Evolução do mercado: Carbonetos (CN 2849) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) relativamente ao código pautal 2849 — Carbonetos de constituição química definida ou não — no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta posição abrange carbonetos de silício (284920), de cálcio (284910) e outros carbonetos não especificados (284990), produtos essenciais para indústrias como a metalúrgica, a eletrónica e a energia.

A análise incide sobre o comércio global da UE com países terceiros, considerando aspetos de volume, valor, parceiros comerciais, estrutura de mercado e vulnerabilidade. A UE permanece importador líquido de carbonetos, com um défice comercial que, apesar de uma ligeira melhoria, se manteve estruturalmente significativo ao longo da década.

1. A divergência entre valor e volume: o efeito da subida de preços

Um dos aspetos mais marcantes da evolução comercial recente é a divergência clara entre a evolução do valor e do volume, tanto nas exportações como nas importações. Enquanto os volumes tenderam a estagnar ou diminuir, os valores mantiveram-se elevados ou até cresceram, refletindo alterações estruturais nos preços unitários.

1.1. As exportações ganham valor mas perdem volume

As exportações da UE de carbonetos registaram uma evolução paradoxal ao longo do período em análise. Em termos de valor, as exportações cresceram 18,7%, passando de 73,0 milhões de euros em 2015 para 86,6 milhões de euros em 2025. No entanto, em termos de volume, as exportações diminuíram 21,3%, descendo de 37.213 toneladas para 29.290 toneladas.

Esta evolução traduz-se num aumento acentuado do preço médio de exportação, que subiu 50,7% ao longo do período. Este fenómeno sugere que a UE está progressivamente a reorientar a sua oferta exportadora para produtos de maior valor acrescentado, nomeadamente carbonetos especializados incluídos na posição 284990 — cujo preço médio de exportação atingiu 55.432 EUR/t em 2025, face a apenas 28.935 EUR/t em 2015.

1.2. As importações mantêm volume mas os preços divergem por segmento

Do lado das importações, a evolução apresenta contornos diferentes. O valor total das importações manteve-se praticamente estável (−0,6%, de 227,9 para 226,4 milhões de euros), enquanto o volume cresceu ligeiramente (+4,2%, de 124.927 para 130.214 toneladas). O preço médio de importação desceu −4,7%, refletindo uma pressão competitiva crescente nos segmentos de menor valor.

Contudo, ao analisar por segmento pautal, constatam-se dinâmicas distintas. O carboneto de silício (284920), que domina as importações em volume (127.175 t em 2025), apresentou um preço médio que desceu de 1.326 EUR/t (2015) para 1.227 EUR/t (2025). Em contraste, o segmento 284990 (outros carbonetos) registou preços médios de importação significativamente mais elevados, atingindo 30.325 EUR/t em 2025, o que evidencia a natureza especializada e de alto valor destes produtos.

1.3. O défice comercial estrutural melhora marginalmente

A balança comercial da UE em carbonetos permaneceu deficitária ao longo de todo o período, com o défice a reduzir-se 9,7%, passando de −154,9 milhões de euros para −139,8 milhões de euros. Esta melhoria modesta reflete simultaneamente a subida do valor das exportações e a estagnação das importações em valor. A dependência líquida de importações manteve-se estável, situando-se nos 24,1% em 2025, face a 23,6% em 2015, com um máximo de 27,4% atingido durante o período.

2. Reconfiguração das cadeias de abastecimento: a ascensão da China e o recuo de fornecedores tradicionais

O período 2015–2025 foi marcado por uma profunda reconfiguração dos fluxos comerciais de carbonetos, tanto do lado das importações como das exportações da UE. A concentração geográfica das importações aumentou significativamente, enquanto as exportações tenderam a diversificar-se.

2.1. A China torna-se o principal fornecedor de carbonetos à UE

A transformação mais relevante no lado das importações foi o crescimento exponencial das importações provenientes da China, que aumentaram 157,7%, passando de 34,6 milhões de euros em 2015 para 89,2 milhões de euros em 2025, tendo atingido um pico de 155,8 milhões de euros em 2022. A China consolidou-se assim como o principal fornecedor externo de carbonetos à UE.

Em paralelo, vários fornecedores tradicionais registaram quebras acentuadas. A Noruega, que em 2015 era o maior fornecedor da UE, perdeu 32,6% do seu valor. A África do Sul sofreu uma redução de 73,5%, e a Ucrânia registou uma queda drástica de 88,5% — decerto relacionada com a interrupção das cadeias de abastecimento associada ao conflito armado iniciado em 2022. A Venezuela e a África do Sul apresentam elevada volatilidade nos seus fluxos, com coeficientes de variação de 0,73 e 0,79 respetivamente.

