Evolução do mercado: Carbonatos (CN 2836) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) relativamente à posição pautal 2836 — Carbonatos; peroxocarbonatos (percarbonatos); carbonato de amónio comercial que contenha carbamato de amónio, no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta posição abrange uma família alargada de produtos químicos inorgânicos, incluindo o carbonato dissódico (soda), o bicarbonato de sódio, os carbonatos de cálcio, de potássio, de bário, de lítio e de estrôncio, entre outros.

O período analisado foi marcado por profundas transformações: a pandemia de COVID-19, a crise energética europeia de 2022, a escalada dos preços das matérias-primas e a crescente procura de carbonatos de lítio ligados à transição energética. O relatório estrutura-se em três eixos principais: a dinâmica agregada do comércio e a deterioração da balança comercial; a reconfiguração geográfica das fontes de abastecimento e o aumento da concentração das importações; e o papel dominante das variações de preço — em especial nos segmentos de lítio — na explicação da evolução do valor comercial.

1. Deterioração da balança comercial e desacoplamento entre volume e valor

Ao longo da década analisada, o comércio externo da UE em carbonatos registou um claro desacoplamento entre as tendências de volume e de valor, resultando numa deterioração significativa da balança comercial.

1.1. A balança comercial passou de ligeiramente negativa a fortemente deficitária

Em 2015, a balança comercial da UE neste produto era de -41,8 milhões de EUR, um défice modesto. Em 2025, o défice atingiu -285,6 milhões de EUR, uma deterioração de 583% (ver dados gerais). A dependência líquida de importações (net import reliance) passou de 4,8% para 7,5%, confirmando uma crescente exposição ao exterior.

1.2. As exportações cresceram em valor mas recuaram em volume

O valor das exportações cresceu 23,3%, mas o volume recuou 16,6%, o que significa que praticamente todo o crescimento nominal se deveu à subida de preços (ver dados gerais). O preço médio exportado subiu de 274 para 405 EUR/t.

1.3. As importações mantiveram o volume mas dispararam em valor

O volume importado manteve-se relativamente estável (queda de apenas 4,7%), mas o valor das importações cresceu 62,1%, impulsionado por uma subida de 70,1% no preço médio (ver dados gerais). A intensidade comercial da UE neste produto subiu de 24,4% para 36,9%, e a propensão exportadora cresceu de 11,8% para 19,5% (ver vulnerabilidade), sinalizando uma maior abertura do mercado europeu aos fluxos globais.

1.4. A produção europeia perdeu volume mas ganhou valor

A produção europeia recuou 21,6% em volume, mas o seu valor cresceu 53,7%, refletindo novamente o efeito preço. A Alemanha é o maior produtor da UE, com 32,1% do valor da produção, seguida da França (16,6%) e da Bélgica (12,7%) (ver especialização).

2. Reconfiguração geográfica: a emergência da Turquia e a concentração das importações

Uma das dinâmicas mais marcantes do período foi a reconfiguração das cadeias de abastecimento, com a Turquia a consolidar-se como principal fornecedor externo e um forte aumento da concentração das importações.

2.1. A Turquia tornou-se o principal parceiro de importação

A evolução dos parceiros de importação revela uma clara reorientação: a Turquia passou de 156 milhões para 550 milhões de EUR em vendas à UE, um crescimento de 252%. Em contraste, a Noruega — outrora o maior fornecedor em valor (97 milhões de EUR em 2015) — viu as suas exportações para a UE descer 88%, para apenas 11,7 milhões de EUR. Os Estados Unidos e o Reino Unido também registaram quedas significativas.

2.2. O índice de concentração das importações duplicou

O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor subiu de 1 446 para 3 454, uma variação de +139% (ver concentração). Este valor de 3 454 situa-se já num patamar de concentração moderada a elevada, sinalizando um risco acrescido de dependência de poucos fornecedores. O HHI das exportações permaneceu muito mais baixo (de 459 para 581), refletindo uma base exportadora mais diversificada.

A Turquia, sozinha, representa agora mais de 75% do valor das importações da UE em 2022-2025, um peso que justifica a maior parte deste aumento de concentração.

2.3. Os parceiros de exportação também se reconfiguraram, mas com menor volatilidade

As exportações da UE mantiveram uma base geográfica mais diversificada. O Reino Unido, a Turquia, o Egipto e a Nigéria registaram crescimentos significativos. Do lado dos exportadores europeus, a Alemanha manteve a liderança (181 milhões de EUR em 2025), seguida da Bulgária (163 milhões de EUR) (ver reporteadores). Os Países Baixos registaram o maior crescimento relativo nas exportações (+621%), embora a partir de uma base pequena.

