Evolução do mercado: Pedras sintéticas (CN 7104) — 2015–2025

Introdução

O código aduaneiro CN 7104 abrange as pedras sintéticas ou reconstituídas, mesmo trabalhadas ou combinadas, mas não enfiadas, montadas ou engastadas, incluindo quartzo piezoelétrico (710410), diamantes sintéticos (710421, 710491) e outras pedras preciosas ou semipreciosas sintéticas (710429, 710499). Este setor é de elevada relevância estratégica para a União Europeia, tanto no domínio da joalharia como nas aplicações industriais e tecnológicas, nomeadamente na eletrónica e na instrumentação de precisão.

Ao longo da década 2015–2025, o comércio exterior da UE neste produto passou por transformações profundas. O período analisado é marcado por uma reconfiguração estrutural do posicionamento comercial da UE, uma erosão acentuada dos volumes transacionados, um aumento generalizado dos preços unitários e uma reorientação geográfica significativa das rotas de abastecimento e destino. A pandemia de COVID-19, as sanções à Rússia e a crescente procura global de diamantes sintéticos são alguns dos fatores que moldaram a dinâmica observada.

O presente relatório analisa as principais tendências com base nos dados gerais de comércio, procurando identificar os vetores de mudança, os choques pontuais e as implicações para a autonomia estratégica europeia.

1. Da condição de exportador líquido à dependência das importações: uma inversão estrutural

1.1. A inversão da balança comercial

A dinâmica mais marcante do período é a transformação radical da posição comercial da UE no setor das pedras sintéticas. Em 2015, a UE apresentava um saldo comercial positivo de +13,6 milhões de EUR, o que a caracterizava como exportador líquido líquido face ao resto do mundo. Em 2025, o saldo inverteu-se para -53,2 milhões de EUR, uma variação percentual de -490,5%. Dados gerais de comércio

1.2. O indicador de dependência das importações confirma a vulnerabilidade crescente

O indicador de dependência líquida das importações (net import reliance) reflete esta inversão de forma inequívoca. Em 2015, o valor situava-se em -31,7%, indicando que a UE era, em termos líquidos, um fornecedor externo líquido. Em 2025, esse valor atingiu +62,2%, sinalizando uma dependência significativa face ao exterior. O pico registou-se em algum ponto do período, atingindo 86,6%. Vulnerabilidade — dependência das importações

1.3. O colapso das exportações para a Tailândia como fator central

Uma das causas mais relevantes da deterioração do saldo comercial reside no desmoronamento das exportações da UE para a Tailândia. Em 2015, a Tailândia era o principal destino das exportações europeias de pedras sintéticas, com 45,0 milhões de EUR. Em 2025, esse valor desceu para apenas 4,4 milhões de EUR, uma queda de -90,3%. Este destino representava cerca de metade das exportações totais da UE em 2015, pelo que o seu colapso teve um impacto desproporcionado no conjunto. Dados gerais de comércio

1.4. A China como motor crescente das importações

No lado das importações, a China manteve-se ao longo de todo o período como o principal fornecedor externo da UE, com um valor que cresceu de 18,7 milhões de EUR em 2015 para 23,7 milhões de EUR em 2025 (+26,6%). Contudo, o pico das importações chinesas registou-se noutro momento, atingindo 60,9 milhões de EUR, o que sugere a existência de flutuações intercalares consideráveis. A China consolidou assim a sua posição como fornecedor dominante, mas numa base de volatilidade elevada. Dados dos principais parceiros

2. Queda dos volumes e subida dos preços: um mercado em transformação qualitativa

2.1. A erosão acentuada das quantidades transacionadas

Um dos padrões mais consistentes do período é a redução massiva dos volumes comercializados, tanto em exportações como em importações. As exportações da UE em quantidade líquida passaram de 225,0 toneladas em 2015 para 51,7 toneladas em 2025, uma queda de -77,0%. As importações diminuíram de 271,7 toneladas para 143,0 toneladas (-47,4%). Dados gerais de comércio

2.2. A subida explosiva dos preços unitários

Paradoxalmente, apesar da queda dos volumes, os valores totais do comércio mantiveram-se em patamares significativos ou até cresceram no caso das importações. A explicação reside na subida acentuada dos preços unitários. Os preços médios de exportação (EUR/t) subiram de 393 790 EUR/t para 1 301 325 EUR/t (+230,5%), enquanto os preços médios de importação subiram de 276 201 EUR/t para 840 219 EUR/t (+204,2%). Dados gerais de comércio

Esta evolução sugere um deslocamento qualitativo do comércio europeu de pedras sintéticas: a UE passou a comercializar, em média, produtos de maior valor unitário, enquanto os volumes de menor valor foram progressivamente transferidos para outras geografias ou substituídos por produção local.

