Évolution du marché : Fèves de soja (CN 1201) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse les flux commerciaux de l'Union européenne relatifs aux fèves de soja (code douanier CN 1201) sur la période 2015–2025. L'UE est structurellement un importateur net majeur de soja, avec des importations annuelles oscillant entre environ 13 et 15 millions de tonnes (soit 4,7 à 8,3 milliards d'euros), tandis que les exportations restent marginales — de l'ordre de 160 000 à 390 000 tonnes. Le déficit commercial s'établit ainsi entre 4,5 et 8,2 milliards d'euros sur la période étudiée. La décennie 2015–2025 est marquée par des transformations significatives de la structure d'approvisionnement, une forte volatilité des prix et une concentration croissante des échanges.

1. Un déficit commercial massif mais contrasté dans le temps

1.1 L'UE, géant importateur et exportateur modeste

L'écart entre importations et exportations est considérable. En 2015, les importations atteignaient 5,0 milliards d'euros contre seulement 89 millions d'euros d'exportations (vue d'ensemble). En 2025, les importations s'élevaient à 5,6 milliards d'euros et les exportations à 148 millions d'euros. Le déficit commercial s'est donc creusé de 4,9 milliards d'euros en 2015 à 5,4 milliards d'euros en 2025 (+10,9 %), avec un pic exceptionnel à −8,2 milliards d'euros en 2022.

1.2 L'impact des prix mondiaux sur la facture importatrice

La hausse de la valeur des importations entre 2019 et 2022 (+77 %, passant de 4,7 à 8,3 milliards d'euros) s'explique essentiellement par l'envolée des prix et non par une augmentation significative des volumes. En effet, le prix unitaire moyen à l'importation est passé de 335 EUR/t en 2019 à 595 EUR/t en 2022 (+77,6 %), tandis que le volume n'a varié que de 14,1 à 15,1 millions de tonnes. L'année 2022 concentre le pic de valeur, en phase avec la crise énergétique et les perturbations des chaînes d'approvisionnement liées au conflit russo-ukrainien.

1.3 Des exportations en forte progression relative

Malgré leur faiblesse en valeur absolue, les exportations de l'UE ont connu une croissance remarquable : +66,4 % en valeur et +43,1 % en volume entre 2015 et 2025. Le prix moyen à l'exportation a augmenté de 16,2 %, passant de 410 à 477 EUR/t. Les pics d'exportation coïncident avec les périodes de prix élevés (2017 : 156 millions d'euros pour 390 000 tonnes ; 2024 : 188 millions d'euros pour 377 000 tonnes), suggérant une réorientation opportuniste de volumes vers des marchés tiers.

2. Une reconfiguration profonde des partenaires d'approvisionnement

2.1 Le duo Brésil–États-Unis, pilier de l'approvisionnement européen

Le Brésil et les États-Unis dominent durablement les importations de soja de l'UE, représentant conjointement entre 68 % et 84 % de la valeur totale selon les années (partenaires).

2.2 L'émergence fulgurante de l'Ukraine

L'Ukraine est devenue le quatrième fournisseur de l'UE, avec une progression de 362 % de la valeur des importations entre 2015 (136 millions d'euros) et 2025 (627 millions d'euros). Cette dynamique reflète à la fois l'intégration commerciale progressive de l'Ukraine dans le marché européen, la montée en capacité de production ukrainienne, et les accords commerciaux facilitant les échanges. L'effondrement des importations en provenance du Paraguay (de 429 millions d'euros en 2015 à quasiment zéro en 2025) et de l'Uruguay (de 296 millions d'euros à zéro) pourrait partiellement s'expliquer par cette réorientation géographique de l'approvisionnement.

2.3 Une concentration croissante des sources d'approvisionnement

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) mesurant la concentration des importations a augmenté de 2 835 à 3 391 (+19,6 %) sur la période (concentration). Ce niveau indique une concentration modérée à élevée, avec une tendance au resserrement autour des principaux fournisseurs. Du côté des exportations, la concentration a encore davantage progressé (+61,1 %), passant de 2 165 à 3 489, signe d'une polarisation des flux sortants vers un nombre réduit de destinations (notamment la Serbie et la Russie).