2.4. Os Estados-Membros mais importadores revelam padrões distintos

Dentro da UE, os Países Baixos (+86,6%), Espanha (+105,5%), Itália (+88,4%) e Polónia (+248,2%) foram os que mais aumentaram as suas importações extracomunitárias em valor (ver reporteadores). A Bélgica, em contraste, reduziu importações em 35,9%, possivelmente refletindo mudanças na reexportação ou na localização da procura industrial.

3. O fator preço: choques de 2022 e o peso desproporcionado do carbonato de lítio

A terceira dinâmica fundamental do período é o papel central das flutuações de preço — e, em particular, a explosão dos preços do carbonato de lítio — na explicação das variações de valor comercial.

3.1. O carbonato de lítio (283691) concentrou a maior volatilidade de preços

O segmento de carbonatos de lítio apresentou a dinâmica de preços mais extrema de todos os subprodutos da posição 2836:

O preço médio de importação do carbonato de lítio atingiu um pico de 20 761 EUR/t em 2022, mais de quatro vezes o valor de 2015. O preço de exportação atingiu mesmo 33 274 EUR/t no mesmo ano. Esta escalada reflete a explosão da procura global de lítio para baterias de veículos elétricos e armazenamento de energia. Em 2025, os preços recuaram significativamente (11 617 EUR/t nas importações), sinalizando uma normalização parcial do mercado.

3.2. O ano de 2022 concentrou os maiores choques de preço

A análise de choques identificou três eventos de preço anómalos em 2022:

O choque mais relevante em termes de quota de mercado foi o das importações provenientes da Turquia, que registou uma anomalia de 88,9 pontos e um deslocamento de preço de +75% em 2022, afetando 75,5% do valor total das importações. Este choque coincide com a crise energética europeia de 2022, que elevou os custos de produção da indústria química turca e europeia.

3.3. A volatilidade dos parceiros de importação é elevada em fornecedores periféricos

O coeficiente de variação (CV) dos fluxos de importação revela que alguns fornecedores apresentam uma volatilidade extrema:

A Noruega (CV de 1,31) e o Vietname (CV de 1,19) são os fornecedores mais voláteis, o que é consistente com a redução drástica das importações norueguesas e com padrões de fornecimento esporádico. A Turquia, apesar de ter registado um choque de preço em 2022, apresenta um CV relativamente baixo (0,32), refletindo a sua posição de fornecedor estável e dominante. A China (CV de 0,17) é o fornecedor mais regular.

3.4. Os segmentos de carbonato dissódico e bicarbonato de sódio sustentam o volume comercial

Enquanto o carbonato de lítio domina em valor, os segmentos de volume mais importante são o carbonato dissódico (283620) e o bicarbonato de sódio (283630):

O carbonato dissódico é, de longe, o subproduto mais importado em volume, com 2,32 milhões de toneladas em 2025 (+68,8% face a 2015). O bicarbonato de sódio mais do que duplicou. Em contraste, o carbonato de cálcio (283650) registou uma queda drástica de 91,5% no volume importado, sugerindo uma reorientação do abastecimento ou uma substituição por produção interna.

Conclusão

O mercado europeu de carbonatos (CN 2836) entre 2015 e 2025 foi marcado por três tendências fundamentais:

1. Uma deterioração estrutural da balança comercial, com o défice a passar de -42 para -286 milhões de EUR, impulsionada por uma subida de preços (especialmente nas importações: +70,1%) que não foi compensada por ganhos de volume.

2. Uma forte concentração do abastecimento na Turquia, que se tornou o parceiro dominante (252% de crescimento em valor), enquanto fornecedores tradicionais como a Noruega perderam relevância. O HHI das importações duplicou, sinalizando riscos acrescidos de dependência.

3. O papel determinante das dinâmicas de preço, em particular nos carbonatos de lítio — onde os preços atingiram picos de mais de 20 000 EUR/t em 2022 — e nos choques generalizados de 2022 associados à crise energética. A normalização posterior dos preços de lítio em 2024-2025 sugere um reequilíbrio do mercado, mas a volatilidade permanece um risco estrutural.

A crescente propensão exportadora (de 11,8% para 19,5%) e a intensidade comercial (de 24,4% para 36,9%) indicam que a UE se tornou mais integrada nos mercados globais de carbonatos, mas essa integração trouxe consigo uma maior exposição a choques externos e a uma base de fornecimento cada vez mais concentrada.