Evolução do mercado: Sementes de linhaça (CN 1204) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código pautal 1204 — Linhaça (sementes de linho), mesmo triturada — ao longo do período 2015–2025, com base em dados anuais que excluem períodos incompletos. A UE apresenta uma estrutura comercial marcadamente deficitária para este produto: ao longo de todo o período analisado, as importações excederam sistematicamente as exportações, com um défice que se agravou de -270,5 milhões EUR em 2015 para -340,7 milhões EUR em 2025 (dados gerais de comércio). Este défice estrutural expõe a economia europeia a riscos de abastecimento e a flutuações de preço em mercados internacionais cada vez mais voláteis.

O período em análise foi marcado por três dinâmicas fundamentais que moldaram o mercado europeu de linhaça: (i) uma dependência crescente de importações num contexto de volumes estáveis mas preços em forte subida; (ii) uma profunda reconfiguração geográfica dos fornecedores, com o declínio da Rússia e a ascensão do Cazaquistão e de novas rotas logísticas; e (iii) um aumento da volatilidade e a ocorrência de choques de abastecimento — sobretudo após 2022 — que refletem a crescente instabilidade geopolítica e climática. O relatório desenvolve cada uma destas dinâmicas nas secções que se seguem.

1. Défice estrutural: volumes estáveis, valores e preços em crescimento

1.1. A UE é um importador líquido permanente de linhaça

Ao longo de todo o período 2015–2025, a UE registou um saldo comercial negativo permanente para o código CN 1204, confirmando uma dependência estrutural do exterior para o abastecimento de sementes de linhaça. O défice comercial atingiu o ponto mais negativo em algum momento intermédio do período, com -423,9 milhões EUR, antes de recuperar parcialmente para -340,7 milhões EUR em 2025 — uma deterioração de 25,9% relativamente ao valor inicial de 2015 (dados gerais de comércio).

1.2. O crescimento do valor das importações é impulsionado sobretudo pelos preços

Um dos achados mais relevantes do período é a divergência entre a evolução do volume e do valor das importações. Enquanto o volume importado se manteve relativamente estável (queda de apenas 2,6%, de 641 mil para 624 mil toneladas), o valor total cresceu 21,1%, de 300,1 milhões para 363,6 milhões EUR. Esta diferença é explicada pela subida do preço médio de importação, que passou de 468 EUR/t para 583 EUR/t (+24,4%). No entanto, registou-se um pico significativo de valor de importação em algum momento do período, atingindo 454,9 milhões EUR, e um pico de volume de 734,698 mil toneladas — sugerindo fases de stockpiling ou de resposta a choques de procura.

Do lado das exportações, a dinâmica é inversa e mais preocupante: tanto o volume (-41,1%) como o valor (-22,5%) diminuíram, embora o preço médio de exportação tenha subido de 817 EUR/t para 1 075 EUR/t (+31,6%). Isto sugere que a UE está a exportar cada vez menos linhaça, mas a preços mais elevados — possivelmente reflectindo uma seletividade crescente na qualidade ou uma concentração em nichos de mercado.

1.3. A concentração das importações acentuou-se, a das exportações diminuiu ligeiramente

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI), que mede a concentração das relações comerciais, revela uma assimetria importante: enquanto as importações se tornaram mais concentradas (HHI de valor passou de 2 997 para 3 786, +26,3%), as exportações tornaram-se ligeiramente menos concentradas (HHI de valor desceu de 3 369 para 3 018, -10,4%) (concentração HHI). O aumento da concentração das importações é um fator de risco, uma vez que torna a UE mais vulnerável a interrupções de abastecimento por parte dos seus principais fornecedores.

2. Reconfiguração geográfica: o declínio da Rússia e a ascensão do Cazaquistão e dos Estados Bálticos

2.1. A Rússia perdeu a liderança das importações, cedendo o lugar ao Cazaquistão

A transformação mais visível no período 2015–2025 é a profunda alteração na origem das importações europeias de linhaça. Em 2015, a Federação Russa era o principal fornecedor da UE, com importações no valor de 118,7 milhões EUR. Em 2025, este valor desceu para 60,1 milhões EUR (-49,3%), com um mínimo intercalar de 60,1 milhões EUR (principais parceiros por valor).

Em contrapartida, o Cazaquistão consolidou-se como o principal fornecedor da UE, passando de 93,1 milhões EUR em 2015 para 208,2 milhões EUR em 2025 — um crescimento de 123,6%. Este crescimento espetacular reflete provavelmente uma combinação de fatores: a procura europeia de alternativas ao fornecimento russo (sobretudo após as sanções de 2022), a expansão da produção agrícola cazaque e a melhoria das cadeias logísticas da Ásia Central para a Europa.

2.2. A Ucrânia e a Moldávia emergem como fornecedores de relevância crescente

Para além do Cazaquistão, outros parceiros registaram crescimentos notáveis. A Ucrânia passou de 3,9 milhões EUR para 25,1 milhões EUR (+541,5%), tornando-se um fornecedor significativo, possivelmente impulsionada pela liberalização comercial UE-Ucrânia e pela reconhecida capacidade agrícola do país. A Moldávia cresceu de 1,2 milhões para 5,0 milhões EUR (+303,1%), reflectindo a crescente integração comercial dos países do Leste Europeu com a UE.

2.3. No interior da UE, a Bélgica mantém a liderança mas a Polónia e a Letónia ganham protagonismo

No que diz respeito ao papel dos Estados-Membros como importadores, a Bélgica manteve-se como o principal hub de importação ao longo de todo o período, embora com uma quebra significativa: de 237,2 milhões EUR em 2015 para 157,3 milhões EUR em 2025 (-33,7%) (principais reporteros por valor).

