Evolução do mercado: Boratos e perboratos (CN 2840) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no que diz respeito à posição aduaneira 2840, que abrange boratos e peroxoboratos (perboratos). Esta categoria inclui quatro subprodutos principais: disodium tetraborato (borax refinado, excl. anidro — 284019), ácido bórico anidro (284011), outros boratos (284020) e peroxoboratos (284030).

O período em análise, de 2015 a 2025, foi marcado por transformações estruturais significativas: a consolidação da Turquia como fornecedor dominante, o impacto do Brexit nas rotas comerciais, uma drástica redução da produção interna europeia e um aumento generalizado dos preços. O déficit comercial da UE em boratos agravou-se substancialmente, passando de -60,5 milhões de euros para -104,6 milhões de euros, refletindo uma crescente dependência externa num setor estratégico para as indústrias da cerâmica, vidro, detergentes e materiais avançados.

1. Uma economia crescentemente dependente: déficit comercial e subida dos preços

1.1. O déficit comercial duplicou em valor nominal

O saldo comercial da UE em boratos deteriorou-se significativamente ao longo da década. Em 2015, o déficit situava-se em -60,5 milhões de euros, tendo atingido -104,6 milhões de euros em 2025 — uma agravamento de 72,9% (saldo comercial). Este agravamento resultou do crescimento assimétrico das importações face às exportações: enquanto as importações cresceram 76,9% em valor, as exportações cresceram 87,6%, mas a partir de uma base quatro vezes inferior.

1.2. A dependência líquida de importações agravou-se

A dependência líquida de importações passou de 54,0% no início do período para 66,7% no final — um aumento de 23,5%. Ao longo da década, este indicador atingiu um mínimo de 43,5% (2016) e um máximo de 76,4% (2022), refletindo a volatilidade cíclica do setor. A trajetória ascendente deste rácio sinaliza uma vulnerabilidade crescente da UE no que respeita ao abastecimento de matérias-primas químicas essenciais.

1.3. A escalada dos preços impulsionou o valor das trocas

A variação do valor comercial entre 2015 e 2025 foi predominantemente conduzida por aumentos de preço, e não por crescimento real dos volumes. Nos preços de importação, a média subiu de 408 €/t para 557 €/t (+36,5%), enquanto os preços de exportação se elevaram de 862 €/t para 1.388 €/t (+61,1%). A diferença estrutural entre o preço médio de importação e exportação (cerca de 2,5x em 2025) sugere que a UE importa sobretudo matérias-primas de menor valor acrescentado e exporta produtos de maior valor.

O crescimento das exportações em valor (87,6%) contra um crescimento mínimo em volume (2,6%) confirma que a subida dos preços foi o motor principal da evolução nominal — sinal de inflação setorial, maior valor acrescentado dos produtos exportados, ou ambos.

2. Reconfiguração das parcerias comerciais: o domínio turco e o impacto do Brexit

2.1. A Turquia consolidou-se como o fornecedor quase-monopolista

A evolução mais marcante do período foi a consolidação da Turquia como principal fornecedor de boratos à UE. As importações da Turquia passaram de 59,3 milhões de euros para 117,8 milhões de euros (+98,5%), representando em 2025 cerca de 80% do total das importações da UE em valor. Este domínio reflete a posição privilegiada da Turquia como detentora de vastas reservas de boro — estima-se que o país possua mais de 70% das reservas mundiais conhecidas.

A concentração das importações, medida pelo índice HHI (Herfindahl-Hirschman), subiu de 5.344 para 6.598 (+23,5%), confirmando uma maior dependência de um número reduzido de fornecedores — com a Turquia a dominar cada vez mais o abastecimento.

2.2. O Brexit redesenhou o mapa das importações europeias

O Reino Unido, que em 2015 era o quarto maior fornecedor da UE com 8,7 milhões de euros em importações, desceu para valores residuais de 1,1 milhão de euros em 2025 (-87,2%). Esta quebra coincide com a saída do Reino Unido do mercado único europeu (31 de janeiro de 2020), que introduziu barreiras alfandegárias e procedimentos aduaneiros adicionais. Paralelamente, o Reino Unido manteve-se como destino estável para as exportações da UE (€1,8M em 2015 para €1,7M em 2025), sugerindo que o efeito Brexit assimétrico impactou mais as importações do que as exportações europeias.

No lado das exportações europeias, os destinos mais dinâmicos foram a Suíça (+465%, de €0,4M para €2,4M) e os EUA (+190%, de €2,1M para €6,0M). Em contraste, as exportações para a Ucrânia caíram 70,1% e para a Índia 55,9%, possivelmente refletindo a crescente capacidade de produção desses países ou a reorientação das cadeias de abastecimento.

2.3. Os Países Baixos tornaram-se o principal importador intra-UE

Entre os Estados-Membros, a evolução mais dramática foi a dos Países Baixos, cujas importações passaram de 14,0 milhões para 55,7 milhões de euros (+299%). Esta trajetória reflete provavelmente o papel de Roterdão como hub logístico europeu para produtos químicos, com os Países Baixos a funcionar como porta de entrada e posterior redistribuição para outros mercados da UE.