2.3. O segmento dos diamantes sintéticos como foco de valor

A análise dos subprodutos disponíveis a partir de 2022 confirma a centralidade dos diamantes sintéticos no perfil de valor do comércio. Em 2025, as importações de diamantes trabalhados (CN 710491) totalizaram 63,9 milhões de EUR e as de diamantes não trabalhados (CN 710421) atingiram 8,1 milhões de EUR. No lado das exportações, os diamantes não trabalhados (CN 710421) geraram 18,4 milhões de EUR e os trabalhados (CN 710491) 20,4 milhões de EUR. Os preços unitários destes segmentos são ordens de magnitude superiores aos das outras pedras sintéticas, evidenciando que o comércio de diamantes sintéticos é o principal motor de valor neste setor. Segmentação por produto

2.4. A produção europeia cresce em volume mas recua em valor

Os dados de produção disponíveis para o setor na UE mostram um crescimento expressivo das quantidades produzidas, de 29,3 milhões de GT em 2015 para 71,3 milhões de GT em 2025 (+143,4%). Contudo, o valor da produção desceu de 498,1 milhões de EUR para 418,2 milhões de EUR (-16,0%). Esta divergência sugere que a produção europeia se deslocou para segmentos de menor valor unitário, ou que a pressão competitiva levou a uma erosão dos preços de saída de fábrica. Dados de produção

3. Reorientação geográfica, concentração e choques pontuais

3.1. A queda das importações da Rússia e a reconfiguração do abastecimento

Uma das mudanças mais dramáticas na geografia do comércio foi o colapso das importações provenientes da Federação Russa. Em 2015, a Rússia fornecia 4,9 milhões de EUR em pedras sintéticas à UE; em 2025, esse valor desceu para apenas 88 236 EUR (-98,2%). Esta queda coincide com o agravamento das sanções europeias após a invasão da Ucrânia em 2022, e é particularmente evidente no choque de preço detetado em 2023, com uma anormalidade de 409,9 e um deslocamento de +703,3% no preço das importações da Rússia. Dados dos principais parceiros

3.2. Divergência na concentração das importações e exportações

O índice de concentração HHI (Herfindahl-Hirschman) revela uma evolução assimétrica entre importações e exportações. O HHI das importações em valor subiu de 1 512 para 2 519 (+66,7%), indicando uma concentração crescente das fontes de abastecimento — provavelmente refletindo o colapso de fornecedores como a Rússia e a Tailândia, com a consequente concentração na China. Em contrapartida, o HHI das exportações desceu de 2 914 para 1 501 (-48,5%), sugerindo que os destinos das exportações europeias se diversificaram. Dados de concentração

3.3. A ascensão da India como destino de exportação e os choques de 2018

Enquanto as exportações para a Tailândia desmoronaram, a Índia emergiu como um destino crescentemente relevante, passando de 1,4 milhões de EUR em 2015 para 11,3 milhões de EUR em 2025 (+688,5%). Este crescimento pode estar associado ao fortalecimento da indúria de lapidação e joalharia indiana, que utiliza pedras sintéticas como matéria-prima.

O ano de 2018 foi particularmente notável em termos de volatilidade: foram detetados dois choços de preço significativos nas exportações — um para os Estados Unidos (anormalidade de 19,3, deslocamento de +1 310,2%, com 36,2% do valor das exportações) e outro para a Índia (anormalidade de 5,1, deslocamento de +319,7%, com 14,0% do valor). Estes eventos sugerem alterações pontuais na composição qualitativa das exportações ou efeitos transitórios de mercado. Choques de abastecimento

3.4. A especialização dos Estados-Membros: um mercado dominado por poucos

Em 2025, os Países Baixos surgem como o Estado-Membro mais especializado neste setor, com um RSCA de 0,69 e um RCA de 5,38, detendo 78,1% da produção nacional no subsector. A Bélgica surge em segundo lugar (RSCA 0,05), seguida da Itália (RSCA -0,22). No extremo oposto, países como a Suécia, a Eslovénia e a Espanha apresentam RCA praticamente nulos, indicando uma presença residual neste setor. Dados de especialização

A distribuição geográfica das importações ao nível dos Estados-Membros revela também mudanças significativas. A Bélgica passou de importações residuais (1,1 milhões de EUR em 2015) para o primeiro lugar em 2025 (33,1 milhões de EUR), consolidando-se provavelmente como hub de distribuição europeu. Os Países Baixos também cresceram significativamente (de 1,6 milhões para 18,6 milhões de EUR). Em contraste, a Áustria registou uma redução de -53,9% nas suas importações. Dados dos principais reportadores

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por uma transformação profunda do comércio europeu de pedras sintéticas (CN 7104). A UE deixou de ser um exportador líquido para se tornar significativamente dependente das importações, com um saldo comercial que passou de +13,6 milhões de EUR para -53,2 milhões de EUR. Esta inversão resultou da conjugação de dois movimentos: uma queda acentuada das exportações, particularmente para a Tailândia (-90,3%), e um crescimento das importações, sustentado sobretudo pela China e, mais recentemente, pelos Estados Unidos.

Paralelamente, verificou-se uma erosão massiva dos volumes comercializados, compensada por aumentos substanciais dos preços unitários — um padrão que aponta para uma valorização do mix de produtos transacionados, com os diamantes sintéticos a assumirem uma importância crescente. A produção europeia cresceu em termos de quantidade mas recuou em valor, sugerindo pressões competitivas ou uma reorientação para segmentos de menor valor acrescentado.

Os dados de concentração e volatilidade revelam um mercado exposto a riscos de abastecimento, nomeadamente pela concentração crescente das importações em poucos fornecedores. O colapso das importações da Rússia após 2022, com o choque de preço associado, ilustra bem esta vulnerabilidade. A diversificação das exportações europeias e a emergência de novos destinos como a Índia constituem, contudo, fatores de mitigação.

Em síntese, o setor das pedras sintéticas na UE encontra-se num ponto de inflexão: de setor com vantagem competitiva exportadora para setor crescentemente dependente do exterior, com implicações para a autonomia estratégica europeia num domínio de relevância crescente para a indústria tecnológica e de luxo.