Contudo, dois Estados-Membros registaram crescimentos exponenciais que alteraram o mapa interno das importações:

A Polónia mais do que quadruplicou as suas importações, enquanto a Letónia — com apenas 83 904 EUR em 2015 — atingiu os 37,3 milhões EUR em 2025, um crescimento que sugere a emergência de novas rotas logísticas via o Mar Báltico, provavelmente ligadas ao escoamento de produção cazaque e russa. A especialização da Letónia neste produto é confirmada pelo seu elevado índice RSCA de 0,96, o mais alto entre todos os Estados-Membros (especialização).

2.4. As exportações da UE concentram-se no Reino Unido, mas com perda generalizada

Do lado das exportações, o Reino Unido permaneceu como o principal destino, com 11,1 milhões EUR em 2025, apesar de uma queda de 29,9% face a 2015. A Suíça (+48,7%) e a Noruega (+11,9%) foram dos poucos mercados que cresceram. O colapso mais significativo registou-se nas exportações para os Estados Unidos, que caíram de 5,4 milhões para apenas 0,4 milhões EUR (-92,3%), e para a Irlanda, que caiu de 4,6 milhões para 17 606 EUR (-99,6%). Dentro da UE como exportadora, a Polónia emergiu como exportador relevante (de 0,2 para 4,0 milhões EUR, +1 602%), enquanto os Países Baixos e a Irlanda viram as suas exportações colapsar.

3. Preços em alta, volatilidade crescente e um choque de 2022

3.1. Os preços de importação e exportação subiram de forma consistente

Ao longo do período 2015–2025, registou-se uma tendência generalizada de subida de preços, tanto do lado das importações como das exportações. O preço médio de importação subiu de 468 EUR/t para 583 EUR/t (+24,4%), enquanto o preço médio de exportação subiu de 817 EUR/t para 1 075 EUR/t (+31,6%). Note-se que o preço mínimo de importação atingiu 378,8 EUR/t e o máximo 825,7 EUR/t, evidenciando uma amplitude considerável de flutuação ao longo do período. Estas subidas de preços refletem, em parte, a pressão inflacionária global, os custos logísticos crescentes e as tensões geopolíticas que afetaram as cadeias de abastecimento agrícola (dados gerais de comércio).

3.2. A volatilidade é muito heterogénea entre parceiros

O coeficiente de variação (CV) permite identificar os parceiros comerciais com maior instabilidade. Do lado das importações, os parceiros com maior volatilidade incluem os Estados Unidos (CV = 1,95), a Turquia (1,24) e a China (0,99), embora estes representem parcelas menores do total. Entre os principais fornecedores, a Ucrânia (CV = 0,94) destaca-se como o parceiro de maior volatilidade (volatilidade).

Do lado das exportações, os parceis mais voláteis são o Canadá (CV = 2,32), a Rússia (2,09), a Austrália (1,74) e o Egito (1,73), indicando que os destinos de exportação da UE são significativamente mais instáveis do que os seus fornecedores de importação.

3.3. Um choque de preço nas exportações para o Reino Unido em 2022

O sistema de deteção de choques identificou um evento significativo: um choque de preço nas exportações para o Reino Unido em 2022, com um grau de anormalidade de 5,2 desvios-padrão e uma variação de +40,4%. Este choque teve uma quota de 67,5% no valor total das exportações para esse parceiro nesse ano (choques de abastecimento).

Este evento é consistente com o contexto mais amplo de 2022, marcado pela invasão da Ucrânia, pela subsequente crise energética europeia e pela disrupção das cadeias de abastecimento agrícola. A subida acentuada dos preços de exportação para o Reino Unido pode refletir simultaneamente a pressão inflacionária global, a desvalorização da libra esterlinha e possíveis restrições de oferta que levaram a UE a canalizar a sua linhaça para mercados mais rentáveis.

Conclusão

O mercado europeu de sementes de linhaça (CN 1204) entre 2015 e 2025 é caracterizado por três realidades fundamentais: uma dependência estrutural do exterior, uma profunda reconfiguração geográfica dos fornecedores e um aumento significativo da volatilidade e dos preços.

A UE permaneceu um importador líquido ao longo de todo o período, com um défice comercial que se agravou para os -340,7 milhões EUR em 2025. Embora os volumes importados se tenham mantido relativamente estáveis em torno dos 624–735 mil toneladas, o crescimento do valor das importações (+21,1%) foi impulsionado sobretudo pela subida dos preços (+24,4%), refletindo pressões inflacionárias e de custos logísticos.

A reconfiguração geográfica mais marcante foi o declínio da Rússia como fornecedor (-49,3%) e a consolidação do Cazaquistão como principal parceiro comercial da UE (+123,6%), num movimento que se acelerou após 2022. Paralelamente, a Ucrânia (+541,5%) e a Moldávia (+303,1%) emergiram como fornecedores de relevância crescente. No interior da UE, a Bélgica manteve a liderança como hub de importação, mas a Polónia (+359,8%) e a Letónia ganharam um protagonismo sem precedentes, sugerindo a formação de novas rotas logísticas via o Mar Báltico.

A crescente concentração das importações (HHI +26,3%), aliada à elevada volatilidade de parceiros-chave como a Ucrânia (CV = 0,94) e ao choque de preços de 2022, sublinha a necessidade de a UE diversificar as suas fontes de abastecimento e reforçar a resiliência das suas cadeias de valor para este produto essencial para a indústria alimentar, de rações e de nutracêuticos.