Evolução do mercado: Diamantes (CN 7102) — 2015–2025

Introdução

O código pautal 7102 abrange os diamantes, mesmo trabalhados, mas não montados nem engastados — incluindo pedras em bruto, simplesmente serradas, clivadas ou desbastadas, tanto de uso joalheiro como industrial. Trata-se de um setor de elevado valor unitário, fortemente concentrado geograficamente e historicamente dominado por centros de polimento e comércio como Antuérpia, Mumbai, Telavive e Dubai. A análise que se segue cobre o período de 2015 a 2025 e revela uma década marcada por uma contração profunda dos volumes e valores transacionados pela UE, por uma reconfiguração radical das parcerias comerciais e por um aumento significativo da vulnerabilidade estratégica do bloco. Os dados utilizados referem-se exclusivamente a trocas extra-UE e foram extraídos do Trade Dashboard.

1. Uma década de contração profunda: valores, volumes e preços em queda estrutural

O período 2015–2025 caracterizou-se por uma redução acentuada de praticamente todos os indicadores fundamentais do comércio da UE em diamantes (CN 7102). Três subdinâmicas principais explicam este cenário.

1.1. O valor total do comércio retraiu-se para um terço dos níveis de 2015

As importações da UE caíram de €14.968 mil milhões em 2015 para €5.468 mil milhões em 2025 (−63,5%), enquanto as exportações desceram de €13.917 mil milhões para €4.838 mil milhões (−65,2%). A quebra não foi linear: os dois anos mais críticos foram 2020 (efeito pandémico) e 2023–2025 (efeito das sanções à Rússia e reestruturação das cadeias de abastecimento).

Fonte: Visão geral do comércio

1.2. Os volumes (tonelagem) caíram, mas menos do que os valores — o que reflete um enfraquecimento dos preços

As importações em toneladas desceram de 26,7 t para 19,1 t (−28,3%), enquanto as exportações caíram de 21,9 t para 10,3 t (−53,0%). A diferença entre a queda de volume (−28 a −53%) e a queda de valor (−63 a −65%) indica que os preços médios por tonelada também diminuíram significativamente:

O preço médio das importações caiu quase metade, o que sugere uma mudança no mix de produtos importados (mais diamantes industriais e de menor valor) ou uma compressão generalizada de preços no mercado global.

1.3. As subcategorias revelam uma reorientação do mix de produtos

A análise das subpartidas permite identificar mudanças estruturais na composição do comércio:

Destaca-se a queda brutal das importações de diamantes em bruto (710231), que passaram de 15,3 t para 3,5 t, evidenciando o declínio do papel da UE como centro de polimento de diamantes. Em contrapartida, as importações de diamantes já trabalhados (710239) mais do que duplicaram em volume, sugerindo que a UE está a importar cada vez mais pedras já processadas do que a fazer o trabalho de lapidação internamente.

2. Reconfiguração radical das parcerias comerciais: sanções, Brexit e perda de relevância dos centros tradicionais

A segunda grande dinâmica do período é a completa transformação do mapa de parceiros comerciais da UE, impulsionada por três fatores geopolíticos e estruturais.

2.1. O colapso das importações da Rússia e a irreversibilidade das sanções

A Federação Russa era, em 2015, a segunda maior origem de importações de diamantes da UE, com €2.263 mil milhões. Em 2025, esse valor caiu para €516 — uma redução efetiva de −100%. Este colapso, que se acentuou a partir de 2022, está diretamente ligado às sanções impostas pela UE no contexto do conflito Rússia-Ucrânia, incluindo a proibição de importação de diamantes russos processados via sistema de rastreabilidade G7. O coeficiente de variação das importações russas (CV = 0,67) reflete esta descontinuidade abrupta.

2.2. O efeito Brexit sobre o comércio com o Reino Unido

As importações da UE provenientes do Reino Unido caíram de €730 milhões para €31 milhões (−95,8%), refletindo a passagem do Reino Unido a parceiro extra-UE após o Brexit (2020) e as fricções aduaneiras subsequentes. Os choques de preço detetados em 2020–2021 — com anomalias de preço nas exportações para o Reino Unido de até 3.292% — ilustram os custos de transição e a volatilidade inerente à reconfiguração logística.