2.4 Les principaux partenaires à l'exportation de l'UE

Les exportations de l'UE sont destinées principalement à des marchés voisins ou régionaux (partenaires export).

La Serbie consolide sa position de premier client de l'UE pour les fèves de soja, tandis que la Norvège est devenue une destination significative. Le recul des exportations vers la Turquie (−94,9 %) et le Royaume-Uni (−41,0 %) témoigne de reconfigurations géopolitiques et commerciales.

3. Volatilité des prix et chocs identifiés

3.1 Un cycle de prix marqué par un pic historique en 2021–2022

Les prix du soja ont connu une trajectoire en trois phases (volatilité) :

• 2015–2019 : relative stabilité, avec des prix d'importation autour de 334–370 EUR/t.
• 2020–2022 : forte hausse culminant à 595 EUR/t à l'importation en 2022 et 692 EUR/t à l'exportation la même année.
• 2023–2025 : normalisation progressive, les prix d'importation revenant à 394 EUR/t en 2025.

3.2 Chocs de prix majeurs détectés à l'exportation

L'analyse des anomalies de prix révèle trois chocs significatifs sur les flux sortants de l'UE (chocs d'offre) :

Le choc le plus marquant concerne les exportations vers la Serbie en 2020, avec une hausse de prix de 391 % et une part de 40,4 % de la valeur exportée cette année-là. Le choc vers la Russie en 2022 (+501 %) est probablement lié aux perturbations induites par le début du conflit en Ukraine. Ces épisodes illustrent la sensibilité des flux de soja aux événements géopolitiques et aux chocs de marché.

3.3 Des niveaux de volatilité hétérogènes selon les partenaires

Les coefficients de variation (CV) des flux d'importation révèlent des profils de stabilité très différents entre fournisseurs. Le Brésil (CV = 0,22) et les États-Unis (CV = 0,17) présentent une volatilité modérée, tandis que l'Ukraine (CV = 0,53) et certains fournisseurs plus marginaux (Serbie : CV = 0,90) affichent une instabilité nettement supérieure. À l'exportation, la Norvège (CV = 1,73) et l'Égypte (CV = 2,23) sont les destinations les plus volatiles, reflétant le caractère ponctuel ou opportuniste de ces transactions.

3.4 Dynamique des sous-produits : semences vs fèves de consommation

La ventilation par sous-code CN confirme que le code 120190 (fèves de soja hors semences) représente l'écrasante majorité des échanges (>99 % des volumes). Les fèves destinées à l'ensemencement (code 120110) ne représentent que 6 000 à 25 000 tonnes à l'importation, avec un prix unitaire significativement plus élevé (environ 1 000 à 2 000 EUR/t contre 335 à 595 EUR/t pour le code 120190), ce qui reflète la valeur ajoutée des semences certifiées. En 2025, les importations de semences ont chuté à 6 139 tonnes, contre 23 141 tonnes en 2020, soit une baisse de 73 %.

Conclusion

Le marché européen des fèves de soja entre 2015 et 2025 se caractérise par trois dynamiques principales. Premièrement, l'UE reste structurellement dépendante des importations, avec un déficit commercial compris entre 4,5 et 8,2 milliards d'euros, largement piloté par les fluctuations des cours mondiaux. Deuxièmement, l'architecture de l'approvisionnement se recompose : l'Ukraine s'impose comme un fournisseur majeur, tandis que le Paraguay et l'Uruguay disparaissent du radar, renforçant la concentration autour du Brésil et des États-Unis. Troisièmement, la volatilité des prix, culminant en 2021–2022, et les chocs géopolitiques (notamment vers la Serbie et la Russie) rappellent la vulnérabilité de la chaîne de valeur du soja européen aux instabilités globales. À la fin de la période, la normalisation des prix et la diversification partielle des sources d'approvisionnement dessinent un marché en phase de stabilisation, mais dont la dépendance structurelle à l'égard d'un nombre restreint de fournisseurs tiers demeure un enjeu stratégique.