad de precios sin precedentes, vinculada al conflicto bélico de 2022 y a la reconfiguración de las cadenas de suministro.
Este informe analiza dichas dinámicas en detalle, apoyándose en los datos de comercio exterior de la UE con países terceros, con frecuencia anual y excluyendo periodos incompletos.
1. Del equilibrio virtual al déficit estructural: la creciente dependencia importadora
1.1. El déficit comercial se multiplicó por diez entre 2015 y 2025
El saldo comercial de la UE en aceites CN 1512 se deterioró de forma pronunciada durante el periodo analizado. En 2015, el déficit era relativamente moderado (-185,7 millones de euros); para 2025 se había multiplicado por diez, alcanzando los -1.860,7 millones de euros. La dependencia neta de importaciones pasó de -11,0 % a +26,0 %, lo que indica que la UE transitó de una posición de casi autosuficiencia a una dependencia significativa del exterior.
El siguiente cuadro muestra la evolución del balance en años clave:
| Año | Importaciones (M€) | Exportaciones (M€) | Saldo (M€) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 716,4 | 530,7 | -185,7 |
| 2018 | 942,8 | 608,9 | -333,9 |
| 2020 | 1.615,4 | 747,5 | -867,8 |
| 2022 | 3.290,4 | 1.698,0 | -1.592,4 |
| 2024 | 2.793,0 | 945,6 | -1.847,5 |
| 2025 | 2.720,6 | 859,8 | -1.860,7 |
El déficit alcanzó un máximo intermedio de -1.592 millones en 2022 —año de la invasión rusa de Ucrania—, para luego contraerse brevemente en 2023 (cuando los precios se normalizaron) y volver a ampliarse en 2024-2025, ahora impulsado por el volumen importado récord de 2024 (3,1 millones de toneladas).
1.2. Las importaciones crecieron casi cuatro veces más rápido que las exportaciones
La divergencia entre el comportamiento de importaciones y exportaciones es el rasgo más destacable del periodo. Las importaciones crecieron un 279,8 % en valor (de 716,4 a 2.720,6 millones de euros) y un 166,8 % en volumen (de 889.842 a 2.374.472 toneladas). Las exportaciones, en cambio, aumentaron solo un 62,0 % en valor (de 530,7 a 859,8 millones) y un 19,4 % en volumen (de 552.560 a 659.930 toneladas).
| Métrica | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Valor importaciones | 716,4 M€ | 2.720,6 M€ | +279,8 % |
| Volumen importaciones | 889.842 t | 2.374.472 t | +166,8 % |
| Precio medio importaciones | 805 €/t | 1.146 €/t | +42,3 % |
| Valor exportaciones | 530,7 M€ | 859,8 M€ | +62,0 % |
| Volumen exportaciones | 552.560 t | 659.930 t | +19,4 % |
| Precio medio exportaciones | 960 €/t | 1.303 €/t | +35,7 % |
El desfase entre el crecimiento del valor (+279,8 %) y el volumen (+166,8 %) de las importaciones refleja el impacto acumulado de la subida de precios, especialmente durante 2021-2022. Sin embargo, incluso descontando el efecto precio, el volumen importado casi se triplicó, lo que evidencia un aumento estructural de la demanda europea que la producción interna no logró cubrir por sí sola.
1.3. La intensidad comercial se cuadruplicó, reflejando una mayor exposición al exterior
La intensidad comercial —la participación del comercio exterior respecto al consumo aparente— se disparó del 11,3 % al 46,3 % (+309,8 %), lo que convierte a este producto en uno de los sectores agroalimentarios más expuestos al comercio internacional dentro de la UE. La propensión exportadora, por su parte, creció de forma más moderada (de 10,6 % a 17,8 %, +67,1 %), lo que confirma que la intensificación del comercio fue impulsada fundamentalmente por el lado de las importaciones.
Este aumento de la exposición comercial implica una mayor vulnerabilidad ante interrupciones del suministro, como se evidenció con la crisis de 2022. La concentración de las importaciones en un número muy reducido de socios comerciales agravó esta fragilidad estructural, como se analiza en la siguiente sección.