Os choques de preço detetados incluem:

2.3. A perda de relevância dos centros de comércio tradicionais — Emirados, Israel e a ascensão relativa da Índia e Botsuana

As importações provenientes dos Emirados Árabes Unidos caíram de €2.515 mil milhões para €105 milhões (−95,8%), refletindo a reconfiguração das rotas de abastecimento e possivelmente a entrada em vigor de sanções indiretas. Israel — outro centro histórico de polimento — viu as suas exportações para a UE caírem de €1.000 milhões para €259 milhões (−69,1%), enquanto as exportações da UE para Israel diminuíram de €834 milhões para €227 milhões (−72,7%).

Em contraste, a Índia manteve-se como parceiro mais resiliente (importações de €1.934 M para €1.638 M, −15,3%), consolidando a sua posição como principal centro global de polimento. Botsuana também demonstrou relativa estabilidade (−39,6%), refletindo a importância crescente das exportações diretas de países produtores africanos.

Principais parceiros de importação — evolução 2015 vs. 2025:

Fonte: Parceiros por valor

3. Aumento da concentração das importações e da dependência estratégica da UE

A terceira dinâmica fundamental prende-se com a evolução da estrutura de mercado e da posição estratégica da UE, que se tornou significativamente mais vulnerável ao longo da década.

3.1. O índice HHI confirma um aumento de concentração das importações

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor subiu de 948 para 1.480 (+56,1%), passando de um nível moderadamente concorrencial para um nível de concentração elevada. Este aumento reflete a eliminação de parceiros-chave (Rússia, Emirados, Reino Unido) sem substituição adequada, concentrando o fornecimento num número menor de origens.

Paradoxalmente, as exportações tornaram-se menos concentradas (HHI de 2.439 para 1.918, −21,4%), sugerindo que a UE diversificou os seus mercados de destino — possivelmente em resposta à perda dos mercados tradicionais.

3.2. Da posição de exportador líquido à dependência importadora

A transformação mais significativa da década é a reversão completa da dependência líquida em importações. Em 2015, o indicador era de −50,3%, indicando que a UE era exportadora líquida. Em 2025, o valor situava-se nos +67,4% — uma inversão de 234 pontos percentuais. Em termos práticos, a UE passou de ser um exportador líquido com superavit offerta a tornar-se significativamente dependente de importações externas.

Fonte: Vulnerabilidade e autonomia

3.3. A Bélgica como epicentro — e o risco sistémico da concentração nacional

Os dados de especialização confirmam o papel dominante da Bélgica. Em 2025, a Bélgica apresentava um RCA de 9,91 e uma quota de 83,8% na produção da UE em diamantes, concentrando a esmagadora maioria do comércio — como evidenciado pelas importações belgas de €13.987 milhões em 2015 para €4.655 milhões em 2025 (−66,7%). A produção da UE, medida em quantidade PRODCOM, registou um ligeiro aumento (de 58,2 para 70,0 milhões de unidades, +20,2%), mas o seu valor diminuiu de €594 milhões para €407 milhões (−31,4%), refletindo a pressão sobre os preços e a erosão da base industrial europeia.

Membros da UE mais especializados (RSCA, 2025):

Fonte: Especialização

A dependência extrema de um único Estado-Membro (Bélgica/Antuérpia) constitui um risco sistémico para a resiliência da cadeia de valor europeia dos diamantes.

Conclusão

O comércio da UE em diamantes (CN 7102) sofreu, entre 2015 e 2025, uma transformação estrutural profunda. Os valores de comércio foram reduzidos a cerca de um terço dos níveis de 2015, os volumes contraíram significativamente e a composição do mix de produtos reorientou-se diametralmente — de diamantes em bruto para pedras já trabalhadas —, sinalizando o declínio da indústria de lapidação europeia.

A reconfiguração geopolítica foi o principal motor de mudança: as sanções à Rússia (−100%), o Brexit (−95,8% no comércio com o Reino Unido) e a reestruturação das rotas comerciais (Emirados −95,8%) eliminaram de forma abrupta três dos principais parceiros comerciais da UE. A concentração das importações aumentou drasticamente (HHI +56,1%), enquanto a dependência líquida em importações inverteu-se de −50% para +67% — transformando a UE num importador líquido significativo.

Estas tendências apresentam implicações claras para a política comercial e industrial europeia: a necessidade de diversificar as fontes de abastecimento, de reforçar os mecanismos de rastreabilidade (como o sistema G7 de certificação de diamantes) e de repensar a estratégia de valor acrescentado no setor. Sem intervenção, a erosão da base industrial de polimento e a crescente dependência externa poderão comprometer a posição da UE numa cadeia de valor global em rápida mutação, acelerada pela concorrência de centros asiáticos e africanos e pela pressão regulatória crescente em matéria de origem ética e sustentabilidade.