A queda das importações alemãs (-76,5%, de 14,3M€ para 3,3M€) é notável e sugere uma reconfiguração das cadeias de abastecimento ou uma redução do consumo industrial alemão de boratos. Por outro lado, a Eslovénia emergiu como o principal exportador europeu, com crescimento extraordinário de €48.000 para €17,8 milhões — facto que merece análise adicional, pois poderá refletir reclassificações ou a consolidação de operações industriais.

3. Transformações estruturais: queda da produção e segmentação do mercado

3.1. A produção europeia de boratos entrou em colapso

A produção europeia sofreu uma redução dramática ao longo da década. Em termos de quantidade (medida em kg de B₂O₃), a produção passou de 128,6 milhões de kg para 20,0 milhões de kg — uma queda de 84,4%. O valor de produção diminuiu menos drasticamente (-21,7%, de 76,7M€ para 60,0M€), o que sugere que a produção remanescente se concentra em produtos de maior valor acrescentado, ou que os preços de produção interna aumentaram significativamente.

Este colapso produtivo explica em grande medida o aumento da dependência externa e o crescimento exponencial das importações. A Europa tornou-se estruturalmente incapaz de satisfazer a procura interna de boratos, transferindo para terceiros países — sobretudo a Turquia — a responsabilidade pelo abastecimento.

3.2. O disodium tetraborato domina o comércio em volume

A decomposição por segmento de produto revela que o disodium tetraborato (284019) é de longe o segmento dominante, tanto em importações como em exportações. Em 2025, as importações deste subproduto atingiram 236.232 toneladas, representando cerca de 86% do volume total importado. O ácido bórico anidro (284011) constituiu o segundo maior segmento com 20.159 toneladas.

O segmento 284020 (outros boratos) registou uma contração marcante nas importações, passando de 18.084 toneladas em 2015 para 7.119 toneladas em 2025 (-61%). Em contraste, os preços deste segmento subiram dramaticamente — de 717 €/t para 2.421 €/t — o que indica uma reorientação do mix de produtos importados para variedades de maior valor, possivelmente boratos de lítio ou outros especializados para aplicações em baterias e materiais avançados.

3.3. Volatilidade e choques de preço em parceiros específicos

A análise de volatilidade revelou padrões distintos entre os parceiros comerciais. Do lado das importações, os fornecedores com maior coeficiente de variação (CV) foram o Canadá (CV 2,70), a Ucrânia (CV 2,19) e o Reino Unido (CV 1,05), sinalizando relações comerciais instáveis ou volumes residuais que amplificam a volatilidade estatística. Do lado das exportações, os destinos mais voláteis incluíram Camarões (CV 1,45), China (CV 1,21) e Rússia (CV 1,18).

Foram detetados três eventos de choque de preço significativos nas exportações:

O choque na exportação para a Índia em 2020 é particularmente notável: uma variação de +570,6% com uma quota de valor de 6,0%, ocorrendo no contexto da pandemia COVID-19, que provocou disrupções generalizadas nas cadeias de abastecimento globais. O choque na Ucrânia em 2018 antecede em vários anos o conflito armado de 2022, sugerindo que fatores comerciais específicos — e não geopolíticos — terão estado na sua origem.

A especialização intra-UE em 2025 era liderada pela Eslovénia (RSCA 0,79, RCA 8,68) e pelos Países Baixos (RSCA 0,62, RCA 4,23), confirindo a estes Estados-Membros uma vantagem competitiva clara na exportação de boratos. No extremo oposto, países como a Eslováquia, a Croácia e a Roménia apresentavam RCA próximo de zero, indicando ausência de capacidade exportadora relevante neste setor.

Conclusão

O mercado europeu de boratos e perboratos (CN 2840) sofreu uma transformação profunda entre 2015 e 2025, definida por três tendências convergentes: o colapso da produção interna (-84,4% em volume), a consolidação da Turquia como fornecedor quase-monopolista (~80% das importações em valor) e o aumento sustentado dos preços em todos os segmentos.

A dependência líquida de importações subiu de 54% para 67%, um indicador que coloca a UE numa posição de vulnerabilidade face a potenciais disrupções no abastecimento turco — sejam de natureza geopolítica, logística ou comercial. O agravamento do déficit comercial de -60,5M€ para -104,6M€, num contexto em que a produção interna quase desapareceu, sublinha a urgência de uma estratégia europeia de diversificação de fornecedores ou de reativação de capacidade produtiva.

Do lado positivo, as exportações europeias apresentaram uma evolução encorajadora em valor (+87,6%), impulsionada sobretudo por aumentos de preço (+61,1%) que sugerem uma reorientação para produtos de maior valor acrescentado. A emergência da Eslovénia como principal exportador intra-UE e a consolidação dos Países Baixos como hub logístico indicam uma reconfiguração das dinâmicas internas do mercado europeu.

Contudo, a crescente concentração das importações (HHI a subir 23,5%), a perda de parceiros diversificados após o Brexit e a volatilidade dos fluxos com mercados como a Índia e a Ucrânia impõem cautela. Para um setor químico essencial a múltiplas indústrias europeias — da cerâmica aos materiais avançados — a autonomia estratégica continua a ser um objetivo distante.