2. Ucrania como epicentro del abastecimiento y la concentración extrema del mercado importador
2.1. Ucrania pasó a concentrar más del 91 % del valor de las importaciones
Ucrania se consolidó como el socio comercial dominante en las importaciones de la UE de aceites CN 1512. Su participación en el valor total de las importaciones pasó del 68,0 % en 2015 (487,0 millones de euros sobre un total de 716,4 millones) al 91,9 % en 2025 (2.500,9 millones sobre 2.720,6 millones). En valor absoluto, las importaciones desde Ucrania crecieron un 413,5 %.
| Periodo | Import. desde Ucrania (M€) | Total importaciones (M€) | Participación |
|---|---|---|---|
| 2015 (primer año) | 487,0 | 716,4 | 68,0 % |
| Máximo histórico | 2.619,3 | 3.290,4 (2022) | ~79,6 % |
| 2025 (último año) | 2.500,9 | 2.720,6 | 91,9 % |
Es notable que, pese al conflicto bélico iniciado en febrero de 2022, Ucrania no solo mantuvo sino que amplió su cuota de mercado. Esto se debió a la combinación de varios factores: la apertura de los «corredores de solidaridad» por la UE, la suspensión de aranceles a las importaciones ucranianas y la redirección de los flujos desde las rutas del Mar Negro hacia corredores terrestres a través de la Unión Europea.
2.2. El índice de concentración de importaciones casi se duplicó
La concentración del mercado importador, medida por el índice Herfindahl-Hirschman (HHI) en valor, pasó de 4.853 a 8.466 (+74,5 %), lo que representa un salto de una concentración ya elevada a una concentración extrema. Para contextualizar, un HHI superior a 2.500 se considera altamente concentrado en la literatura de competencia.
| Indicador HHI | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Importaciones (valor) | 4.853 | 8.466 | +74,5 % |
| Importaciones (volumen) | 5.457 | 8.585 | +57,3 % |
| Exportaciones (valor) | 1.356 | 922 | -32,0 % |
| Exportaciones (volumen) | 1.401 | 997 | -28,8 % |
La evolución es asimétrica: mientras las importaciones se concentraron drásticamente, las exportaciones se diversificaron. El HHI de exportaciones en valor cayó un 32,0 % (de 1.356 a 922), reflejando la apertura de nuevos mercados de destino para los aceites europeos, particularmente en Oriente Medio, África y Asia meridional.
2.3. Los proveedores secundarios se reconfiguraron tras la crisis de 2022
Más allá de Ucrania, el paisaje de los proveedores secundarios experimentó cambios significativos. Tres dinámicas se observan con claridad:
- Rusia fue prácticamente eliminada como proveedor: sus importaciones cayeron de 13,0 millones a 0,7 millones de euros (-94,9 %), reflejo directo de las sanciones impuestas tras la invasión de Ucrania.
- Argentina y el Reino Unido perdieron relevancia: las importaciones desde Argentina cayeron un 39,6 % (de 84,5 a 51,1 M€) y las del Reino Unido un 55,5 % (de 28,6 a 12,7 M€), probablemente asociado al efecto del Brexit en este último caso.
- Los vecinos orientales de la UE ganaron cuota: Moldavia (+35,0 %), Serbia (+41,6 %) y Bosnia-Herzegovina (+144,3 %) incrementaron sus ventas a la UE, posiblemente beneficiándose de flujos de tránsito y de una mayor integración en las cadenas de suministro regionales.
En el lado de las exportaciones, el Reino Unido se mantuvo como el principal destino (213,3 M€, +27,0 %), seguido de Sudáfrica (66,3 M€), Estados Unidos (71,9 M€, +76,1 %) y Turquía (58,6 M€, +396,9 %). Cabe destacar el crecimiento exponencial de las exportaciones hacia India (+1.251,4 %), aunque desde una base muy baja.