O Brasil surge como caso de crescimento sustentado (+140,7%), consolidando-se como fornecedor relevante de carbonetos à UE.

2.2. A concentração das importações acentua-se significativamente

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações aumentou 41,7%, de 1.547 para 2.193 em termos de valor. Este aumento indica uma concentração crescente das fontes de abastecimento, refletindo o peso crescente da China. Em termos de volume, o HHI das importações cresceu de forma ainda mais acentuada (+143,0%, de 1.550 para 3.767), sugerindo que a dominância chinesa é particularmente pronunciada nos segmentos de maior volume.

2.3. As exportações da UE diversificam-se geograficamente

Em contraste com a maior concentração das importações, as exportações da UE tenderam a diversificar-se, com o HHI a descer 31,4% em valor (de 1.274 para 873). Os destinos tradicionais como o Reino Unido (−65,3%) e a Noruega (−51,1%) perderam peso, enquanto a Turquia (+87,1%) e, sobretudo, a África do Sul (+6.084,9%, de 76 mil para 4,7 milhões de euros) ganharam relevância como mercados de destino.

3. Reestruturação industrial: especialização, produção e vulnerabilidade

O período em análise revela uma reconfiguração da base produtiva europeia de carbonetos, com implicações para a autonomia estratégica da UE.

3.1. A produção europeia perde volume mas ganha valor

A produção europeia de carbonetos sofreu uma redução de 7,7% em volume (de 332.871 toneladas em 2015 para 307.264 toneladas em 2025), tendo atingido um mínimo de 253.000 toneladas no período intermédio. Contudo, o valor da produção aumentou 17,8%, passando de 531,7 para 626,2 milhões de euros.

Esta evolução sugere uma aposta europeia na produção de carbonetos de maior valor acrescentado, abandonando gradualmente os segmentos commodity mais sensíveis à concorrência internacional de baixo custo.

3.2. A especialização europeia concentra-se no Norte e Leste

A análise da vantagem comparativa revelada (RSCA) evidencia que a produção de carbonetos na UE se concentra geograficamente em poucos Estados-Membros:

A Alemanha, apesar de deter o RSCA mais modesto entre os especializados, responde por 30,6% da produção total da UE, consolidando-se como o centro produtivo europeu. Vários Estados-Membros, como a Croácia, o Luxemburgo e a Grécia, apresentam RSCA negativo, indicando ausência de capacidade produtiva significativa neste setor. A Alemanha registou também o maior crescimento nas exportações (+150,9% em valor) e nas importações (+113,9%), sugerindo um papel de hub de transformação e reexportação.

3.3. Choques de preço e vulnerabilidade dos mercados de exportação

O período foi marcado por choques de preço significativos nas exportações da UE. O evento mais expressivo registou-se em 2021, com exportações para os Estados Unidos a registarem uma anomalia de preço de 1.477,8 e uma variação de 622,7%, representando 23,9% do valor total das exportações. Em 2022, as exportações para a Rússia e o Canadá registaram igualmente anomalias elevadas (127,8 e 78,3 respetivamente), com variações de preço de 1.579,7% e 2.198,5%.

A propensão exportadora da UE em carbonetos diminuiu significativamente (−33,3%, de 15,1% para 10,1%), enquanto a intensidade comercial também recuou (−12,5%, de 41,9% para 36,6%). Estes indicadores sugerem um ligeiro desacoplamento da UE dos mercados globais de carbonetos, possivelmente refletindo uma maior procura interna absorvida pela produção europeia ou uma reorientação das cadeias de valor.

Conclusão

O mercado europeu de carbonetos (CN 2849) entre 2015 e 2025 caracterizou-se por três dinâmicas principais: (i) uma clara separação entre a evolução de volumes e valores, com preços a subirem acentuadamente nas exportações europeias; (ii) uma reconfiguração profunda das cadeias de abastecimento, com a China a consolidar-se como fornecedor dominante e múltiplos fornecedores tradicionais a perderem relevância; e (iii) uma reestruturação industrial europeia orientada para produtos de maior valor acrescentado, embora com redução de volume e da propensão exportadora.

O défice comercial permanece estrutural (−139,8 milhões de euros em 2025), e a dependência líquida de importações manteve-se estável em torno dos 24%. A crescente concentração das importações em poucos fornecedores — com o HHI a atingir 2.193 em 2025 — representa um risco potencial de vulnerabilidade, particularmente num contexto geopolítico marcado por incertezas. A produção europeia, embora mais orientada para o valor, mostra uma base geográfica restrita, dependente de um número limitado de Estados-Membros. A manutenção e o reforço da capacidade produtiva europeia em carbonetos especializados emerge, assim, como fator-chante para a autonomia estratégica da UE neste setor.