A nivel intra-UE, los principales importadores y exportadores revelan un patrón de procesamiento y reexportación. España, Países Bajos, Italia y Francia figuran entre los mayores importadores —sugiriendo una importante capacidad de refinado—, mientras que Bulgaria y Hungría se destacan como los países más especializados en este producto (RCA de 17,48 y 7,03, respectivamente).
| País UE | Import. 2015 (M€) | Import. 2025 (M€) | Var. | Export. 2015 (M€) | Export. 2025 (M€) | Var. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| España | 164,7 | 689,8 | +318,9 % | 74,0 | 132,7 | +79,3 % |
| Países Bajos | 195,1 | 541,4 | +177,5 % | 80,0 | 106,3 | +32,9 % |
| Italia | 159,6 | 485,5 | +204,2 % | — | — | — |
| Francia | 57,3 | 302,2 | +427,2 % | 128,3 | 125,0 | -2,6 % |
| Bulgaria | 0,9 | 74,2 | +7.797,1 % | 75,1 | 231,8 | +208,8 % |
| Polonia | 10,0 | 125,5 | +1.159,3 % | — | — | — |
| Eslovenia | 2,3 | 175,8 | +7.668,6 % | — | — | — |
3. Volatilidad de precios, shock geopolítico y respuesta productiva europea
3.1. Los precios del aceite de girasol se duplicaron entre 2020 y 2022
Los precios experimentaron una trayectoria en tres fases claramente diferenciadas. El precio medio de importación del aceite crudo de girasol (CN 151211) partió de 786 €/t en 2015 y descendió gradualmente hasta un mínimo de 671 €/t en 2018, en un contexto de oferta abundante y costes energéticos bajos. A partir de 2021, los precios se dispararon: alcanzaron 1.111 €/t en 2021 y un pico de 1.405 €/t en 2022, más del doble del nivel de 2020 (711 €/t). Tras una corrección parcial en 2023 (925 €/t) y 2024 (880 €/t), los precios volvieron a repuntar en 2025 hasta 1.121 €/t.
| Año | Precio import. CN 151211 (€/t) | Precio export. CN 151211 (€/t) | Precio import. CN 151219 (€/t) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 786 | 874 | 962 |
| 2018 | 671 | 699 | 759 |
| 2020 | 711 | 762 | 850 |
| 2021 | 1.111 | 1.122 | 1.235 |
| 2022 | 1.405 | 1.507 | 1.751 |
| 2023 | 925 | 1.017 | 1.186 |
| 2024 | 880 | 920 | 1.064 |
| 2025 | 1.121 | 1.133 | 1.290 |
Los shocks de precios detectados confirman la magnitud de la perturbación: las exportaciones hacia India registraron una anormalidad de 248,3 con un salto del 64,4 % en 2021, mientras que las exportaciones hacia Irak mostraron una anormalidad de 68,6 con un incremento del 79,2 % en el mismo año. En el lado de las importaciones, el shock de precios de Ucrania (anormalidad 12,5, salto del 62,8 %) anticipó la crisis que estallaría plenamente en 2022.
3.2. El conflicto en Ucrania reconfiguró los flujos comerciales sin reducir la dependencia
La invasión rusa de Ucrania en febrero de 2022 constituye el evento más determinante del periodo. Sus efectos fueron paradójicos: por un lado, provocó un aumento masivo de precios (el precio medio ponderado de importación alcanzó 1.474 €/t en 2022, frente a 805 €/t en 2015); por otro, no redujo la dependencia de Ucrania como proveedor, sino que, como se ha visto, la profundizó.
La volatilidad de los flujos comerciales, medida por el coeficiente de variación (CV), fue especialmente elevada en los siguientes socios:
| Socio comercial | Flujo | CV |
|---|---|---|
| Federación de Rusia | Importaciones | 1,216 |
| Estados Unidos | Importaciones | 1,543 |
| Argentina | Importaciones | 0,783 |
| India | Exportaciones | 1,783 |
| Irak | Exportaciones | 1,748 |
| Egipto | Exportaciones | 1,745 |
La elevada volatilidad de las importaciones desde Rusia (CV 1,216) refleja la interrupción casi total del comercio tras las sanciones. En exportaciones, los destinos como India (CV 1,783) e Irak (CV 1,748) muestran una gran inestabilidad, consistente con la naturaleza esporádica y oportunista de estos flujos. En contraste, el Reino Unido como destino exportador muestra una notable estabilidad (CV 0,153), lo que refuerza su papel como mercado estructural para los aceites europeos.
3.3. La producción europea creció un 370 % pero fue insuficiente para cerrar la brecha
La producción intra-UE de aceites CN 1512 experimentó un crecimiento espectacular durante el periodo: el volumen pasó de 2.018.842.937 kg a 9.493.975.745 kg (+370,3 %), y el valor de 1.442 millones a 8.730 millones de euros (+505,3 %), alcanzando un máximo intermedio de 11.031 millones de kg en volumen y 12.026 millones de euros en valor.
| Métrica | 2015 | Máximo | 2025 | Var. 2015-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Producción (Mkg) | 2.019 | 11.031 | 9.494 | +370,3 % |
| Producción (M€) | 1.442 | 12.026 | 8.730 | +505,3 % |
Pese a esta expansión masiva —la producción se multiplicó por 4,7 en volumen—, la UE no logró cerrar la brecha con su demanda. Las importaciones siguieron creciendo tanto en volumen como en valor, lo que sugiere que el consumo aparente de aceites de girasol se disparó durante el periodo, probablemente impulsado por su uso como sustituto de otros aceites vegetales (especialmente el de palma, cuya demanda se vio afectada por consideraciones medioambientales) y por el crecimiento del consumo en el sector alimentario y de biocombustibles.
La composición del comercio revela un claro patrón de procesamiento intra-UE: la UE importa predominantemente aceite crudo de girasol (CN 151211, el 86 % del volumen importado en 2025) y exporta una mezcla más equilibrada de crudo (56 %) y refinado (44 %). Países como España, Países Bajos y Francia figuran simultáneamente entre los mayores importadores y exportadores, desempeñando el papel de centros de refinado y reexportación. Bulgaria, con un índice de ventaja comparativa revelada (RCA) de 17,48, se ha posicionado como el mayor exportador neto de la UE, seguida de Hungría (RCA 7,03), países que se benefician de su base agrícola y su proximidad geográfica a la cadena de suministro ucraniana.
Conclusión
La década 2015-2025 presenció una transformación estructural del comercio exterior de la UE en aceites de semillas (CN 1512). El déficit comercial se multiplicó por diez (de 186 a 1.861 millones de euros), la dependencia neta de importaciones pasó de -11 % a +26 %, y la intensidad comercial se cuadruplicó hasta el 46,3 %. Estos cambios reflejan un aumento de la demanda europea que, pese a una expansión productiva interna del 370 %, no pudo ser satisfecho enteramente con recursos propios.
La concentración extrema de las importaciones en Ucrania (92 % del valor en 2025) representa simultáneamente una ventaja competitiva del país y una vulnerabilidad estratégica para la UE. La crisis de 2022 lo puso de manifiesto: los precios se duplicaron, el déficit comercial alcanzó niveles récord y la UE tuvo que activar medidas de emergencia comercial. Paradójicamente, estas medidas —corredores de solidaridad, suspensión de aranceles— profundizaron la dependencia de Ucrania en lugar de reducirla, al coincidir con la eliminación de Rusia como proveedor alternativo.
La diversificación exportadora de la UE (el HHI de exportaciones cayó un 32 %) y el fortalecimiento de su industria de refinado constituyen aspectos positivos. No obstante, el índice de concentración de importaciones (HHI de 8.466) señala que la exposición al riesgo de suministro sigue siendo elevada. El reto para las políticas comerciales y agrícolas de la UE radicará en equilibrar las eficiencias derivadas de la apertura comercial con la necesidad de reducir las vulnerabilidades estratégicas en un producto esencial para la industria alimentaria europea.